미국 투자자의 45%가 암호화폐와 석유와 같은 대체 자산에 관심 있다고 응답

미국인 거의 절반이 구시대적인 투자 방식을 버리고 있습니다. 어제 발표된 찰스 슈wab(Charles Schwab) 설문 조사에 따르면, 미국 투자자의 45%가 이제 암호화폐와 금부터 사모 증권, 부동산 파트너십, 헤지펀드에 이르기까지 모든 비전통 자산에 자금을 투입하고 싶다고 답했습니다.

동일한 설문 조사에 따르면, 사람들의 3분의 2는 주식과 채권에만 머무르는 것이 더 이상 충분하지 않다고 생각합니다.

보고에 따르면, 슈wab은 투자에 대한 의견을 묻기 위해 2,400명(성인 2,000명, 추가 제네 Z 200명, 암호화폐 투자자 200명)을 조사했습니다. 메시지는 명확했습니다: 전통적인 모델로는 부족합니다. 특히 젊은 세대는 이미 지쳐 있습니다. 전문가들은 이를 '금융적 무정부주의(financial nihilism)'라는 이름으로 부릅니다. 사람들은 더 많은 선택지를 원하며, 일반적인 옵션 외부로 눈을 돌리는 것을 두려워하지 않습니다.

투자자들이 ETF를 통해 대체 자산에 집중

대체 투자, 즉 '알트(alts)'는 일반적인 현금, 주식, 채권을 제외한 모든 것을 포함합니다. 금과 석유 같은 상품, 부동산, 사적 기업, 그리고 물론 암호화폐를 말합니다. 하지만 이러한 옵션들은 복잡합니다. 복잡한 규칙, 잠금 기간, 그리고 많은 경우 낮은 유동성을 가지고 있습니다. 바로 여기서 상장지수펀드(ETF)가 등장합니다.

사적 거래에 뛰어드는 대신, 더 많은 투자자들이 이러한 위험 자산에 추적하는 ETF를 선택하고 있습니다. 이는 자금을 수년간 묶어두지 않고 안전하게 진입할 수 있는 방법입니다. 스테이트 스트리트 인베스트먼트 매니지먼트(State Street Investment Management)에 따르면, 올해 미국 기반 ETF에는 이미 1조 달러 이상이 유입되었으며, 분석가들은 알려진 바에 따르면 이 자금의 상당 부분이 금과 암호화폐 ETF로 직접 유입되었다고 CNBC에 말했습니다.

Curtis Financial Planning의 CEO인 Cathy Curtis는 ETF가 관료주의를 건너뛸 수 있다고 말합니다. “이러한 [사적] 투자에는 종종 수년간의 잠금 기간, 제한된 환매 창구, 또는 투자자가 지급받을 수 있기 전에 기초 펀드가 보유 매물을 청산해야 하는 경우가 있습니다”라고 그녀는 말했습니다. 반면, 동일한 자산을 보유한 ETF는 오후 거래 시간 중에도 하루 종일 매매가 가능합니다.

하지만 Curtis는 또한 경고를 보냈습니다. 소규모 포트폴리오를 가진 사람들은 알트코인에 너무 깊이 관여해서는 안 됩니다. “포트폴리오가 작다면 대체 자산을 5% 미만으로 유지하십시오. 대형 투자자는 이를 10~15%까지 늘릴 수 있습니다”라고 그녀는 말했습니다. ETF는 접근성을 제공하지만, 마법은 아닙니다.

정부의 추진으로 알트 접근이 쉬워지다

규제 환경도 변화하고 있습니다. 8월, 전 대통령 도널드 트럼프는 직장 퇴직 계획 내에서 알트코인을 제공하는 것을 더 쉽게 만드는 행정명령에 서명했습니다. 동시에 미국 증권거래위원회(SEC)는 현물 암호화폐 ETF의 출시를 가속화할 수 있는 변경 사항을 발표했습니다. 이러한 두 가지 움직임은 더 많은 일반 투자자들이 복잡하고 번거로운 법적 또는 금융적 절차 없이 대체 자산에 투자할 수 있는 문을 넓게 열 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 모든 사람이 전통 자산에서 이탈할 때라고 확신하는 것은 아닙니다. 밴가드에서 행동 경제학 연구를 담당하는 Andy Reed는 과열이 잘못된 결정으로 이어질 수 있다고 말합니다. “투자 환경에는 끊임없는 소음이 있지만, 유행이나 최신 헤드라인을 쫓는 것은 투자자의 포트폴리오에 단기 및 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다”라고 Reed는 말했습니다.

그리고 데이터는 그를 뒷받침합니다. 1970년 2월에 1,000달러를 S&P 500에 투자했다면 오늘날 37만 9,000달러 이상을 보유하고 있을 것입니다. Morningstar Direct에 따르면 2020년 1월에 1,000달러를 베팅했다면 10월 20일까지 2,200달러가 될 것입니다.

따라서 더 많은 투자자들이 대체 자산을 갈망하고 있지만, 자문가들의 메시지는 명확합니다. 비전통적 자산이 성장하고 있지만, 그것이 무조건적인 면책 조항은 아닙니다. Curtis가 말했듯이 “지루한 투자가 여전히 통합니다.”