- Aave занимает второе место среди протоколов DeFi после LidoDAO, сместив Maker с позиции крупнейшего кредитного хаба.
- Протокол поднял вопрос о дивестиции своих WBTC-залогов из-за системных рисков BitGo.
- Предложение GHO растёт ещё быстрее, приближаясь к порогу в 175 млн токенов для начала сжигания AAVE.
Aave (AAVE) снова привлек более 20 млрд долларов чистых депозитов после общего восстановления рынка. Протокол продолжает расширяться, так как предложение GHO теперь превышает 150 млн токенов.
Aave (AAVE) является одним из самых быстрорастущих протоколов, восстанавливая свою ценность за последние три месяца. После кратковременного периода вывода средств чистые депозиты на Aave снова превысили 20 млрд долларов. Протокол имеет более 7,5 млрд долларов активных кредитов, которые надежно защищены избыточным залогом.
Протокол Aave также наращивает объем заблокированных средств по мере восстановления позиций на криптовалютных рынках. Общий объем заблокированных средств (TVL) Aave увеличился до $12.5B на его версии для Ethereum. На всех сетях и версиях, по данным DeFi Llama, общий объем заблокированных средств составляет $20,53 млрд. После последнего расширения Aave обошел EigenLayer, оставаясь вторым по ликвидности хабом DeFi после LidoDAO.
Эта сумма распределена по 13 сетям. Количество пользователей и объем заблокированных средств могут различаться в зависимости от размера депозитов и комиссий за транзакции. Недавний рост метрик Aave последовал за быстрым ростом токена AAVE, одного из немногих, кто превзошел Bitcoin (BTC) в последние месяцы.
AAAVE ожидает пробой к $200
Aave зарекомендовал себя как самый надежный протокол кредитования на Ethereum после оттока средств из Curve. Протокол также обошел Sky (ранее Maker), который все еще занимается реорганизацией своих залогов и структуры активов.
AAAVE поднялся с позиции чуть ниже 100-й среди монет и токенов до 37-й с общей капитализацией $2,47 млрд. Во время последнего ралли AAVE вырос до $177, после чего откатился к $165,32. Актив рассматривается как потенциально способный к дальнейшему росту, поскольку он еще не вышел из периода бокового движения.
Начиная с 2025 года, Aave также начнет разблокировку своего Экологического резерва токены. Только около 18% токенов AAVE остаются разблокированными, так как проект прошел через самый крутой этап инфляции. Токен AAVE был запущен четыре года назад, и его полностью разводненная рыночная капитализация лишь незначительно превышает текущую обращаемую капитализацию.
Aave рассматривается как потенциальный лидер пространства DeFi. Даже другие протоколы используют Aave в качестве основного слоя кредитования и расчетов. Ожидается, что актив пробьет уровень и достигнет $250 в краткосрочной перспективе, с шансом повторить свой исторический максимум выше $660. Недавний рост ETH улучшил общее состояние DeFi, увеличив стоимость залогов. Весь сектор DeFi теперь удерживает более $89 млрд в залогах и пулах ликвидности.
Aave готовится к выводу WBTC
Протокол Aave удерживает $2,3 млрд заблокированных средств в форме Wrapped BTC (WBTC). Этот токен считается рискованным из-за перехода контроля к BitGlobal. Aave WBTC резервы превзойдут показатели Sky и окажут гораздо большее влияние на рынок при выводе.
Пока нет предложения об исключении WBTC в качестве залогового актива. Текущее обсуждение — это всего лишь консультация с сообществом. Первоначальная цель — свести объем залога WBTC к нулю на наиболее широко используемых сетях для Aave — Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Harmony, Optimism и Polygon.
WBTC имеет общую рыночную капитализацию $9,66 млрд, и действия Aave могут стать самым значительным сокращением обращения этого актива, затронув до 20% предложения.
Предложение GHO растет еще быстрее
GHO, стейблкоин протокола Aave, может достичь порога рыночной капитализации в $175 млн быстрее, чем ожидалось. У токена уже есть предложение в размере 150M, добавив 62 млн токенов за последние три месяца.
После достижения диапазона предложения в 175 млн, Aave начнет сжигать нативный токен AAVE через обратный выкуп. Роль GHO сделает AAVE еще более дефляционным, вызывая надежды на возврат выше $200 в краткосрочной перспективе.
GHO существует в сложной структуре сжигания и эмиссии для перемещения монет в сети L2. GHO изначально является токеном Ethereum и использует данные ChainLink для определения правильного предложения для каждой сети L2.
Ведущая сеть для Aave активность — это Base, за ней следуют Arbitrum и Polygon. Нативная сеть L1 Ethereum редко используется для кредитных операций. На платформе Base кредитная платформа набрала 367,9 тыс. пользователей.
GHO обеспечен криптоактивами на 150%, используя USDC, DAI и ETH в своих резервах. Недавнее восстановление ETH близко к $2700 помогает стабильности USDC и повышает спрос на AAVE.
GHO все еще удерживается крупными китами, при этом более 97% предложения находится в топ-10 кошельках. Структура токена делает GHO более подходящим для кредитования и пулов ликвидности. У GHO меньший оборот, и он еще не достиг широкой базы пользователей. Стейблкоин удерживается только в 2084 кошельков сетях Ethereum L1.
–
Материал для Cryptopolitan подготовила Христина Василева.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
