Aave (AAVE) recupera $20B di depositi netti

Aave (AAVE) ha attirato di nuovo oltre $20B in depositi netti, seguendo la ripresa generale del mercato. Il protocollo continua a espandersi poiché l'offerta di GHO è ora superiore a 150M di token. 

Aave (AAVE) è uno dei protocolli a più rapida crescita, ricostruendo il suo valore negli ultimi tre mesi. Dopo un breve periodo di prelievi, i depositi netti su Aave sono tornati sopra $20B. Il protocollo gestisce più di $7,5B in prestiti attivi, che sono protetti in modo sicuro da collaterale in eccesso. 

Il protocollo Aave sta anche crescendo il suo valore bloccato mentre i mercati crypto hanno riacquistato le loro posizioni. Il valore totale bloccato (TVL) di Aave è aumentato a $12.5Mld sulla sua versione Ethereum. Su tutte le catene e le versioni, DeFi Llama riporta un valore totale bloccato di $20,53B. Dopo l'ultima espansione, Aave ha superato EigenLayer, rimanendo il secondo hub DeFi più liquido dopo LidoDAO. 

Il valore è frammentato su un totale di 13 catene. Il numero di utenti e il valore bloccato possono differire a seconda della dimensione dei depositi e delle spese di transazione. Il recente aumento delle metriche di Aave segue la rapida apprezzamento del token AAVE, uno dei pochi a aver superato Bitcoin (BTC) negli ultimi mesi. 

AAVE prevede un breakout verso $200

Aave si è affermata come il protocollo di lending più affidabile su Ethereum, dopo le uscite di capitali da Curve. Il protocollo ha anche superato Sky, precedentemente Maker, che è ancora impegnata a riorganizzare le sue garanzie e la struttura degli asset. 

AAVE è salita da appena fuori dalla top 100 di monete e token, fino alla posizione 37, con una capitalizzazione totale di 2,47 miliardi di dollari. AAVE ha raggiunto i 177 dollari durante la sua più recente ondata rialzista, per poi ritracciare a 165,32 dollari. L'asset è considerato potenzialmente in procinto di un breakout al rialzo, poiché non ha ancora interrotto gli anni di trading laterale. 

A partire dal 2025, Aave inizierà anche a sbloccare la sua Riserva Ecosistema token. Solo circa il 18% dei token AAVE rimane sbloccato, poiché il progetto ha attraversato la sua fase inflazionistica più ripida. Il token AAVE è stato lanciato quattro anni fa e il suo valore completamente diluito è solo leggermente superiore alla capitalizzazione di mercato circolante.  

Aave è osservata come il potenziale leader dello spazio DeFi. Anche altri protocolli utilizzano Aave come principale strato di lending e regolamento. Si prevede che l'asset effettuerà un breakout e toccherà i 250 dollari nel breve termine, con la possibilità di ripetere il suo massimo storico sopra i 660 dollari. Il recente aumento dell'ETH ha migliorato lo stato generale del DeFi, aumentando il valore delle garanzie. L'intero settore DeFi detiene ora oltre 89 miliardi di dollari in garanzie e pool di liquidità. 

Aave si prepara a disinvestire WBTC

Il protocollo Aave detiene 2,3 miliardi di dollari di valore bloccato sotto forma di Wrapped BTC (WBTC). Questo token è considerato rischioso a causa del trasferimento del controllo a BitGlobal. Il WBTC di Aave riserve supererà persino quelli di Sky e avrà un effetto molto maggiore sul mercato quando sarà disinvestito. 

Non c'è ancora alcuna proposta per rimuovere WBTC come attività di garanzia. La discussione attuale è solo una consultazione con la comunità. L'obiettivo iniziale è ridurre la garanzia WBTC a zero sulle catene più utilizzate per Aave: Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Harmony, Optimism e Polygon.

WBTC ha una capitalizzazione di mercato totale di 9,66 miliardi di dollari e la mossa di Aave potrebbe essere il ritiro più significativo dell'asset, influenzando fino al 20% dell'offerta.

L'offerta di GHO cresce ancora più velocemente

GHO, la stablecoin del protocollo Aave, potrebbe raggiungere la sua soglia di capitalizzazione di mercato di 175 milioni di dollari più velocemente del previsto. Il token ha già un'offerta di 150M, aggiungendo 62M token negli ultimi tre mesi. 

Dopo aver raggiunto la gamma di offerta di 175 milioni, Aave inizierà a bruciare il token nativo AAVE attraverso riacquisti. Il ruolo di GHO renderà AAVE ancora più deflazionistico, alimentando le speranze di un ritorno sopra i 200 dollari nel breve termine. 

GHO esiste in una struttura complessa di bruciatura e conio, per spostare le monete verso le catene L2. GHO nasce come token Ethereum e utilizza i dati di ChainLink per stabilire l'offerta corretta per ogni catena L2. 

La catena leader per ospitare Aave attività è Base, seguita da Arbitrum e Polygon. La L1 nativa di Ethereum è raramente utilizzata per le attività di lending. Su Base, la piattaforma di lending ha accumulato 367.900 utenti. 

GHO è garantita al 150% da criptovalute, utilizzando USDC, DAI ed ETH nelle sue riserve. Il recente recupero di ETH vicino ai 2.700 dollari sta aiutando la stabilità di USDC e aumentando la domanda di AAVE. 

GHO è ancora detenuta strettamente dai grandi investitori (whale), con più di 97% dell'offerta nelle prime 10 wallet. La struttura del token rende GHO più adatta per il lending e i pool di liquidità. GHO ha un volume di scambio inferiore e deve ancora raggiungere una base di utenti più ampia. La stablecoin è detenuta solo in 2.084 identificati su Ethereum L1. 

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Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva.