El 45% de los inversores de EE. UU. dicen estar interesados en activos alternativos como criptomonedas y petróleo

Casi la mitad de los estadounidenses están abandonando el viejo manual. Según una encuesta de Charles Schwab publicada ayer, el 45% de los inversores de EE. UU. ahora dicen que quieren invertir en activos no tradicionales, lo que incluye todo, desde criptomonedas y oro hasta capital privado, asociaciones inmobiliarias y fondos de cobertura.

La misma encuesta indica que dos tercios de las personas creen que ceñirse solo a acciones y bonos ya no es suficiente.

Según se informa, Schwab preguntó a 2.400 personas (2.000 adultos, más 200 Gen Z y 200 inversores en criptomonedas) qué opinaban sobre la inversión. El mensaje fue claro y contundente: el modelo tradicional no es suficiente. Los jóvenes, en especial, están hartos. Los expertos incluso le han dado un nombre: “nihilismo financiero”. La gente quiere más opciones y no le da miedo mirar fuera de las opciones habituales.

Los inversores se vuelcan en alternativas a través de ETFs

Las inversiones alternativas, o “alts”, incluyen cualquier cosa fuera del efectivo, acciones y bonos habituales. Hablamos de materias primas como el oro y el petróleo, bienes raíces, empresas privadas y, por supuesto, criptomonedas. Pero estas opciones son complicadas. Vienen con reglas complejas, períodos de bloqueo y, en muchos casos, baja liquidez. Ahí es donde entran los fondos cotizados en bolsa (ETFs).

En lugar de sumergirse en acuerdos privados, más inversores están optando por ETFs que rastrean estos activos de mayor riesgo. Es una forma más segura de entrar sin bloquear fondos durante años. Según State Street Investment Management, más de 1 billón de dólares ya han entrado en ETFs con sede en EE. UU. este año, y los analistas allegedly informaron a CNBC que gran parte de ese dinero ha ido directamente a ETFs de oro y criptomonedas.

Cathy Curtis, directora ejecutiva de Curtis Financial Planning, dice que los ETFs ayudan a saltarse la burocracia. “Estas inversiones [privadas] a menudo tienen períodos de bloqueo de varios años, ventanas de canje limitadas o dependen de que el fondo subyacente liquide sus participaciones antes de que los inversores puedan recibir el pago”, dijo. En contraste, los ETFs que poseen esos mismos activos aún pueden comprarse y venderse durante todo el día, incluso en el comercio después del horario habitual.

Pero Curtis también dio una advertencia. Las personas con carteras más pequeñas no deberían profundizar demasiado en las alternativas. “Mantén las alternativas por debajo del 5% si tu cartera es pequeña. Los inversores más grandes pueden llevarlo al 10–15%”, dijo. Los ETFs ofrecen acceso, pero no son magia.

Las iniciativas gubernamentales facilitan el acceso a alternativas

El entorno regulatorio también está cambiando. En agosto, el expresidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que facilita ofrecer alternativas dentro de los planes de jubilación laborales. Al mismo tiempo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha implementado cambios que podrían acelerar el lanzamiento de ETFs de criptomonedas al contado. Ambos movimientos podrían abrir de par en par las puertas para que más inversores comunes compren alternativas sin complicados obstáculos legales o financieros.

Aún así, no todos están convencidos de que sea el momento de abandonar los activos tradicionales. Andy Reed, quien dirige la investigación de economía conductual en Vanguard, dice que la euforia puede llevar a las personas a tomar malas decisiones. “Aunque hay un ruido constante en el panorama de la inversión, perseguir modas o las últimas noticias puede afectar negativamente la cartera de un inversor a corto y largo plazo”, dijo Reed.

Y los datos lo respaldan. Si hubieras invertido $1.000 en el S&P 500 en febrero de 1970, hoy tendrías más de $379.000. Incluso una apuesta de $1.000 en enero de 2020 valdría $2.200 para el 20 de octubre, según Morningstar Direct.

Así que, aunque más inversores tienen hambre de alternativas, el mensaje de los asesores es claro: los activos no tradicionales están creciendo, pero no son un pase libre. Como dijo Curtis: “La inversión aburrida sigue funcionando.”