Aave (AAVE) recupera $20B en depósitos netos

Aave (AAVE) atrajo más de $20B en depósitos netos nuevamente, tras la recuperación general del mercado. El protocolo continúa expandiéndose, ya que la oferta de GHO ahora supera los 150M de tokens. 

Aave (AAVE) es uno de los protocolos de más rápido crecimiento, reconstruyendo su valor en los últimos tres meses. Después de un breve período de retiros, los depósitos netos en Aave vuelven a estar por encima de $20B. El protocolo cuenta con más de $7.5B en préstamos activos, que están protegidos de forma segura mediante colateral excedente. 

El protocolo Aave también está creciendo su valor bloqueado a medida que los mercados de criptomonedas recuperan sus posiciones. El valor total bloqueado (TVL) de Aave aumentó a $12.5B en su versión de Ethereum. En todas las cadenas y versiones, DeFi Llama reporta un valor total bloqueado de $20.53B. Tras la última expansión, Aave superó a EigenLayer, manteniéndose como el segundo hub DeFi más líquido después de LidoDAO. 

El valor está fragmentado en un total de 13 cadenas. El número de usuarios y el valor bloqueado pueden variar dependiendo del tamaño de los depósitos y los gastos de transacción. El reciente impulso a las métricas de Aave sigue a la rápida apreciación del token AAVE, uno de los pocos que superó a Bitcoin (BTC) en los últimos meses. 

AAVE espera un breakout a $200

Aave se consolidó como el protocolo de préstamos más confiable en Ethereum, después de los flujos de salida de Curve. El protocolo también superó a Sky, anteriormente Maker, que aún está ocupada reorganizando sus colaterales y estructura de activos. 

AAVE escaló desde justo fuera del top 100 de monedas y tokens, hasta la posición 37 con una capitalización total de $2.47B. AAVE alcanzó $177 durante su rally más reciente, retrocediendo posteriormente a $165.32. Se espera que el activo rompa al alza, ya que aún no ha salido de los años de comercio lateral. 

A partir de 2025, Aave también comenzará a desbloquear su Reserva del Ecosistema tokens. Solo alrededor del 18% de los tokens AAVE permanecen desbloqueados, ya que el proyecto ha pasado por su etapa inflacionaria más pronunciada. El token AAVE se lanzó hace cuatro años y su valor totalmente diluido es solo ligeramente superior a la capitalización de mercado circulante.  

Aave es observado como el posible líder del espacio DeFi. Incluso otros protocolos están utilizando Aave como la capa principal de préstamos y liquidación. Se espera que el activo rompa al alza y toque $250 a corto plazo, con la posibilidad de repetir su máximo histórico por encima de $660. El último aumento de ETH mejoró el estado general de DeFi, aumentando el valor de los colaterales. Todo el sector DeFi ahora mantiene más de $89B en colaterales y pools de liquidez. 

Aave se prepara para desinvertir WBTC

El protocolo Aave tiene $2.3B en valor bloqueado en forma de Wrapped BTC (WBTC). Este token se considera riesgoso debido al cambio de control hacia BitGlobal. El WBTC de Aave reservas superará incluso a los de Sky y tendrá un efecto mucho mayor en el mercado cuando se desinvierta. 

Aún no hay una propuesta para eliminar WBTC como activo colateral. La discusión actual es solo una consulta con la comunidad. El objetivo inicial es reducir el colateral WBTC a cero en las cadenas más utilizadas para Aave: Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Harmony, Optimism y Polygon.

WBTC tiene una capitalización de mercado total de $9.66B, y el movimiento de Aave podría ser el desmantelamiento más significativo del activo, afectando hasta el 20% de la oferta.

La oferta de GHO crece aún más rápido

GHO, la stablecoin del protocolo Aave, podría alcanzar su umbral de capitalización de mercado de $175M más rápido de lo esperado. El token ya tiene una oferta de 150M, agregando 62M tokens en los últimos tres meses. 

Después de alcanzar el rango de oferta de 175M, Aave comenzará a quemar el token nativo AAVE a través de recompras. El papel de GHO hará que AAVE sea aún más deflacionario, despertando esperanzas de un retorno por encima de $200 a corto plazo. 

GHO existe en una estructura compleja de quema y acuñación, para mover monedas a cadenas L2. GHO comienza como un token de Ethereum y utiliza datos de ChainLink para establecer la oferta adecuada para cada cadena L2. 

La cadena líder que alberga Aave actividad es Base, seguida por Arbitrum y Polygon. La L1 nativa de Ethereum rara vez se utiliza para actividades de préstamo. En Base, la plataforma de préstamos acumuló 367.9K usuarios. 

GHO está colateralizado en un 150% con criptomonedas, utilizando USDC, DAI y ETH en sus reservas. La recuperación más reciente de ETH cerca de $2,700 está ayudando a la estabilidad de USDC y aumentando la demanda de AAVE. 

GHO sigue siendo retenido estrechamente por las principales ballenas, con más de 97% de la oferta en las 10 principales carteras. La estructura del token hace que GHO sea más adecuado para préstamos y pools de liquidez. GHO tiene un volumen de rotación menor y aún no ha alcanzado una base de usuarios más amplia. La stablecoin solo se mantiene en 2,084 carteras en Ethereum L1. 

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Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva.