A VanEck Ventures apoia o ETF imobiliário tokenizado da Manifest

Wyatt Lonergan, sócio-gerente da VanEck Ventures, e Juan Lopez, sócio da VanEck Ventures, anunciaram o investimento da empresa na Manifest, uma plataforma que integra o mercado imobiliário americano às finanças descentralizadas (DeFi).

Segundo o site da empresa, a Manifest, que estará disponível "em breve", será lastreada por investimentos em patrimônio imobiliário (HEIs, na sigla em inglês) e oferecerá um ETF tokenizado, o $USH (US Housing).

Lopez acrescentou que a Manifest está revolucionando a tokenização ao usar a diversificação no estilo ETF para o mercado imobiliário dos EUA e estruturá-la em umtracinteligente disponível em blockchains públicas transparentes.

Diferentemente dos ETFs tradicionais disponíveis em bolsas de valores convencionais, o $USH utiliza a tecnologia blockchain para impulsionar a liquidez, a programabilidade e a acessibilidade global, proporcionando uma abordagem inovadora para a aquisição de exposição ao mercado imobiliário.

O $USH da Manifest oferece uma alternativa baseada em blockchain aos ETFs imobiliários tradicionais

O fundador e CEO da Manifest, Nathaniel Sokoll-Ward, afirmou que o anúncio é crucial para os investidores em ETFs, pois em breve terão a opção de investir em imóveis diversificados nos EUA, sem estarem vinculados a fundos de investimento imobiliário (REITs) ou à propriedade direta.

Ele acrescentou que, em vez de usar um produto como o Vanguard Real Estate ETF, que possui ativos compostos predominantemente por negócios de aluguel de imóveis, os investidores terão "a opção de obter exposição direta e eficiente em termos de capital à classe de ativos imobiliários dominante no país: o patrimônio imobiliáriodentunifamiliar ocupado pelo proprietário"

O $USH da Manifest representa um grande avanço em relação aos ETFs imobiliários tradicionais. Segundo Sokoll-Ward, o $USH integra a tecnologia blockchain para melhorar a liquidez, a eficiência de capital e os benefícios fiscais.

Diferentemente dos ETFs de REITs negociados publicamente, que enfrentam a volatilidade do mercado de ações, gestão centralizada, horários de negociação limitados e taxas elevadas, o $USH opera inteiramente na blockchain e é garantido pela Home Equity Investments.

Ele acrescentou que essa estrutura “elimina intermediários, reduz taxas, aumenta a transparência e garante que todos os ativos sejam totalmente garantidos por patrimônio imobiliário”

A VanEck Ventures, que coliderou a rodada de financiamento pré-seed de US$ 2,5 milhões da Manifest com o Lattice Fund, foi lançada pela gigante de fundos em outubro passado.

O fundo de investimento inicial de US$ 30 milhões marcou a expansão da VanEck para o capital de risco e foi criado para investir em "fundadores visionários que atuam na interseção de fintech, ativos digitais e inteligência artificial"

O mercado imobiliário tokenizado está prestes a crescer à medida que a tecnologia blockchain o transforma

Segundo Lopez, produtos financeiros tokenizados como o $USH representam a próxima evolução na gestão de ativos, introduzindo liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação global integrada, maior acessibilidade e programabilidade direta. Essas características impulsionaram o crescimento do DeFi e das stablecoins nos últimos anos, áreas em que os ETFs tradicionais deixam a desejar. Os desenvolvedores agora podem acessar esses ativos e criar produtos que permitem a utilização de margem contra eles, uma funcionalidade antes indisponível.

Segundo a Statista, a tokenização de imóveis provavelmente se consolidará como um segmento-chave no mercado mais amplo de ativos tokenizados, representando cerca de um terço do total de ativos tokenizados no mercado global até 2030. Isso demonstra a crescente aceitação da tecnologia blockchain no setor imobiliário, uma vez que ela permite a propriedade fracionada e maior liquidez. Cerca de 12% das empresas imobiliárias relataram o uso de tokenização de ativos em 2023, refletindo uma tendência crescente em modalidades digitais de investimento.

Os investimentos imobiliários convencionais são frequentemente afetados por restrições de liquidez, uma vez que as transações imobiliárias são lentas e dispendiosas. A liquidez do mercado foi apontada como um dos principais desafios por 60% dosdentem uma pesquisa com especialistas do setor imobiliário europeu realizada em 2024. O $USH da Manifest é um exemplo de ETF baseado em blockchain que utiliza a tokenização para se tornar negociável 24 horas por dia, 7 dias por semana, reduzindo os custos de transação ao diminuir o risco de contraparte e melhorando a acessibilidade por meio da propriedade tokenizada.