45 % der US-Investoren sagen, sie seien an alternativen Vermögenswerten wie Krypto und Öl interessiert
- 45 % der US-Investoren wünschen sich Exposure zu nicht-traditionellen Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Immobilienpartnerschaften, Private Equity und Hedgefonds.
- In diesem Jahr sind über 1 Billion US-Dollar in ETFs geflossen, wobei ein starkes Interesse an Gold- und Krypto-ETFs besteht.
- Regulatorische Änderungen eröffnen den Zugang zu alternativen Vermögenswerten in betrieblichen Altersvorsorgeplänen und Spot-Krypto-ETFs.
Fast die Hälfte der Amerikaner verlässt das altmodische Spielbuch. Laut einer gestern veröffentlichten Umfrage von Charles Schwab sagen 45 % der US-Investoren nun, sie möchten Geld in nicht-traditionelle Vermögenswerte investieren, und das umfasst alles von Krypto und Gold über Private Equity und Immobilienpartnerschaften bis hin zu Hedgefonds.
Die gleiche Umfrage besagt, dass zwei Drittel der Menschen der Meinung sind, dass es nicht mehr ausreicht, sich nur auf Aktien und Anleihen zu konzentrieren.
Berichten zufolge fragte Schwab 2.400 Personen (2.000 Erwachsene sowie zusätzlich 200 Gen-Z-ler und 200 Krypto-Investoren), was sie über Investitionen denken. Die Botschaft war laut und klar: Das traditionelle Modell reicht nicht aus. Junge Menschen, insbesondere, sind genervt. Experten haben sogar einen Namen dafür: „finanzieller Nihilismus“. Die Menschen wollen mehr Auswahlmöglichkeiten und haben keine Angst davor, außerhalb der üblichen Optionen zu suchen.
Investoren strömen in Alts über ETFs
Alternative Investments, oder „Alts“, umfassen alles außerhalb des üblichen Bargelds, Aktien und Anleihen. Wir sprechen von Rohstoffen wie Gold und Öl, Immobilien, privaten Unternehmen und natürlich Kryptowährung. Aber diese Optionen sind komplex. Sie sind mit komplizierten Regeln, Sperrfristen und in vielen Fällen mit geringer Liquidität verbunden. Hier kommen börsengehandelte Fonds (ETFs) ins Spiel.
Anstatt in private Deals einzusteigen, entscheiden sich mehr Anleger für ETFs, die diese risikoreicheren Assets nachbilden. Dies ist ein sichererer Weg, um einzusteigen, ohne Gelder für Jahre zu binden. Laut State Street Investment Management sind in diesem Jahr bereits über 1 Billion US-Dollar in in den USA ansässige ETFs geflossen, und Analysten angeblich gaben gegenüber CNBC an, dass ein Großteil dieses Geldes direkt in Gold- und Krypto-ETFs geflossen ist.
Cathy Curtis, CEO von Curtis Financial Planning, sagt, ETFs helfen, die Bürokratie zu umgehen. „Diese [privaten] Investitionen haben oft mehrjährige Sperrfristen, begrenzte Rückgabefenster oder hängen davon ab, dass der zugrunde liegende Fonds seine Beteiligungen liquidieren muss, bevor die Anleger ausgezahlt werden“, sagte sie. Im Gegensatz dazu können ETFs, die diese gleichen Vermögenswerte halten, den ganzen Tag über gekauft und verkauft werden, sogar im After-Hours-Handel.
Aber Curtis gab auch eine Warnung ab. Menschen mit kleineren Portfolios sollten nicht zu tief in Alts einsteigen. „Halten Sie alternative Anlagen unter 5 %, wenn Ihr Portfolio klein ist. Größere Anleger können es auf 10–15 % erhöhen“, sagte sie. ETFs bieten Zugang, aber sie sind kein Zauberstab.
Regulatorische Maßnahmen erleichtern den Zugang zu Alts
Auch das regulatorische Umfeld verschiebt sich. Im August unterzeichnete der ehemalige Präsident Donald Trump eine Exekutivverordnung, die es einfacher macht, Alts in Arbeitsplatz-Rentenplänen anzubieten. Gleichzeitig hat die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC Änderungen eingeführt, die die Einführung von Spot-Krypto-ETFs beschleunigen könnten. Beide Schritte könnten die Tür weit öffnen für mehr Durchschnittsinvestoren, um in Alternativen zu investieren, ohne komplizierte rechtliche oder finanzielle Hürden.
Dennoch ist nicht jeder davon überzeugt, dass es Zeit ist, von traditionellen Vermögenswerten abzuwandern. Andy Reed, der die verhaltensökonomische Forschung bei Vanguard leitet, sagt, dass der Hype die Menschen zu schlechten Entscheidungen führen kann. „Obwohl es im Investitionslandschaft ständig Lärm gibt, kann das Verfolgen von Moden oder den neuesten Schlagzeilen das Portfolio eines Anlegers kurz- und langfristig negativ beeinflussen“, sagte Reed.
Und die Daten unterstützen ihn. Wenn Sie im Februar 1970 1.000 US-Dollar in den S&P 500 investiert hätten, würden Sie heute über 379.000 US-Dollar besitzen. Selbst eine Wette von 1.000 US-Dollar im Januar 2020 wäre bis zum 20. Oktober 2024 laut Morningstar Direct 2.200 US-Dollar wert.
Also, während mehr Investoren nach Alternativen hungern, ist die Botschaft der Berater klar: Nicht-traditionelle Vermögenswerte wachsen, aber sie sind kein Freifahrtschein. Wie Curtis es ausdrückte: „Langweilige Investitionen funktionieren immer noch.“
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
