Aave наносит удар по Scroll, Aptos и zkSync в связи с прекращением поддержки резервных источников сигнала, используемых в настоящее время в небольших масштабах

Основатель AaveСтани Кулечов назвал Scroll, zkSync и Aptos в числе небольших развертываний, которые проект планирует полностью вывести из эксплуатации в рамках масштабного предложения по амортизации еще 50 резервов активов с низким уровнем внедрения в рамках инициативы по управлению, объявленной в четверг.

Согласно документам, представленным в форум управления компанией LlamaRisk, занимающейся оценкой рисков, двухэтапный план призван исключить из так называемых резервов активов с низким уровнем внедрения около 98,1 млн долларов США в виде предоставленных активов и 15,6 млн долларов США в виде непогашенной задолженности.

Эта сумма представляет собой сочетание следующих факторов:

• Произведено изъятие отдельных резервов в рамках 11 развертываний Aave V3, охватывающих 50 резервов и еще 21 завершенный выпуск токенов Pendle Principal. В общей сложности это составляет 85,3 млн долларов США в объеме предложения и 11,5 млн долларов США в объеме задолженности.
• Еще 25 резервов могут быть выведены из эксплуатации в результате шести полных отключений рынка на сумму 12,8 млн долларов США в объеме предложения и 4,1 млн долларов США в объеме задолженности.Вклад каждого отключения в объем предложения на Aave. Источник: LlamaRisk

На каких торговых площадках Aave будет отменять целые скидки?

Кулечов подтвердил , что в заявлении о корпоративном управлении предлагается «упорядоченное сворачивание» целых рынков на шести блокчейнах (Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium и Aptos) вместо проведения поэтапного пересмотра каждого резерва.

Данные DefiLlama подтверждают аргументацию LlamaRisk в пользу полного исключения выбранных сетей из Aave. Общая заблокированная стоимость в 1,81 миллиона долларов в Scroll и примерно 873 000 долларов в Aptos практически не отражается на балансе Aave, которая управляет активами на сумму 14,47 миллиарда долларов во всех сетях.

Важно отметить, что эти предложения ожидают голосования по вопросам управления. Держатели облигаций еще должны одобрить сворачивание деятельности, прежде чем любые заморозки и изменения ставок вступят в силу.

Почему Aave обрушивает рынки?

Независимо от размера, операционные расходы по каждому резерву, котируемому на бирже, остаются на стандартном уровне. Эти расходы часто включают в себя затраты на оракул, мониторинг параметров риска и поддержание путей ликвидации

По данным LlamaRisk, сокращения представляют собой просто меры по поддержанию инвестиционного портфеля в тех проектах, которые перестали быть экономически целесообразными, а не являются следствием какого-либо крупного сбоя или реакции на катастрофическое событие.

Короче говоря, если деятельность резерва не покрывает накладные расходы на его поддержание, пора его сворачивать. И, по данным LlamaRisk, Aave теперь тратит на поддержку рынков Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium и Aptos больше, чем получает от них выручка.

Проверка проводится в соответствии с Aaveпредложенной компанией), четырехуровневым стандартом, разработанным компанией LlamaRisk для регулирования листингов, ежеквартального обновления комплексной проверки и решений об устаревании стандартов в рамках версий V3, V4 и Aave Horizon.

Aave выпустила этот стандарт в июне после взлома моста KelpDAO на сумму около 292 миллионов долларов, в результате которого украденные rsETH были переведены на рынки Aave в качестве залога, что привело к потенциальной проблеме с невозвратными долгами для протокола.

В качестве сопутствующего предложения предлагается решение проблемы нестабильных ценовых потоков

Параллельно разрабатывается второе предложение LlamaRisk, направленное на резервы с длинным хвостом, отмеченные как подверженные риску, связанному с ценовыми потоками Chainlink . Chainlink оценил потоки данных по этим активам как подверженные высокому или очень высокому операционному риску, поскольку базовые токены потеряли ликвидность, что привело к слишком малому объему торгов для надежного определения их цены.

Этот набор охватывает 10 развертываний с запасами на сумму 6,76 млн долларов и задолженностью в размере 4,29 млн долларов. Поскольку текущие позиции остаются открытыми, каналы связи нельзя просто отключить.

Вместо этого каждый резерв замораживается, его лимиты снижаются до единицы, а действующий оракул заменяется адаптером с фиксированной ценой, так что оставшиеся кредиты могут быть списаны без возможности манипулирования потоком данных. Как отметили в LlamaRisk, SCR на Scroll и USDm на Celo присутствуют в обоих предложениях.

Эти модификации контрастируют с набирающим популярность двигателем V4

Уборка помещений продолжается, пока Aave. 29 июля в протоколе было заявлено, что депозиты V4 почти удвоились по сравнению с предыдущим месяцем, а лимиты депозитов и заимствований были повышены в одиннадцатый раз, согласно информации наX.

Эти два шага соответствуют заявленной Кулечовым «стратегии протокола, ориентированного на получение дохода», в рамках которой резервы, которые больше не приносят дохода, сокращаются, а капитал направляется на институциональные рынки и рынки реальных активов.

По данным DefiLlama , Aave годовой доход составляет около 116,6 млн долларов, а общая сумма кредитных лимитов — 14,47 млрд долларов, что делает его крупнейшим протоколом кредитования по обоим показателям. AAVE торговались по цене 95,52 доллара, снизившись на 2,75% за 24 часа. В четверг