45% dos investidores americanos dizem estar interessados ​​em ativos alternativos como criptomoedas e petróleo

Quase metade dos americanos está abandonando as estratégias tradicionais. De acordo com uma pesquisa da Charles Schwab divulgada ontem, 45% dos investidores americanos agora afirmam querer investir em ativos não tradicionais, incluindo desde criptomoedas e ouro até private equity, parcerias imobiliárias e fundos de hedge.

A mesma pesquisa indica que dois terços das pessoas acham que investir apenas em ações e títulos já não é suficiente.

Segundo relatos, a Schwab perguntou a 2.400 pessoas (2.000 adultos, mais 200 jovens da Geração Z e 200 investidores em criptomoedas) o que elas pensavam sobre investimentos. A mensagem foi clara: o modelo tradicional não é suficiente. Os jovens, em especial, estão fartos. Os especialistas até criaram um termo para isso: “niilismo financeiro”. As pessoas querem mais opções e não têm medo de explorar alternativas fora do convencional.

Investidores entram em massa em ativos alternativos por meio de ETFs

Investimentos alternativos, ou "alts", incluem tudo o que está fora do tradicional cash, ações e títulos. Estamos falando de commodities como ouro e petróleo, imóveis, empresas privadas e, claro, criptomoedas. Mas essas opções são complexas. Elas vêm com regras complicadas, períodos de bloqueio e, em muitos casos, baixa liquidez. É aí que entram os fundos negociados em bolsa (ETFs).

Em vez de investir em negócios privados, mais investidores estão optando por ETFs que tracesses ativos de maior risco. É uma forma mais segura de entrar no mercado sem precisar imobilizar o capital por anos. Segundo a State Street Investment Management, mais de US$ 1 trilhão já foi investido em ETFs nos EUA este ano, e analistas teriam dito à CNBC que grande parte desse dinheiro foi diretamente para ETFs de ouro e criptomoedas.

Cathy Curtis, CEO da Curtis Financial Planning, afirma que os ETFs ajudam a evitar a burocracia. "Esses investimentos [privados] geralmente têm períodos de bloqueio de vários anos, janelas de resgate limitadas ou dependem da liquidação dos ativos do fundo subjacente antes que os investidores possam receber o pagamento", disse ela. Em contrapartida, os ETFs que detêm esses mesmos ativos podem ser comprados e vendidos ao longo do dia, inclusive fora do horário comercial.

Mas Curtis também fez um alerta. Pessoas com portfólios menores não devem investir muito em ativos alternativos. "Mantenha os investimentos alternativos abaixo de 5% se seu portfólio for pequeno. Investidores maiores podem aumentar para 10-15%", disse ela. Os ETFs oferecem acesso, mas não são mágicos.

Governo pressiona para facilitar o acesso a alternativas

O ambiente regulatório também está mudando. Em agosto, o ex-dent Donald Trump assinou uma ordem executiva que facilita a oferta de ativos alternativos em planos de aposentadoria corporativos. Ao mesmo tempo, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) implementou mudanças que podem acelerar o lançamento de ETFs de criptomoedas à vista. Ambas as medidas podem abrir caminho para que mais investidores comuns invistam em ativos alternativos sem as complexas burocracias legais ou financeiras.

Ainda assim, nem todos estão convencidos de que é hora de abandonar os ativos tradicionais. Andy Reed, que dirige a pesquisa em economia comportamental da Vanguard, afirma que a euforia pode levar as pessoas a tomarem decisões ruins. "Embora haja ruído constante no cenário de investimentos, seguir modismos ou as últimas notícias pode impactar negativamente o portfólio de um investidor a curto e longo prazo", disse Reed.

E os dados comprovam isso. Se você tivesse investido US$ 1.000 no S&P 500 em fevereiro de 1970, hoje teria mais de US$ 379.000. Mesmo uma aposta de US$ 1.000 em janeiro de 2020 valeria US$ 2.200 em 20 de outubro, segundo a Morningstar Direct.

Portanto, embora mais investidores estejam ávidos por alternativas, a mensagem dos consultores é clara: os ativos não tradicionais estão crescendo, mas não são um passe livre. Como disse Curtis, "Investir de forma conservadora ainda funciona"