OpenAI a conclu des contrats d'une valeur de 10 milliards de dollars à ce jour : voici pourquoi elle a devancé Google, Amazon et Intel

OpenAI a déjà conclu des accords d'une valeur de 10 milliards de dollars dans le domaine des puces et du cloud. Aucun de ces contrats ne place Intel, Google ou Amazon en position dominante. Ce n'est pas le fruit du hasard. OpenAI souhaite s'affranchir de toute dépendance. Elle aspire à une puissance partagée, à une croissance rapide et au contrôle.

En novembre dernier, après la publication de résultats exceptionnels pour Nvidia, Jensen Huang déclarait aux investisseurs : « Aujourd’hui, tout ce qu’OpenAI fait fonctionne grâce à Nvidia. » C’est vrai pour l’instant. Mais cela ne durera pas.

La même semaine, OpenAI a conclu un accord de 10 milliards de dollars avec Cerebras, un fabricant de puces bien plus petit qui cherche à entrer en bourse. Il ne s'agissait pas d'un simple accord parmi d'autres. Il s'inscrivait dans une stratégie plus vaste : intégrer de nouveaux acteurs, acquérir davantage de puces, accélérer la production et devenir indépendant.

OpenAI s'associe à Cerebras, Broadcom et AMD pour diversifier ses investissements dans les puces

L'accord avec Cerebras n'est qu'un élément parmi d'autres. OpenAI a annoncé qu'elle utilisera 750 mégawatts de puces Cerebras en plusieurs phases jusqu'en 2028. Ces puces permettront d'exécuter ses modèles complexes et de gérer des charges de travail importantes.

Cette opération s'ajoute aux 1 400 milliards de dollars d'investissements dans les infrastructures réalisés l'an dernier, en partenariat avec Nvidia, AMD et Broadcom. C'est ce qui a permis à OpenAI d'atteindre une valorisation de 500 milliards de dollars sur les marchés privés.

En septembre, Jensen a engagé 100 milliards de dollars de Nvidia pour contribuer au développement de systèmes d'une puissance de 10 gigawatts pour OpenAI. Cela représente l'équivalent de la consommation énergétique annuelle de 8 millions de foyers. Jensen a précisé que 4 à 5 millions de GPU seraient nécessaires. Mais OpenAI ne mise pas tout sur lui. Quelques heures seulement après cette annonce, l'organisation a révélé avoir reçu de Broadcom une nouvelle enveloppe de 10 gigawatts. Il ne s'agit pas de puces standard, mais d'accélérateurs d'IA personnalisés, appelés XPU. Broadcom travaille sur ces derniers avec OpenAI depuis plus d'un an.

L'acquisition de Broadcom a fait l'effet d'une bombe à Wall Street. Le cours de l'action a explosé. Broadcom vaut désormais plus de 1 600 milliards de dollars. Voilà ce qui arrive quand OpenAI vous donne une place à la table des négociations.

Google, Amazon et Intel laissés de côté alors qu'OpenAI conçoit sa propre pile à puces

Pendant ce temps, Amazon, Google et Intel sont quasiment absents du marché. OpenAI a signé un contrat de 38 milliards de dollars avec Amazon Web Services en novembre. L'entreprise exécutera ses charges de travail sur les centres de données d'AWS. Amazon a également annoncé la construction de nouveaux centres de données pour OpenAI.

Certes, Amazon pourrait investir plus de 10 milliards de dollars dans l'entreprise, mais rien ne garantit encore l'utilisation d'Inferentia ou de Trainium, les puces développées en interne par Amazon. Les discussions se poursuivent, mais rien n'est encore décidé.

Google Cloud fournit également de la capacité dans le cadre d'un accord signé l'an dernier. Mais interrogée sur l'utilisation des unités de traitement tensoriel de Google, OpenAI a refusé. L'entreprise n'est pas intéressée, même avec la participation de Broadcom à la fabrication de ces puces.

Et puis il y a Intel. Reuters a indiqué que l'entreprise avait eu l'opportunité, il y a des années, d'investir dans OpenAI et de fournir des puces. Elle a laissé passer sa chance. Aujourd'hui, elle est à la traîne.

En octobre, Intel a tenté de rattraper son retard en présentant une puce baptisée Crescent Island. Destinée à l'inférence pour l'IA, elle offrira une mémoire plus importante et une consommation d'énergie réduite. Cependant, les premiers tests ne débuteront qu'à la fin de 2026.

Pour rester compétitive dans le domaine de l'IA, Intel a dû accepter des financements de Nvidia et du gouvernement américain. Wall Street constatera la semaine prochaine si ces investissements ont eu un impact lors de la publication des résultats d'Intel.