Аналитики Barclays прогнозируют скорый рост акций Nvidia на 30% на фоне активизации сделок в сфере искусственного интеллекта

В четверг Barclays повысил целевую цену акций Nvidia до 240 долларов с 200 долларов. Это означает потенциальный рост на 35,6% в зависимости от текущей цены акций, и аналитики сослались на резкий рост расходов на искусственный интеллект, который может значительно улучшить показатели производителя микросхем в ближайшие пять лет.

Прогноз содержался в аналитической записке аналитика Barclays Тома О'Мэлли, который заявил, что поток партнерских соглашений в сфере ИИ и cash в долгосрочной перспективе напрямую отразится на финансовых результатах Nvidia.

По данным Barclays, это делает акции Nvidia наиболееtracво всем секторе искусственного интеллекта. За последние несколько недель Nvidia заключила ряд сделок, которые позиционируют ее в центре инфраструктуры ИИ.

Самое крупное из них — стратегическое соглашение об инвестировании до 100 миллиардов долларов в компанию OpenAI, разработчика ChatGPT. Эти деньги пойдут на вычислительные ресурсы и развертывание чипов.

Одновременно с этим Nvidia также подписала отдельное соглашение с Alibaba о создании физической инфраструктуры для обучения и хранения данных для ИИ. А ранее в этом месяце компания выделила 5 миллиардов долларов Intel, процессоры которой теперь будут интегрированы в платформы ИИ Nvidia.

Nvidia заключает многомиллиардные сделки, а другие компании привлекают cash

По мнению О'Мэлли, влияние этих шагов уже заметно в более широком контексте искусственного интеллекта. Он сказал: «С учетом волны объявлений, сделанных за последние 6-9 месяцев, мы сейчас оцениваем запланированные расходы более чем в 2 триллиона долларов, что составляет в общей сложности около 40 ГВт электроэнергии».

Эта цифра включает в себя усилия правительства, корпораций и частных компаний по созданию масштабных систем искусственного интеллекта, требующих огромных вычислительных мощностей. Большая часть этого спроса напрямую поступает в бизнес Nvidia по производству графических процессоров, который используется во всем, от больших языковых моделей до рекомендательных систем.

Недавние сделки происходят на фоне новых попыток привлечения финансирования в других областях. В четверг британская компания Nscale, занимающаяся инфраструктурой для искусственного интеллекта и базирующаяся в Лондоне, объявила о привлечении 1,1 миллиарда долларов в рамках раунда финансирования серии B. Раунд возглавила норвежская инвестиционная компания Aker.

В число других спонсоров входят Nvidia, Nokia и Dell. Деньги будут использованы для строительства центров обработки данных для ИИ по всей Европе, особенно в Великобритании, где Microsoft, OpenAI и Nvidia недавно запустили многомиллиардные инфраструктурные проекты через Nscale.

Barclays не единственная компания, поддерживающая Nvidia. Из 66 фирм, отслеживающих акции компании, 60, согласно данным LSEG, рекомендуют покупать илиtronпокупать. И хотя акции Nvidia упали на 1% в четверг утром, с начала года они все еще выросли примерно на 31%.

До сих пор успех Nvidia был обусловлен масштабными продажами чипов компаниям OpenAI, Microsoft, Amazon, Google и Meta; все они жаждали получить оборудование, которое обеспечивает работу генеративного искусственного интеллекта.

cash цикл OpenAI-Nvidia

Но не все в восторге. Некоторые аналитики предупреждают о том, что cash циркулируют по кругу, не создавая при этом очевидной ценности. Джейми Закалик, аналитик Neuberger Berman, отметил, что последняя сделка Nvidia-OpenAI — это всего лишь еще один пример того, как деньги возвращаются к тем же игрокам.

«Сделка с Nvidia — это последний пример того, как OpenAI привлекает деньги, которые затем вливает обратно в компанию, предоставившую капитал», — сказал Джейми. Опасение вызывает то, что такие компании, как Microsoft, инвестируют в OpenAI, которая затем тратит эти cash на чипы от Nvidia, обеспечивая всем увеличение доходов, не создавая при этом ничего нового.

Джейми добавил: «Это искусственно завышает доходы и показатели всех участников рынка, но на самом деле ничего не создает». Это утверждение перекликается с тем, о чем шепчутся многие скептики за торговыми столами: цифры растут, но объем производства не увеличивается.