Das XRP Ledger (XRPL) steht vor einem entscheidenden Moment, da die Netzwerkvalidatoren über eine Reihe von Aktualisierungen abstimmen, die es zu einem wichtigen Knotenpunkt für institutionelle Liquidität machen könnten. Die vorgeschlagenen Protokolle zielen darauf ab, das Netzwerk in ein Kreditsystem für Darlehen, Kredite und Großinvestoren zu verwandeln.
Wenn es angenommen wird, wird das XRP Ledger keine externen Smarttracmehr benötigen und sich in ein Basissystem für tokenisierte XRPund anleiheähnliche Produkte verwandeln.
Das System ist so strukturiert, dass es traditionelle Finanzmodelle stärker widerspiegelt als typische dezentrale Finanzmodelle ( DeFi ). Kredite weisen feste Zinssätze und Laufzeiten auf, während das Kreditrisiko außerhalb der Blockchain durch Underwriting-Prozesse bewertet wird.
Eine zentrale Innovation ist die Tresorarchitektur selbst. Anstatt die gesamte Liquidität in einem gemeinsamen System zu bündeln, isoliert jeder Tresor das Risiko auf ein einzelnes Asset und eine einzelne Kreditfazilität. Dieses Design reduziert das Ansteckungsrisiko – bei dem sich Verluste in einem Bereich auf das gesamte System ausbreiten – und schafft ein besser planbares Umfeld für Kreditgeber und Kreditnehmer.
Branchenbeobachter sagen, diese Struktur könne erhebliches brachliegendes Kapital freisetzen. Indem ungenutzte Kryptobestände in produktive Vermögenswerte umgewandelt werden, könnte XRPL neue Formen der Liquidität in den Bereichen Zahlungsverkehr, Handel und Unternehmensfinanzierung ermöglichen.
Die Validatoren XRPL stimmen über ein Tresorsystem ab, das gebündeltes Kapital mit Krediten verbindet
Das Netzwerk plant, Single Asset Vaults (XLS-65) und das Lending Protocol (XLS-66) zu verwenden, um Geld von Investoren in Kredite umzuschichten und es dann wieder zurückzutransferieren, wobei Rückzahlungen und Zinsen im Laufe der Zeit hinzukommen.
Bei Single Asset Vaults (XLS-65) bringen die Anleger die gleiche Art von Vermögenswerten in einen gemeinsamen Pool ein und erhalten Vault-Anteile oder Multi-Purpose Tokens (MPTs), die den Anteil jedes Anlegers am Vault widerspiegeln.
Die Tresorbetreiber sind verantwortlich für die Auswahl der eingelagerten Vermögenswerte, die Festlegung der Tresorkapazität und die Bestimmung der Zutrittsberechtigten. Dadurch unterstützen sie große Finanzgruppen bei der Kontrolle und Überwachung aller Aktivitäten im Tresorraum und gewährleisten die Einhaltung der in realen Finanzsystemen geltenden Geschäftsbedingungen.
Darüber hinaus entscheidet der Betreiber, ob Anteile am Tresor zwischen Parteien übertragen werden oder beim ursprünglichen Investor verbleiben müssen. Diese Bedingungen schaffen ein System, in dem das Netzwerk Gelder von Nutzern bündelt und kontrolliert, anstatt einen freien Geldfluss zu ermöglichen.
Das Kreditprotokoll (XLS-66) hingegen vergibt Kredite aus Tresoren, um die Kreditaufnahme und strukturierte Finanzierungen zu fördern. Vereinfacht gesagt: Sobald die Tresore ausreichend Guthaben enthalten, stellt das Kreditprotokoll Mittel für Kredite mit festen Zinssätzen und Laufzeiten bereit. So weiß jeder Kreditnehmer genau, wie viel er im Laufe der Zeit zurückzahlen wird und wie lange die Laufzeit ist, während Investoren genau wissen, wie viel sie verdienen werden.
Der Tresorbetreiber fungiert als Kreditvermittler und legt die Rückzahlungsbedingungen für Kreditnehmer fest. Im Gegensatz zu DeFi -Systemen, die auf komplexen, für jeden Kredit separat erstellten Smart Contracts basieren trac sind die Allgemeinen Geschäftsbedingungen in diesem neuen System bereits vorinstalliert. Dadurch entfällt die Notwendigkeit für fehlerhaften, individuellen Code, und der Prozess wird deutlich vorhersehbarer.
XRPL implementiert anleiheähnliche Kreditvergabe unter Verwendung von Tresoren und festverzinslichen Darlehen
XRP L kombiniert Tresore, Kreditvergaberegeln und automatische matic zu einem System, das einem Anleihenmarkt ähnelt. Alles beginnt damit, dass ein Broker-Dealer einen Tresor für ein anleiheähnliches oder strukturiertes Kreditprodukt einrichtet, inklusive Regeln und Limits für dessen Betrieb. Sobald der Tresor eingerichtet ist, beteiligen sich Investoren mit Einlagen, bis das Limit erreicht ist und die Gelder zur Anlage bereitstehen.
Die Kreditnehmer erhalten die Gelder zu festgelegten, vordefinierten defi . Sobald die Rückzahlungen beginnen, nutzen sie traditionelle Finanzsysteme, in denen Broker die Gelder in XRP L-kompatible Vermögenswerte wie RLUSD und diese per LoanPay-Transaktion an den Tresor senden.
Der Gesamtwert des Tresors steigt mit jedem eingehenden On-Chain-Zahlungseingang, und Investoren, die einen Anteil am Tresor besitzen, können aus erster Hand sehen, wie viel Gewinn sie erzielen und ihren Wert im Laufe der Zeit wachsen sehen, anstatt bis zum Ende warten zu müssen.
Das Kreditprotokoll kennzeichnet einen Kredit als abgeschlossen, sobald der Kreditnehmer die Zahlungen geleistet hat. Investoren können dann ihre Anteile am Tresor gegen Stablecoins einlösen. Jeder Anteil enthält die ursprüngliche Investition sowie die Zinserträge. Die Betreiber des Tresors können entscheiden, ob sie ihn schließen oder wiederverwenden.
