45 % des investisseurs américains disent être intéressés par les actifs alternatifs comme la crypto et le pétrole
- 45 % des investisseurs américains souhaitent avoir accès à des actifs non traditionnels tels que les cryptomonnaies, les partenariats immobiliers, le capital-investissement et les fonds spéculatifs.
- Plus de 1 000 milliards de dollars ont été investis dans des ETF cette année, avec un fort intérêt pour les ETF sur l'or et les cryptomonnaies.
- Les changements réglementaires ouvrent l'accès aux actifs alternatifs dans les plans de retraite professionnels et les ETF sur les cryptomonnaies au comptant.
Près de la moitié des Américains abandonnent l’ancien manuel. Selon une enquête Charles Schwab publiée hier, 45 % des investisseurs américains disent maintenant vouloir mettre de l’argent dans des actifs non traditionnels, et cela inclut tout, de la crypto et de l’or aux private equity, partenariats immobiliers et fonds spéculatifs.
Le même sondage dit que deux tiers des gens pensent que s’en tenir uniquement aux actions et aux obligations ne suffit plus.
Apparemment, Schwab a demandé à 2 400 personnes (2 000 adultes, plus 200 Gen Z et 200 investisseurs crypto) ce qu’elles pensaient de l’investissement. Le message était clair et net : le modèle traditionnel ne suffit pas. Les jeunes, en particulier, en ont assez. Les experts ont même un nom pour cela : « nihilisme financier ». Les gens veulent plus de choix, et ils n’ont pas peur de regarder en dehors des options habituelles.
Les investisseurs se ruent sur les alts via les ETF
Les investissements alternatifs, ou « alts », incluent tout ce qui est en dehors du cash, des actions et des obligations habituels. Nous parlons de matières premières comme l’or et le pétrole, de l’immobilier, des entreprises privées et, bien sûr, de la cryptomonnaie. Mais ces options sont désordonnées. Elles viennent avec des règles complexes, des périodes de verrouillage et, dans de nombreux cas, une faible liquidité. C’est là que les fonds négociés en bourse (ETF) entrent en jeu.
Au lieu de plonger dans des offres privées, de plus en plus d’investisseurs choisissent des ETF qui suivent ces actifs plus risqués. C’est un moyen plus sûr d’entrer sans verrouiller des fonds pendant des années. Selon State Street Investment Management, plus de 1 billion de dollars est déjà allé dans les ETF basés aux États-Unis cette année, et les analystes allégueraient dit à CNBC qu’une grande partie de cet argent est allée directement dans les ETF d’or et de crypto.
Cathy Curtis, PDG de Curtis Financial Planning, dit que les ETF aident à sauter la paperasse. « Ces investissements [privés] ont souvent des périodes de verrouillage de plusieurs années, des fenêtres de rachat limitées ou dépendent de la liquidation des holdings du fonds sous-jacent avant que les investisseurs ne soient payés », a-t-elle dit. En revanche, les ETF détenant ces mêmes actifs peuvent toujours être achetés et vendus tout au long de la journée, même dans le trading après les heures de bourse.
Mais Curtis a aussi donné un avertissement. Les gens avec de petits portefeuilles ne devraient pas aller trop profondément dans les alts. « Gardez les alternatives sous 5 % si votre portefeuille est petit. Les plus gros investisseurs peuvent le pousser à 10–15 % », a-t-elle dit. Les ETF offrent un accès, mais ils ne sont pas magiques.
Le gouvernement pousse à un accès plus facile aux alts
L’environnement réglementaire change également. En août, l’ancien président Donald Trump a signé un ordre exécutif qui facilite l’offre d’alts dans les plans de retraite sur le lieu de travail. En même temps, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a déployé des changements qui pourraient accélérer le lancement d’ETF crypto au comptant. Les deux mouvements pourraient ouvrir grand la porte pour que plus d’investisseurs ordinaires achètent des alternatives sans complications légales ou financières compliquées.
Cependant, tout le monde n’est pas convaincu qu’il est temps de quitter les actifs traditionnels. Andy Reed, qui dirige la recherche en économie comportementale chez Vanguard, dit que l’hype peut conduire les gens à de mauvaises décisions. « Bien qu’il y ait un bruit constant dans le paysage de l’investissement, courir après les modes passagères ou les derniers titres peut avoir un impact négatif sur le portefeuille d’un investisseur à court et à long terme », a dit Reed.
Et les données le soutiennent. Si vous aviez jeté 1 000 $ dans le S&P 500 en février 1970, vous seriez assis sur plus de 379 000 $ aujourd’hui. Même un pari de 1 000 $ en janvier 2020 vaudrait 2 200 $ en octobre 20, selon Morningstar Direct.
Ainsi, alors que de plus en plus d'investisseurs sont friands d'alternatives, le message des conseillers est clair : les actifs non traditionnels sont en croissance, mais ils ne constituent pas une carte blanche. Comme l'a dit Curtis, « L'investissement ennuyeux fonctionne toujours. »
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
