A OpenAI já fechou contratos de US$ 10 bilhões: veja por que ela deixou Google, Amazon e Intel de lado

A OpenAI já garantiu contratos de US$ 10 bilhões em chips e computação em nuvem. Nenhum deles coloca a Intel, o Google ou a Amazon no controle. Isso não aconteceu por acaso. Aconteceu porque a OpenAI não quer depender de nenhuma delas. Ela quer poder distribuído. Ela quer escalar rapidamente. Ela quer controle.

Em novembro passado, após a Nvidia superar as expectativas de lucro, Jensen Huang disse aos investidores: "Tudo o que a OpenAI faz hoje roda na Nvidia". Isso é verdade por enquanto. Mas não vai continuar assim por muito tempo.

Na mesma semana, a OpenAI fechou um acordo de US$ 10 bilhões com a Cerebras, uma fabricante de chips muito menor que está tentando abrir capital. Não se tratava apenas de mais um acordo. Era parte de uma estratégia maior: usar novos parceiros, obter mais chips, construir mais rápido e não depender de ninguém.

OpenAI contrata Cerebras, Broadcom e AMD para diversificar suas apostas em chips

O acordo com a Cerebras é apenas uma parte disso. A OpenAI afirmou que utilizará 750 megawatts de chips da Cerebras em fases que se estenderão até 2028. Esses chips ajudarão a executar seus grandes modelos e cargas de trabalho mais pesadas.

Isso se soma aos US$ 1,4 trilhão investidos em infraestrutura no ano passado, em parceria com a Nvidia, AMD e Broadcom. Foi isso que impulsionou a avaliação da OpenAI para US$ 500 bilhões no mercado privado.

Em setembro, Jensen comprometeu-se a investir US$ 100 bilhões da Nvidia para ajudar a construir 10 gigawatts de sistemas para a OpenAI. Isso equivale à energia consumida por 8 milhões de residências em um ano. Jensen afirmou que seriam necessárias de 4 a 5 milhões de GPUs. Mas a OpenAI não está apostando tudo nele. Poucas horas depois desse anúncio, revelou outros 10 gigawatts em chips da Broadcom. Esses não são chips comuns. São aceleradores de IA personalizados, chamados XPUs. A Broadcom vem trabalhando neles com a OpenAI há mais de um ano.

O acordo com a Broadcom foi um sucesso estrondoso em Wall Street. As ações dispararam. A Broadcom agora vale mais de US$ 1,6 trilhão. É o que acontece quando a OpenAI te dá um lugar à mesa.

Google, Amazon e Intel ficam de fora enquanto a OpenAI constrói sua própria plataforma de chips

Enquanto isso, Amazon, Google e Intel mal aparecem no cenário. A OpenAI assinou um contrato de US$ 38 bilhões com a Amazon Web Services em novembro para serviços em nuvem. Ela executará suas cargas de trabalho em data centers da AWS. A Amazon também afirmou que construirá novos data centers para a OpenAI.

É claro que a Amazon pode investir mais de US$ 10 bilhões na empresa, mas ainda não há nenhum compromisso de usar o Inferentia ou o Trainium, os chips desenvolvidos internamente pela Amazon. As negociações estão em andamento, mas nada está definido.

O Google Cloud também está fornecendo capacidade sob um acordo assinado no ano passado. Mas, quando questionada sobre o uso das unidades de processamento de tensores do Google, a OpenAI disse que não. Não tem interesse. Nem mesmo com a Broadcom ajudando a fabricar esses chips.

Depois, temos a Intel. A Reuters afirmou que a empresa teve a oportunidade, anos atrás, de investir na OpenAI e fornecer chips. Ela deixou passar. Agora, está ficando para trás de todos.

Em outubro, a Intel tentou recuperar o atraso. Apresentou um chip chamado Crescent Island, projetado para inferência de IA, que oferecerá maior capacidade de memória e melhor consumo de energia. No entanto, a coleta de amostras reais só começará no final de 2026.

Para sobreviver no mercado de IA, a Intel precisou aceitar investimentos da Nvidia e do governo americano. Wall Street verá na próxima semana se isso fez alguma diferença, quando a Intel divulgar seus resultados financeiros do setor de tecnologia.