A XRP Ledger (XRPL) está se aproximando de um momento crucial, com os validadores da rede votando em um conjunto de atualizações que podem transformá-la em um importante centro de liquidez institucional. Os protocolos propostos visam transformar a rede em um sistema de empréstimos, crédito e investimentos de grande porte.
Se aprovada, a XRP Ledger não precisará mais detracinteligentes externos, transformando XRPem um sistema base para crédito tokenizado e produtos semelhantes a títulos.
O sistema é estruturado para espelhar as finanças tradicionais mais de perto do que os modelos típicos de finanças descentralizadas ( DeFi ). Os empréstimos teriam taxas e prazos fixos, enquanto o risco de crédito seria avaliado fora da blockchain por meio de processos de análise de crédito.
Uma inovação fundamental reside na própria arquitetura do cofre. Em vez de concentrar toda a liquidez em um sistema compartilhado, cada cofre isola o risco em um único ativo e linha de crédito. Esse modelo reduz o risco de contágio — situação em que perdas em um pool se espalham por todo o sistema — e cria um ambiente mais previsível para credores e tomadores de empréstimo.
Observadores do setor afirmam que essa estrutura poderia desbloquear um capital ocioso significativo. Ao transformar reservas de criptomoedas inativas em ativos produtivos, XRPL poderia facilitar novas formas de liquidez em pagamentos, negociações e finanças corporativas.
Os validadores XRPL votam em um sistema de cofre que conecta dinheiro agrupado a empréstimos
A rede planeja usar Cofres de Ativos Únicos (XLS-65) e o Protocolo de Empréstimo (XLS-66) para transferir dinheiro de investidores para empréstimos e, em seguida, de volta, com pagamentos e juros adicionados ao longo do tempo.
Para os Cofres de Ativo Único (XLS-65), os investidores contribuem com o mesmo tipo de ativo para um fundo comum e recebem cotas do cofre ou Tokens Multiuso (MPTs) que refletem a participação de cada investidor no cofre.
Os operadores do cofre são responsáveis por selecionar os ativos que entram no cofre, definir a capacidade do cofre e determinar quem pode acessá-lo. Dessa forma, eles ajudam grandes grupos financeiros a controlar e monitorar toda a atividade dentro do cofre e a fazer cumprir os termos e condições que podem ser aplicáveis em sistemas financeiros reais.
Além disso, o operador decide se as cotas do cofre são transferidas entre as partes ou se devem permanecer bloqueadas com o investidor original. Essas condições criam um sistema em que a rede reúne dinheiro de pessoas e o controla, em vez de permitir a livre movimentação.
O Protocolo de Empréstimo (XLS-66), por outro lado, empresta dinheiro de cofres para promover empréstimos e crédito estruturado. Simplificando, assim que os cofres acumulam fundos suficientes, o Protocolo de Empréstimo libera fundos para empréstimos com taxas de juros e prazos fixos. Dessa forma, cada tomador de empréstimo sabe exatamente quanto pagará ao longo do tempo e por quanto tempo, enquanto os investidores sabem exatamente quanto ganharão.
O operador do cofre atua como intermediário de empréstimos e cria as condições de pagamento para os tomadores. Ao contrário DeFi que dependem de contratos inteligentes complexos trac separadamente para cada empréstimo, este novo sistema já vem com os termos e condições pré-instalados, eliminando a necessidade de código personalizado com erros e tornando o processo mais previsível.
XRPL implementa empréstimos semelhantes a títulos usando cofres e empréstimos com pagamento fixo
XRP L combinará cofres, regras de empréstimo e fluxos de pagamento automáticos matic construir um sistema que funciona como um mercado de títulos. Tudo começa quando uma corretora estabelece um cofre para um produto de empréstimo estruturado ou similar, com regras e limites que regem suas operações. Uma vez que o cofre esteja em funcionamento, os investidores entram com depósitos até que o limite seja atingido e os fundos estejam prontos para serem liberados.
Os mutuários começam a receber fundos sob condições de reembolso fixas e predefinidas defi Quando esses mesmos mutuários começam a efetuar os pagamentos, utilizam sistemas financeiros tradicionais nos quais as corretoras convertem os fundos em XRP L, como RLUSD , e os enviam para o cofre por meio de uma transação LoanPay.
O valor total do cofre aumenta à medida que recebe pagamentos on-chain, e os investidores que possuem uma participação no cofre podem ver em primeira mão quanto lucro estão obtendo e acompanhar o crescimento do seu valor ao longo do tempo, em vez de esperar até o final.
O protocolo de empréstimo considera o empréstimo finalizado assim que o mutuário conclui os pagamentos, e os investidores podem então resgatar suas cotas do cofre por stablecoins. Cada cota contém o investimento inicial e os lucros dos juros, e os operadores do cofre podem decidir fechá-lo ou reutilizá-lo.
