OpenAIはこれまで100億ドルの契約を締結：Google、Amazon、Intelを除外した理由

OpenAIはすでに100億ドル相当のチップおよびクラウド契約を締結しました。そのいずれもがIntel、Google、Amazonを主導的な立場に置くものではありません。これは偶然ではありません。OpenAIがそれらのいずれにも依存したくないからです。OpenAIは権力を分散させ、急速にスケールアップし、コントロールを維持したいと考えています。

昨年11月、Nvidiaが業績を大幅に上回り、ジェンセン・ファンは投資家に対し「OpenAIが行うすべてのことは、今日ではNvidia上で動いています」と語りました。それは現在では真実ですが、長くは続かないでしょう。

同じ週、OpenAIはCerebrasと100億ドルの契約を結びました。CerebrasはIPOを目指している比較的小さなチップメーカーです。これは単なる契約ではありませんでした。これはより大きな戦略の一部でした：新規プレイヤーを活用し、より多くのチップを獲得し、より速く構築し、誰にも依存しない。

OpenAI、Cerebras、Broadcom、AMDと契約し、チップへの賭けを分散

Cerebrasとの契約は一部に過ぎません。OpenAIは2028年まで続く段階的な計画で、Cerebrasのチップ750メガワット分を使用すると述べています。これらのチップは、大規模モデルや重いワークロードの運用を支援します。

これは昨年、Nvidia、AMD、Broadcomと提携して行った1.4兆ドルのインフラストラクチャ支出に追加されるものです。これがOpenAIのプライベート市場でのバリュエーションを5,000億ドルに押し上げた要因です。

9月、ジェンセンはNvidiaから1,000億ドルを拠出し、OpenAI向けの10ギガワットのシステム構築を支援すると約束しました。これは1年間で800万世帯が使用するエネルギー量に相当します。ジェンセンは、これには400万〜500万個のGPUが必要になると述べました。しかし、OpenAIはすべてをNvidiaに依存するわけではありません。その発表から数時間後、OpenAIはBroadcomからさらに10ギガワット分のチップが届くことを明らかにしました。これらは標準的なチップではなく、XPUsと呼ばれるカスタムAIアクセラレータです。BroadcomはOpenAIと1年以上にわたりこれらを開発してきました。

Broadcomとの契約はウォール街で大きな反響を呼びました。株価は急騰し、Broadcomの時価総額は1.6兆ドルを超えました。OpenAIがあなたに席を提供するとき、それが起こります。

OpenAIが独自のチップスタックを構築する中、Google、Amazon、Intelは除外

一方、Amazon、Google、Intelはほとんど視野に入っていません。OpenAIは昨年11月、Amazon Web Servicesと380億ドルのクラウド契約を締結しました。AWSのデータセンターでワークロードが実行されます。Amazonはまた、OpenAIのために新しいデータセンターを構築すると述べています。

確かに、Amazonは同社に100億ドル以上を投資する可能性がありますが、Amazonの自社チップであるInferentiaやTrainiumの使用に関するコミットメントはまだありません。交渉は継続中ですが、何も確定していません。

Google Cloudも昨年締結した契約に基づき容量を提供しています。しかし、Googleのテンソル処理ユニット（TPU）の使用について問われると、OpenAIはノーと答えました。Broadcomがこれらのチップの製造を支援していることすら、OpenAIの関心を引くには至っていません。

そしてIntelがあります。Reutersは、Intelが数年前にOpenAIへの投資とチップ供給の機会を持っていたが、それを逃したと報じました。今ではすべての企業に遅れを取っています。

10月、Intelは追いつこうとしました。Crescent Islandという名前のチップを披露しました。これはAI推論用であり、より高いメモリ容量と優れたエネルギー効率を提供する予定です。しかし、実際のサンプリングは2026年後半まで開始されません。

AIで生き残るために、IntelはNvidiaおよび米国政府から資金を受け取らざるを得ませんでした。ウォール街は、Intelが技術系の業績発表を開始する来週、それが何らかの違いを生んだかどうかを見ることになります。