Tencent utilise les hubs GPU Nvidia de Tokyo et Sydney malgré les restrictions à l'exportation

Un centre de données près d'Osaka fait fonctionner des milliers des dernières puces de Nvidia pour Tencent, offrant à l'entreprise une voie de contournement des limites matérielles de Washington tout en restant dans le cadre légal.

Les GPU sont hébergés sur un site appartenant à Datasection, un groupe japonais qui vendait autrefois des solutions marketing mais s'est reconverti dans l'infrastructure IA l'année dernière.

Ce pivot a permis de remporter plus de 1,2 milliard de dollars de contrats liés à Tencent via un partenaire tiers, selon des personnes au courant de l'accord.

Ces contrats couvrent une grande partie du premier lot de 15 000 processeurs Blackwell de Datasection, tous stockés au Japon à un moment où la Chine ne peut pas importer les mêmes puces.

La démarche de Datasection l'a placée parmi les nouveaux acteurs néo-cloud d'Asie, un groupe qui inclut CoreWeave aux États-Unis et Nebius en Europe. Ces opérateurs louent du matériel Nvidia à grande échelle et servent des entreprises technologiques mondiales assoiffées de puissance de calcul.

Norihiko Ishihara, PDG de Datasection, a déclaré que le changement de demande a été spectaculaire. Il a indiqué qu'« il y a moins de six mois… 5 000 puces B200 suffisaient pour soutenir les modèles IA », mais que le plancher a doublé et que « 10 000 devraient être le minimum requis ».

Sa déclaration résume le rythme de ce marché et la raison pour laquelle des entreprises comme Tencent s'empressent de sécuriser une capacité GPU à l'étranger.

Étendre l'accès GPU offshore et construire des contrats à long terme

Les plus grandes plateformes chinoises ont été contraintes de recourir à des solutions de contournement à l'étranger après que les règles d'exportation américaines ont bloqué les meilleures puces de Nvidia en Chine. Datasection s'est développé à mesure que cette pression s'intensifiait, Trump annulant en mai un plan de l'ère Biden visant à combler cette faille.

Le projet d'Osaka a été finalisé peu après. Plus tôt ce mois-ci, la Maison Blanche a approuvé une puce Nvidia de gamme inférieure pour la Chine, ce qui pourrait aider Tencent à recommencer à construire ses propres sites nationaux.

Mais les analystes estiment que l'approche offshore pourrait rester populaire. Lin Qingyuan de Bernstein Research a déclaré que louer de la puissance de calcul à l'étranger pourrait être « le choix plus attractif pour les groupes technologiques chinois ».

Tencent, Alibaba et ByteDance entraînent tous des modèles en dehors de la Chine et vendent les résultats, selon des personnes familières avec ces opérations.

Datasection prévoit d'utiliser plus de 100 000 processeurs Nvidia dans ses futures installations. Ses 15 000 premières puces sont principalement verrouillées dans des contrats avec Tencent pour trois ans, avec des options de prolongation. Ishihara n'a pas confirmé le nom de Tencent, le qualifiant simplement de « client majeur », invoquant la confidentialité.

Le cours de l'action de Datasection a augmenté de près de 185 % cette année, bien qu'il ait reculé depuis un sommet estival au-dessus de 4 000 ¥ car les traders craignent la surinvestissement et réagissent à une attaque d'un vendeur à découvert contre l'entreprise.

Construction du cluster B300 hyperscale à Sydney et affrontement de la surveillance

En juillet, Datasection a accepté d'acheter 5 000 puces B200 pour 272 millions de dollars pour le site d'Osaka, soutenu par un contrat de trois ans de 406 millions de dollars avec l'un des plus grands fournisseurs de cloud au monde. Des conteneurs de serveurs remplis de nouveaux GPU sont arrivés en août.

Peu après, Datasection et son partenaire ont signé un autre accord de trois ans de 800 millions de dollars pour construire un deuxième centre de données IA à Sydney. Ce nouveau cluster utilisera des dizaines de milliers de puces B300, qui surpassent les versions que Nvidia est autorisée à vendre en Chine.

Datasection a indiqué que les 10 000 premières B300 coûteront 521 millions de dollars. Ishihara a déclaré que le site sera « le premier cluster IA hyperscale au monde utilisant des puces B300 ». Des personnes au courant du projet ont indiqué que Tencent devrait être l'utilisateur principal.

Tencent a déclaré qu'il respecte toutes les lois et que son utilisation des « services de cloud computing est à la fois transparente et légale ».

Ishihara a déclaré que les achats de GPU constituent sa plus grande dépense. Il étale ce coût sur cinq ans, tandis que les contrats clients durent généralement trois ans avec une option de prolongation de deux ans.

Les contrats passent par un partenaire pour protéger les données des clients ; pour Tencent, ce partenaire est NowNaw, basé à Tokyo. Datasection peut annuler les accords si les règles américano-chinoises se resserrent à nouveau.

L'entreprise a également été la cible d'attaques. Un vendeur à découvert a remis en question les liens avec Tencent et avec First Plus Financial Holdings, un investisseur basé à Singapour.

Datasection a déclaré que ses projets sont « entièrement conformes à toutes les lois et réglementations applicables ». Ishihara a ensuite déclaré que les approbations du Département du Commerce américain et de Nvidia avaient été obtenues pour l'utilisation des GPU.

Datasection lève 50 milliards de yens via des warrants émis à First Plus, ce qui pourrait diluer les actionnaires jusqu'à 200 %. L'investisseur, détenu par un ressortissant chinois, souhaite maintenir sa participation en dessous du tiers.

Ishihara a déclaré que First Plus ne souhaite pas consolider Datasection dans ses comptes et a cédé ses droits de vote pour éviter la surveillance des contrôles des changes japonais. First Plus n'a pas commenté.

L'entreprise s'oriente désormais vers les services cloud et vise l'Europe. Elle a embauché le politicien espagnol Pablo Casado Blanco comme président et a ajouté John Ellis Bush Jr à son conseil d'administration.

Ishihara a déclaré que la forte demande de puissance GPU rend facile le remplacement des clients si les règles d'exportation changent à nouveau. Dans le pire des cas, il a déclaré : « nous pourrions devoir arrêter l'opération pendant, disons, une semaine », qualifiant l'actif de « très séduisant ».