XRP 分类账 (XRPL) 正迎来一个关键时刻，网络验证者将投票表决一系列升级方案，这些方案有望将其转变为机构流动性的重要枢纽。拟议的协议旨在将该网络转变为一个面向贷款、信贷和大型投资者的借贷系统。.
如果获得通过， XRP Ledger 将不再需要外部智能trac，从而使 XRPL 成为代币化信贷和债券类产品的基础系统。.
该系统的结构旨在比典型的去中心化金融（ DeFi ）模型更接近传统金融。贷款将采用固定利率和期限，而信用风险则通过链下承销流程进行评估。
一项关键创新在于金库架构本身。它并非将所有流动性汇集到一个共享系统中，而是将风险隔离到单个资产和贷款工具上。这种设计降低了风险传染的风险（即一个资金池中的损失扩散到整个系统），并为贷款人和借款人创造了一个更可预测的环境。.
业内人士表示，这种结构有望释放大量闲置资金。通过将闲置的加密货币资产转化为生产性资产， XRPL 可以促进支付、交易和企业融资等领域的新型流动性。.
XRPL 验证者对连接资金池和贷款的金库系统进行投票。
该网络计划使用单一资产库（XLS-65）和借贷协议（XLS-66）将资金从投资者转移到贷款，然后再转移回来，并随着时间的推移增加还款和利息。.
对于单一资产金库（XLS-65），投资者向共享池贡献相同类型的资产，并获得反映每位投资者在金库中所占份额的金库份额或多用途代币（MPT）。.
金库运营人员负责选择进入金库的资产、设定金库容量并决定哪些人可以进入。通过这种方式，他们帮助大型金融集团控制和监控金库内的所有活动，并执行可能适用于现实金融系统的条款和条件。
此外，运营商还会决定金库份额是否可以在各方之间转移，还是必须继续由原始投资者保管。这些条件形成了一种网络集中管理资金并对其进行控制的系统，而非允许资金自由流动。
另一方面，借贷协议（XLS-66）从金库中放贷，以促进借贷和结构化信贷。简而言之，一旦金库中持有足够的资金，借贷协议就会释放资金，用于发放利率和期限固定的贷款。这样，每位借款人都能确切地知道他们最终需要支付多少费用以及贷款期限，而投资者也能确切地知道他们将获得多少收益。
金库运营商充当贷款经纪人，并为借款人制定还款条件。与依赖为每笔贷款单独编写的复杂智能合约的DeFi系统tracDeFi这套新系统预装了条款和条件，因此无需编写可能存在漏洞的自定义代码，流程也更加可预测。
XRPL 利用金库和固定还款贷款实现类似债券的借贷功能
XRP L 将结合金库、借贷规则和自动matic流程，构建一个类似债券市场的系统。一切始于经纪交易商为债券型或结构化贷款产品建立一个金库，并制定相应的规则和限额来规范其运作。金库投入运营后，投资者即可存入资金，直至达到限额，资金即可用于部署。
借款人开始根据预先设定的固定还款条款收到资金defi当这些借款人开始还款时，他们使用传统的金融系统，经纪交易商将资金转换为与XRP L 兼容的资产（例如RLUSD ），并通过 LoanPay 交易将其发送到金库。
随着链上支付的到来，金库的总价值不断增加，拥有金库股份的投资者可以亲眼看到自己赚了多少钱，并看着自己的价值随着时间的推移而增长，而不是等到最后。.
借贷协议会在借款人完成还款后将贷款标记为已完成，投资者随后可以将他们在金库中的份额兑换成稳定币。每个份额包含原始投资和利息收益，金库运营方可以决定关闭金库或将其重新利用。
