45% инвесторов в США заинтересованы в альтернативных активах, таких как криптовалюта и нефть

Почти половина американцев отказывается от старого школьного подхода. Согласно опросу Charles Schwab, опубликованному вчера, 45% инвесторов в США теперь говорят, что хотят вкладывать деньги в нетрадиционные активы, включая криптовалюту и золото, частный капитал, партнерства в сфере недвижимости и хедж-фонды.

Тот же опрос показывает, что две трети людей считают, что полагаться только на акции и облигации больше недостаточно.

Сообщается, что Schwab опросил 2400 человек (2000 взрослых, а также дополнительно 200 представителей поколения Z и 200 криптоинвесторов) об их взглядах на инвестиции. Послание было громким и ясным: традиционная модель больше не работает. Молодые люди, в особенности, устали от этого. Эксперты даже дали этому название: «финансовый нигилизм». Люди хотят большего выбора, и они не боятся смотреть за пределы обычных вариантов.

Инвесторы массово вкладываются в альтернативы через ETF

Альтернативные инвестиции, или «альты», включают все, что выходит за рамки обычных наличных, акций и облигаций. Речь идет о таких товарах, как золото и нефть, недвижимости, частных компаниях и, конечно же, криптовалюте. Но эти варианты сложны. Они сопровождаются сложными правилами, периодами блокировки и, во многих случаях, низкой ликвидностью. Здесь на сцену выходят биржевые фонды (ETF).

Вместо того чтобы погружаться в частные сделки, больше инвесторов выбирают ETF, отслеживающие эти более рискованные активы. Это более безопасный способ войти в рынок, не блокируя средства на годы. Согласно данным State Street Investment Management, в этом году в американские ETF уже вложено более $1 трлн, и аналитики сообщают CNBC, что значительная часть этих средств направлена прямо в ETF на золото и криптовалюты.

Кэти Кёртис, генеральный директор Curtis Financial Planning, говорит, что ETF помогают избежать бюрократии. «Эти [частные] инвестиции часто имеют многолетние периоды блокировки, ограниченные окна для выкупа или зависят от того, пока основной фонд не ликвидирует свои позиции, прежде чем инвесторы смогут получить выплаты», — сказала она. В отличие от них, ETF, владеющие теми же активами, можно покупать и продавать в течение всего дня, даже во время торгов после закрытия рынка.

Но Кёртис также предупредила. Людям с небольшими портфелями не стоит слишком глубоко погружаться в альты. «Держите альтернативы на уровне до 5%, если ваш портфель небольшой. Более крупные инвесторы могут увеличить эту долю до 10–15%», — сказала она. ETF предлагают доступ, но они не являются волшебной палочкой.

Инициативы правительства облегчают доступ к альтам

Регуляторная среда также меняется. В августе бывший президент Дональд Трамп подписал исполнительный указ, который упрощает предложение альтернативных активов в рамках пенсионных планов на рабочем месте. В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) внедрила изменения, которые могут ускорить запуск спотовых крипто-ETF. Оба шага могут широко открыть двери для большего числа обычных инвесторов, чтобы они могли покупать альтернативы без сложных юридических или финансовых процедур.

Тем не менее, не все убеждены, что пришло время покидать традиционные активы. Энди Рид, возглавляющий исследования в области поведенческой экономики в Vanguard, говорит, что ажиотаж может привести людей к плохим решениям. «Хотя на инвестиционном ландшафте постоянно присутствует шум, погоня за модными трендами или последними заголовками может негативно повлиять на портфель инвестора как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе», — сказал Рид.

И данные подтверждают его слова. Если бы вы вложили $1000 в S&P 500 в феврале 1970 года, сегодня у вас было бы более $379 000. Даже ставка в $1000 в январе 2020 года стоила бы $2200 к 20 октября, согласно данным Morningstar Direct.

Таким образом, хотя больше инвесторов жаждут альтернатив, послание от советников ясно: нетрадиционные активы растут, но они не являются бесплатным пропуском. Как сказала Кёртис, «Скучные инвестиции все еще работают.»