Почти половина американцев отказывается от устаревших методов инвестирования. Согласно опросу компании Charles Schwab, опубликованному вчера, 45% американских инвесторов теперь заявляют о желании вкладывать деньги в нетрадиционные активы, включая все: от криптовалют и золота до частного капитала, партнерств в сфере недвижимости и хедж-фондов.
Согласно тому же опросу, две трети людей считают, что инвестирование только в акции и облигации уже недостаточно.
Как сообщается, компания Schwab опросила 2400 человек (2000 взрослых, а также 200 представителей поколения Z и 200 криптоинвесторов) об их мнении об инвестировании. Послание было ясным и однозначным: традиционной модели недостаточно. Особенно молодежь сыта по горло. Эксперты даже придумали для этого название: «финансовый нигилизм». Люди хотят большего выбора и не боятся искать альтернативы привычным вариантам.
Инвесторы активно вкладывают средства в альткоины через ETF
Альтернативные инвестиции, или «альты», включают в себя всё, что выходит за рамки обычных cash, акций и облигаций. Речь идёт о сырьевых товарах, таких как золото и нефть, недвижимости, частных компаниях и, конечно же, криптовалюте. Но эти варианты сопряжены со сложностями. Они имеют запутанные правила, периоды блокировки и во многих случаях низкую ликвидность. Вот тут-то и приходят на помощь биржевые фонды (ETF).
Вместо того чтобы вкладываться в частные сделки, все больше инвесторов выбирают ETF, trac эти более рискованные активы. Это более безопасный способ инвестировать, не блокируя средства на годы. По данным State Street Investment Management, в этом году в американские ETF уже было вложено более 1 триллиона долларов, и аналитики, как сообщается, заявили CNBC, что большая часть этих денег была направлена непосредственно в золотые и криптовалютные ETF.
Кэти Кертис, генеральный директор Curtis Financial Planning, говорит, что ETF помогают избежать бюрократических проволочек. «Эти [частные] инвестиции часто имеют многолетние периоды блокировки, ограниченные окна для погашения или зависят от того, ликвидирует ли базовый фонд свои активы до того, как инвесторы смогут получить выплаты», — сказала она. В отличие от них, ETF, содержащие те же активы, могут быть куплены и проданы в течение всего дня, даже на внебиржевых торгах.
Но Кертис также предостерегла. Людям с небольшими портфелями не следует слишком глубоко вкладываться в альтернативные инвестиции. «Если ваш портфель небольшой, держите долю альтернативных инвестиций ниже 5%. Более крупные инвесторы могут довести ее до 10–15%», — сказала она. ETF предоставляют доступ, но это не волшебство.
Правительство оказывает давление, чтобы упростить доступ к альтернативным технологиям
Нормативно-правовая среда также меняется. В августе бывшийdent Дональд Трамп подписал указ, упрощающий предложение альтернативных инвестиций в рамках корпоративных пенсионных планов. В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) внесла изменения, которые могут ускорить запуск спотовых криптовалютных ETF. Оба шага могут открыть широкие возможности для обычных инвесторов, позволяя им вкладывать средства в альтернативные инвестиции без сложных юридических или финансовых препятствий.
Тем не менее, не все убеждены, что пора отказаться от традиционных активов. Энди Рид, руководитель отдела исследований в области поведенческой экономики в Vanguard, говорит, что ажиотаж может привести к принятию неверных решений. «Хотя на инвестиционном рынке постоянно царит шум, погоня за модными веяниями или последними заголовками может негативно повлиять на инвестиционный портфель инвестора как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе», — сказал Рид.
И данные это подтверждают. Если бы вы вложили 1000 долларов в индекс S&P 500 в феврале 1970 года, сегодня у вас было бы более 379 000 долларов. Даже ставка в 1000 долларов в январе 2020 года к 20 октября стоила бы 2200 долларов, согласно данным Morningstar Direct.
Таким образом, хотя все больше инвесторов стремятся к альтернативным вариантам, послание консультантов ясно: нетрадиционные активы растут, но это не дает никаких гарантий. Как выразился Кертис: «Скучные инвестиции по-прежнему работают»
