Tencent usa hubs de GPU Nvidia em Tóquio e Sydney em meio a restrições de exportação

Um data center fora de Osaka agora opera milhares dos chips mais novos da Nvidia para a Tencent, dando à empresa um caminho para contornar os limites de hardware de Washington mantendo tudo dentro dos limites legais.

As GPUs estão dentro de um site de propriedade da Datasection, um grupo japonês que já vendeu soluções de marketing, mas mudou para infraestrutura de IA no ano passado.

Essa mudança trouxe mais de $1,2 bilhão em contratos vinculados à Tencent por meio de um parceiro de terceiros, de acordo com pessoas que conhecem o acordo.

Esses contratos cobrem uma grande fatia do primeiro lote de 15.000 processadores Blackwell da Datasection, todos estacionados no Japão em um momento em que a China não pode importar os mesmos chips.

A movimentação da Datasection a colocou entre os neocloud players em ascensão na Ásia, um grupo que inclui CoreWeave nos EUA e Nebius na Europa. Esses operadores alugam hardware Nvidia em grande escala e atendem empresas de tecnologia globais famintas por computação.

Norihiko Ishihara, CEO da Datasection, disse que a mudança na demanda tem sido selvagem. Ele disse que “menos de meio ano atrás…5.000 chips B200 eram suficientes para suportar modelos de IA”, mas que o piso dobrou e “10.000 deve ser o requisito mínimo.”

Seu comentário resume o ritmo deste mercado e a razão pela qual empresas como a Tencent estão se movendo rapidamente para garantir capacidade de GPU no exterior.

Expandindo o acesso a GPU no exterior e construindo contratos de longo prazo

As maiores plataformas da China foram forçadas a contornar o problema no exterior após as regras de exportação dos EUA bloquearem os melhores chips da Nvidia de entrar no país. A Datasection cresceu à medida que essa pressão se intensificava, com Trump cancelando um plano da era Biden para fechar a brecha em maio.

O projeto de Osaka foi finalizado logo em seguida. No início deste mês, a Casa Branca aprovou um chip Nvidia de categoria inferior para a China, o que poderia ajudar a Tencent a começar a construir seus próprios sites domésticos novamente.

Mas analistas dizem que a abordagem no exterior pode permanecer popular. Lin Qingyuan, da Bernstein Research, disse que alugar computação no exterior pode ser “a escolha mais atraente para grupos de tecnologia chineses.”

Tencent, Alibaba e ByteDance estão todos treinando modelos fora da China e vendendo a saída, disseram pessoas familiarizadas com essas operações.

Datasection espera executar mais de 100.000 processadores Nvidia em instalações futuras. Seus primeiros 15.000 chips estão principalmente bloqueados em contratos da Tencent por três anos, com opções de extensão. Ishihara não confirmou a Tencent por nome, chamando-a apenas de “grande cliente”, citando confidencialidade.

O preço da ação da Datasection subiu quase 185% este ano, embora tenha caído de um máximo de verão acima de ¥4.000 porque os traders temem superinvestimento e reagem a um ataque de um vendedor descobridor de falhas no negócio.

Construindo o cluster B300 de hiperscala em Sydney e enfrentando escrutínio

Em julho, a Datasection concordou em comprar 5.000 chips B200 por $272 milhões para o site de Osaka, apoiado por um contrato de três anos de $406 milhões com uma das maiores empresas de nuvem do mundo. Caixas de servidores preenchidos com novas GPUs chegaram em agosto.

Logo em seguida, a Datasection e seu parceiro assinaram outro acordo de três anos, no valor de $800 milhões, para construir um segundo data center de IA em Sydney. Este novo cluster usará dezenas de milhares de chips B300, que superam as versões que a Nvidia é permitida vender na China.

A Datasection disse que os primeiros 10.000 B300 custarão $521 milhões. Ishihara disse que o site será “o primeiro cluster de IA de hiperscala do mundo a usar chips B300”. Pessoas com conhecimento do projeto disseram que a Tencent deve ser o usuário principal.

A Tencent disse que segue todas as leis e que seu uso de “serviços de computação em nuvem é transparente e legal.”

Ishihara disse que as compras de GPU são sua maior despesa. Ele espalha esse custo ao longo de cinco anos, enquanto os acordos com clientes geralmente duram três anos com uma opção de extensão de dois anos.

Os contratos passam por um parceiro para proteger os dados do cliente; para a Tencent, esse parceiro é a NowNaw, sediada em Tóquio. A Datasection pode cancelar acordos se as regras entre EUA e China se tornarem mais restritivas novamente.

A empresa também foi alvo de ataques. Um vendedor a descoberto questionou os vínculos com a Tencent e com a First Plus Financial Holdings, um investidor sediado em Singapura.

A Datasection afirmou que seus projetos estão “em total conformidade com todas as leis e regulamentos aplicáveis.” Ishihara afirmou posteriormente que as aprovações do Departamento de Comércio dos EUA e da Nvidia para o uso de GPUs foram obtidas.

A Datasection está levantando ¥50 bilhões por meio de warrants emitidos para a First Plus, o que poderia diluir os acionistas em até 200%. O investidor, controlado por um nacional chinês, deseja manter sua participação abaixo de um terço.

Ishihara disse que a First Plus não deseja consolidar a Datasection em suas contas e renunciou aos direitos de voto para evitar a fiscalização do controle de câmbio estrangeiro do Japão. A First Plus não comentou.

A empresa agora está avançando nos serviços em nuvem e mirando a Europa. Contratou o político espanhol Pablo Casado Blanco como presidente e adicionou John Ellis Bush Jr. ao seu conselho.

Ishihara disse que a alta demanda por poder de GPU torna fácil substituir clientes se as regras de exportação mudarem novamente. Em um cenário de pior caso, ele disse “podemos ter que parar a operação por, digamos, uma semana”, chamando o ativo de “muito atraente.”