45 % des investisseurs américains se disent intéressés par les actifs alternatifs comme les cryptomonnaies et le pétrole

Près de la moitié des Américains délaissent les méthodes d'investissement traditionnelles. Selon un sondage Charles Schwab publié hier, 45 % des investisseurs américains déclarent vouloir investir dans des actifs non traditionnels, allant des cryptomonnaies et de l'or au capital-investissement, aux partenariats immobiliers et aux fonds spéculatifs.

Le même sondage indique que deux tiers des personnes interrogées pensent que se contenter d'investir uniquement en actions et en obligations ne suffit plus.

D'après les informations recueillies, Schwab a interrogé 2 400 personnes (2 000 adultes, 200 jeunes de la génération Z et 200 investisseurs en cryptomonnaies) sur leur perception de l'investissement. Le message est clair : le modèle traditionnel ne suffit plus. Les jeunes, en particulier, en ont assez. Les experts parlent même de « nihilisme financier ». Les gens veulent plus de choix et n'hésitent pas à explorer des options alternatives.

Les investisseurs se ruent sur les altcoins via les ETF

Les investissements alternatifs, ou « alts », regroupent tous les placements autres que les cash, les actions et les obligations traditionnelles. On parle ici de matières premières comme l'or et le pétrole, d'immobilier, de sociétés non cotées et, bien sûr, de cryptomonnaies. Mais ces options sont complexes. Elles s'accompagnent de règles complexes, de périodes de blocage et, dans de nombreux cas, d'une faible liquidité. C'est là qu'interviennent les fonds négociés en bourse (ETF).

Au lieu de se lancer dans des investissements privés, de plus en plus d'investisseurs privilégient les ETF qui tracces actifs plus risqués. C'est une manière plus sûre d'investir sans immobiliser ses fonds pendant des années. Selon State Street Investment Management, plus de 1 000 milliards de dollars ont déjà été investis dans des ETF américains cette année, et des analystes auraient indiqué à CNBC qu'une grande partie de cet argent a été directement investie dans des ETF or et cryptomonnaies.

Cathy Curtis, PDG de Curtis Financial Planning, explique que les ETF permettent de contourner les lourdeurs administratives. « Ces placements [privés] sont souvent soumis à des périodes de blocage de plusieurs années, à des délais de rachat limités, ou dépendent de la liquidation des actifs du fonds sous-jacent avant que les investisseurs puissent percevoir leurs gains », précise-t-elle. À l'inverse, les ETF détenant ces mêmes actifs peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, même en dehors des heures de bourse.

Mais Curtis a également émis une mise en garde : les personnes disposant de petits portefeuilles ne devraient pas trop investir dans les placements alternatifs. « Si votre portefeuille est modeste, limitez votre allocation aux placements alternatifs à moins de 5 %. Les investisseurs plus importants peuvent aller jusqu’à 10 ou 15 % », a-t-elle déclaré. Les ETF offrent un accès à ces placements, mais ils ne sont pas miraculeux.

Les initiatives gouvernementales facilitent l'accès alternatif

Le contexte réglementaire évolue également. En août, l'anciendent Donald Trump a signé un décret facilitant l'intégration des cryptomonnaies alternatives dans les plans d'épargne retraite d'entreprise. Parallèlement, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a mis en œuvre des modifications susceptibles d'accélérer le lancement d'ETF crypto au comptant. Ces deux mesures pourraient permettre à un plus grand nombre d'investisseurs particuliers d'accéder aux investissements alternatifs sans être confrontés à des obstacles juridiques ou financiers complexes.

Pourtant, tout le monde n'est pas convaincu qu'il soit temps de se détourner des actifs traditionnels. Andy Reed, responsable de la recherche en économie comportementale chez Vanguard, affirme que l'engouement actuel peut induire les investisseurs en erreur. « Malgré le brouhaha constant qui règne dans le monde de l'investissement, céder aux modes ou aux dernières actualités peut nuire au portefeuille d'un investisseur à court comme à long terme », a déclaré Reed.

Et les données lui donnent raison. Si vous aviez investi 1 000 $ dans le S&P 500 en février 1970, vous auriez aujourd'hui plus de 379 000 $. Même un pari de 1 000 $ en janvier 2020 vaudrait 2 200 $ d'ici le 20 octobre, selon Morningstar Direct.

Alors que de plus en plus d'investisseurs recherchent des alternatives, le message des conseillers est clair : les actifs non traditionnels se développent, mais ils ne constituent pas un passe-droit. Comme le dit Curtis : « Investir de manière classique reste une stratégie efficace. »