Il 45% degli investitori statunitensi afferma di essere interessato ad asset alternativi come criptovalute e petrolio

Quasi la metà degli americani sta abbandonando le strategie tradizionali. Secondo un sondaggio di Charles Schwab pubblicato ieri, il 45% degli investitori statunitensi afferma ora di voler investire in asset non tradizionali, che spaziano dalle criptovalute all'oro, dal private equity alle partnership immobiliari e agli hedge fund.

Lo stesso sondaggio afferma che due terzi delle persone pensano che limitarsi ad azioni e obbligazioni non sia più sufficiente.

Secondo quanto riferito, Schwab ha chiesto a 2.400 persone (2.000 adulti, più altri 200 appartenenti alla Generazione Z e 200 investitori in criptovalute) cosa pensassero degli investimenti. Il messaggio è stato forte e chiaro: il modello tradizionale non è sufficiente. I giovani, in particolare, ne hanno abbastanza. Gli esperti hanno persino dato un nome a questo fenomeno: "nichilismo finanziario". Le persone vogliono più scelta e non hanno paura di guardare oltre le solite opzioni.

Gli investitori si riversano sugli alt attraverso gli ETF

Gli investimenti alternativi, o "alt", includono tutto ciò che si discosta dai soliti cash, azioni e obbligazioni. Stiamo parlando di materie prime come oro e petrolio, immobili, società private e, naturalmente, criptovalute. Ma queste opzioni sono complesse. Sono soggette a regole complesse, periodi di blocco e, in molti casi, scarsa liquidità. È qui che entrano in gioco gli exchange-traded fund (ETF).

Anziché lanciarsi in operazioni private, sempre più investitori scelgono gli ETF che tracquesti asset più rischiosi. È un modo più sicuro per investire senza immobilizzare i fondi per anni. Secondo State Street Investment Management, quest'anno sono già stati investiti oltre 1.000 miliardi di dollari in ETF statunitensi e, secondo quanto riportato da CNBC, gran parte di questi fondi sarebbe confluita in ETF sull'oro e sulle criptovalute.

Cathy Curtis, CEO di Curtis Financial Planning, afferma che gli ETF aiutano a evitare la burocrazia. "Questi investimenti [privati] spesso hanno periodi di blocco pluriennali, finestre di rimborso limitate o dipendono dalla liquidazione delle partecipazioni da parte del fondo sottostante prima che gli investitori possano ricevere il pagamento", ha affermato. Al contrario, gli ETF che detengono gli stessi asset possono essere acquistati e venduti durante tutto il giorno, anche nelle contrattazioni after-hours.

Ma Curtis ha anche lanciato un avvertimento: chi ha portafogli più piccoli non dovrebbe investire troppo negli alt. "Mantenete gli investimenti alternativi sotto il 5% se il vostro portafoglio è piccolo. Gli investitori più grandi possono spingerlo al 10-15%", ha detto. Gli ETF offrono accesso, ma non sono magici.

Le pressioni del governo rendono più facile l'accesso alternativo

Anche il contesto normativo sta cambiando. Ad agosto, l'exdent Donald Trump ha firmato un ordine esecutivo che semplifica l'offerta di criptovalute alternative all'interno dei piani pensionistici aziendali. Allo stesso tempo, la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha introdotto modifiche che potrebbero accelerare il lancio di ETF spot su criptovalute. Entrambe le mosse potrebbero spalancare le porte a un maggior numero di investitori abituali che desiderano investire in strumenti alternativi senza dover affrontare complicati ostacoli legali o finanziari.

Tuttavia, non tutti sono convinti che sia giunto il momento di abbandonare gli asset tradizionali. Andy Reed, responsabile della ricerca sull'economia comportamentale presso Vanguard, afferma che l'entusiasmo generale può indurre a prendere decisioni sbagliate. "Sebbene il panorama degli investimenti sia costantemente in subbuglio, inseguire le mode o le ultime notizie può avere un impatto negativo sul portafoglio di un investitore nel breve e nel lungo termine", ha affermato Reed.

E i dati lo danno ragione. Se avessi investito 1.000 dollari nell'S&P 500 nel febbraio 1970, oggi avresti guadagnato oltre 379.000 dollari. Anche una scommessa da 1.000 dollari a gennaio 2020 varrebbe 2.200 dollari entro il 20 ottobre, secondo Morningstar Direct.

Quindi, mentre sempre più investitori sono alla ricerca di alternative, il messaggio dei consulenti è chiaro: gli asset non tradizionali stanno crescendo, ma non sono un lasciapassare. Come ha detto Curtis, "Gli investimenti noiosi funzionano ancora"