VanEck Ventures、Manifestのトークン化された不動産ETFを支援

VanEck Venturesの一般パートナーWyatt LonerganとパートナーJuan Lopezは、米国の不動産を分散型金融（DeFi）に統合するプラットフォームであるManifestへの同社の投資を発表した。

ウェブサイトによると、「まもなく登場する」Manifestは、住宅担保投資（HEIs）によって支えられ、トークン化されたETF、$USH（米国住宅）を提供する予定である。

Lopez氏はさらに、ManifestはETFスタイルの分散投資を米国不動産に使用し、透明なパブリックブロックチェーン上で利用可能なスマートコントラクトとして構造化することで、トークン化を革新していると付け加えた。

従来のレガシー取引所で利用可能なETFとは異なり、$USHはブロックチェーン技術を活用して流動性、プログラム可能性、グローバルなアクセシビリティを高め、不動産へのエクスポージャーを取得するための画期的なアプローチを提供する。

Manifestの$USHは、従来の不動産ETFに対するブロックチェーン駆動の代替手段を提供する

Manifestの創設者兼CEOであるNathaniel Sokoll-Ward氏は、この発表はETF投資家にとって重要だと述べ、彼らはまもなく、不動産投資信託（REITs）や直接所有に縛られない多様な米国不動産に投資するオプションを持つようになるだろうと語った。

彼はさらに、Vanguard Real Estate ETFのような、資産の大部分が不動産賃貸ビジネスで構成されている製品を使用する代わりに、投資家は「国内で支配的な不動産資産クラスである、所有者居住型単一家族住宅の株式への資本効率的で直接的なエクスポージャーを得るオプションを持つことができる」と付け加えた。

Manifestの$USHは、従来の不動産ETFを超えた大きな進歩を示している。Sokoll-Ward氏によると、$USHはブロックチェーン技術を活用して、流動性、資本効率、税制上の利点を改善している。

株式市場のボラティリティ、集中管理、限られた取引時間、高い手数料に直面する上場REIT ETFとは異なり、$USHはオンチェーンで完全に運用され、住宅担保投資によって裏打ちされている。

彼はさらに、この構造は「仲介者を排除し、手数料を削減し、透明性を高め、すべての資産が不動産株式で完全に担保されていることを保証する」と付け加えた。

VanEck Venturesは、Lattice Fundと共同でManifestの250万ドルのプレシード資金調達ラウンドをリードし、昨年10月にこのファンドの巨人によって設立された。

この3,000万ドルの初期段階のファンドは、VanEckのベンチャーキャピタルへの拡大を示すものであり、「フィンテック、デジタル資産、人工知能の交差点で活動する先見の明のある創設者」に投資するために作成された。

ブロックチェーンが市場を再構築するにつれ、トークン化された不動産の成長が期待される

Lopez氏によると、$USHのようなトークン化された金融商品は、資産管理の次の進化を表しており、24時間365日の流動性、シームレスなグローバル決済、アクセシビリティの向上、直接的なプログラム可能性を導入している。これらの機能は、従来のETFが不足している分野であるDeFiとステーブルコインの成長を牽引してきた。開発者は今やこれらの資産にアクセスし、それらに対するマージンを可能にする製品を構築することができ、これは以前は利用不可能な機能であった。

Statistaによると、不動産のトークン化は、より広範なトークン化された資産市場において主要なセグメントとして台頭し、2030年までにグローバル市場の総トークン化資産の約3分の1を占める可能性がある。これは、ブロックチェーン技術が不動産分野でより受け入れられている兆候であり、持分の所有と流動性の向上を可能にする。2023年には不動産会社の約12%が資産のトークン化を使用していると報告しており、デジタル投資モードの増加傾向を反映している。

従来の不動産投資は、そのような不動産取引が遅く高コストであるため、流動性の制約に悩まされることが多い。2024年の欧州不動産業界専門家調査では、市場の流動性が回答者の60%によって最大の課題として浮上した。Manifestの$USHは、トークン化を活用して24時間365日取引可能にし、カウンターパーティリスクを削減して取引コストを下げ、トークン化された所有権を通じてアクセシビリティを向上させるブロックチェーンベースのETFの一例である。