大阪郊外のデータセンターでは現在、テンセント向けにエヌビディアの最新チップ数千個を運用しており、同社はすべてを合法的な範囲内にとどめながらワシントンのハードウェア制限を回避できるようになっている。
GPU は、かつてはマーケティング ソリューションを販売していたが、昨年 AI インフラストラクチャに転向した日本のグループであるデータセクションが所有するサイト内にあります。
この取引を知る人々によれば、この方向転換により、サードパーティのパートナーを通じてテンセントと関係のあるtracで12億ドル以上を獲得したという。
これらのtracは、データセクションの最初のバッチである 15,000 個の Blackwell プロセッサの大部分をカバーしており、中国が同じチップを輸入できない時点ではすべて日本に保管されている。
Datasectionの今回の動きにより、同社はアジアの台頭するネオクラウド事業者の仲間入りを果たした。このグループには、米国のCoreWeaveや欧州のNebiusも含まれる。これらの事業者は、NVIDIAのハードウェアを大規模にレンタルし、コンピューティングを求める世界的なテクノロジー企業にサービスを提供している。
データセクションの石原典彦CEOは、需要の変化が激しいと述べた。「ほんの半年ほど前までは、B200チップ5,000個あればAIモデルをサポートできました」が、現在は最低要件が倍増し、「10,000個は最低限必要なはずです」と述べている。
彼のコメントは、この市場のペースと、テンセントのような企業が海外で GPU 容量を確保するために迅速に動いている理由を要約しています。
オフショアGPUアクセスの拡大と長期tracの構築
米国の輸出規制によりNVIDIAの最高級チップの中国への輸入が阻止されたため、中国の大手プラットフォーム企業は海外での回避策を余儀なくされている。この圧力が強まるにつれ、データセクションは成長を続け、トランプ大統領は5月にバイデン政権時代の抜け穴を塞ぐ計画を撤回した。
大阪プロジェクトはその後すぐに完了しました。今月初め、ホワイトハウスは中国向けにNVIDIAの下位チップを承認しました。これにより、テンセントは中国国内の自社サイトの構築を再開できる可能性があります。
しかし、アナリストたちは、オフショア方式の人気は今後も続く可能性があると指摘している。バーンスタイン・リサーチのリン・チンユアン氏は、海外でコンピューティングリソースをレンタルすることは「中国のテクノロジー企業にとってよりtrac的な選択肢になるかもしれない」と述べた。
テンセント、アリババ、バイトダンスはいずれも中国国外でモデルを育成し、その成果を販売していると、これらの事業に詳しい関係者は語った。
データセクションは、将来の施設全体で10万個以上の NVIDIA プロセッサを稼働させる予定だ。最初の1万5000個のチップは、主にテンセントとの3年間の契約に拘束されておりtracを理由に、テンセントの名前を明かすことはせず、「主要顧客」とだけ述べたdent。
データセクションの株価は今年に入って185％近く上昇しているが、投資家が過剰投資を懸念し、空売り筋による同社への攻撃に反応したため、夏の高値4,000円からは下落している。
シドニーのハイパースケールB300クラスターの構築と精査
7月、データセクションは大阪拠点向けにB200チップ5,000個を2億7,200万ドルで購入することに合意しました。これは、世界最大級のクラウド企業との3年間4億600万ドルのtracに基づいています。新しいGPUを満載したサーバーケースは8月に届きました。
その後まもなく、データセクション社とそのパートナーは、シドニーに2つ目のAIデータセンターを建設するための3年間8億ドルの契約を締結しました。この新しいクラスターには、NVIDIAが中国で販売を許可されているバージョンよりも優れた性能を持つB300チップが数万個使用されます。
データセクション社によると、最初の1万台のB300の価格は5億2100万ドル。石原氏は、この施設は「B300チップを使用した世界初のハイパースケールAIクラスター」になると述べた。プロジェクトに詳しい関係者によると、テンセントが主なユーザーになると見込まれている。
テンセントは、すべての法律を遵守しており、「クラウドコンピューティングサービス」の利用は透明性があり合法的であると述べた。
石原氏によると、GPUの購入が最大の出費だという。彼はその費用を5年間に分割しているが、顧客との契約は通常3年間で、2年間の延長オプションが付いている。
顧客データ保護のため、tracはパートナー企業を通じて締結されます。テンセントの場合、そのパートナー企業は東京に拠点を置くNowNawです。米中間の規制が再び強化された場合、Datasectionは契約を解除することができます。
同社は攻撃にも晒されている。空売り筋は、テンセントとシンガポールに拠点を置く投資家ファースト・プラス・ファイナンシャル・ホールディングスとの関連性を疑問視した。
データセクションは、同社のプロジェクトは「適用されるすべての法律および規制に完全に準拠している」と述べた。石原氏はその後、GPUの使用については米国商務省とNVIDIAの承認を得ていると述べた。
データセクションはファーストプラスに発行した新株予約権を通じて500億円を調達する予定だが、これにより株主の希薄化は最大200%に達する可能性がある。中国国籍の投資家は、保有株数を3分の1以下に抑えたいと考えている。
石原氏は、ファーストプラスはデータセクションを自社の口座に統合することを望んでおらず、日本の為替管理の監視を回避するために議決権を放棄したと述べた。ファーストプラスはコメントを控えた。
同社は現在、クラウドサービスへの進出を進めており、欧州市場をターゲットとしている。スペインの政治家パブロ・カサド・ブランコ氏を会長に迎え、ジョン・エリス・ブッシュ・ジュニア氏を取締役に迎えた。
石原氏は、GPUパワーの需要が高いため、輸出規制が再び変更された場合でも顧客の入れ替えが容易だと述べた。最悪のシナリオでは「例えば1週間ほど操業を停止せざるを得なくなるかもしれない」と述べ、GPUを「非常に魅力的な資産」と評した。
