Tencent nutzt Tokio- und Sydney-Nvidia-GPU-Hubs angesichts von Exportbeschränkungen

Ein Rechenzentrum außerhalb von Osaka betreibt nun Tausende von Nvidias neuesten Chips für Tencent und gibt dem Unternehmen einen Weg, Washingtons Hardwarebeschränkungen zu umgehen, während alles innerhalb der gesetzlichen Grenzen bleibt.

Die GPUs befinden sich in einer Anlage, die Datasection gehört, einer japanischen Gruppe, die einst Marketinglösungen verkaufte, aber im vergangenen Jahr auf KI-Infrastruktur umgestiegen ist.

Dieser Wechsel brachte mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar an Verträgen mit Tencent über einen Drittanbieter-Partner ein, so Personen, die mit dem Deal vertraut sind.

Diese Verträge decken einen großen Teil von Datasections erster Charge von 15.000 Blackwell-Prozessoren ab, die alle in Japan gelagert sind, zu einem Zeitpunkt, an dem China dieselben Chips nicht importieren kann.

Datasections Schritt platzierte es unter den aufstrebenden Neocloud-Spielern Asiens, einer Gruppe, die CoreWeave in den USA und Nebius in Europa umfasst. Diese Betreiber vermieten Nvidia-Hardware in großem Maßstab und bedienen globale Tech-Unternehmen, die nach Rechenleistung hungern.

Norihiko Ishihara, Chief Executive von Datasection, sagte, die Nachfrageverschiebung sei wild gewesen. Er sagte: „Vor weniger als einem halben Jahr… 5.000 B200-Chips reichten aus, um KI-Modelle zu unterstützen“, aber die Basislinie habe sich verdoppelt, und „10.000 sollten die Mindestanforderung sein.“

Seine Bemerkung fasst das Tempo dieses Marktes zusammen und den Grund, warum Unternehmen wie Tencent schnell handeln, um GPU-Kapazitäten offshore zu sichern.

Offshore-GPU-Zugang erweitern und langfristige Verträge aufbauen

Chinas größte Plattformen waren gezwungen, auf Overseas-Workarounds zurückzugreifen, nachdem US-Exportregeln Nvidias beste Chips vom Eintritt in das Land blockiert hatten. Datasection wuchs, als dieser Druck zunahm, wobei Trump im Mai einen Plan der Biden-Regierung zur Schließung der Lücke absagte.

Das Osaka-Projekt wurde kurz darauf abgeschlossen. Anfang diesen Monats genehmigte das Weiße Haus einen Nvidia-Chip der unteren Stufe für China, was Tencent dabei helfen könnte, wieder eigene Inlandsstandorte aufzubauen.

Analysten sagen jedoch, dass der Offshore-Ansatz weiterhin beliebt bleiben könnte. Lin Qingyuan von Bernstein Research sagte, das Mieten von Rechenleistung im Ausland könnte „die attraktivere Wahl für chinesische Tech-Gruppen“ sein.

Tencent, Alibaba und ByteDance trainieren alle Modelle außerhalb Chinas und verkaufen die Ergebnisse, so Personen, die mit diesen Operationen vertraut sind.

Datasection plant, in zukünftigen Einrichtungen mehr als 100.000 Nvidia-Prozessoren zu betreiben. Seine ersten 15.000 Chips sind größtenteils für drei Jahre in Tencent-Verträge gebunden, mit Optionen zur Verlängerung. Ishihara wollte Tencent nicht namentlich bestätigen und nannte es nur einen „großen Kunden“, da Vertraulichkeit gewahrt werden muss.

Der Aktienkurs von Datasection ist in diesem Jahr um fast 185 % gestiegen, ist jedoch von einem Sommerhoch von über 4.000 ¥ gefallen, da Händler über Investitionen befürchten und auf einen Angriff eines Short Sellers auf das Geschäft reagieren.

Aufbau von Sydney’s hyperskalarem B300-Cluster und Konfrontation mit scrutiny

Im Juli vereinbarte Datasection, 5.000 B200-Chips für 272 Millionen US-Dollar für den Osaka-Standort zu kaufen, unterstützt durch einen 406-Millionen-US-Dollar-Dreijahresvertrag mit einem der größten Cloud-Unternehmen der Welt. Server-Crates, gefüllt mit neuen GPUs, trafen im August ein.

Bald darauf unterzeichneten Datasection und sein Partner einen weiteren Dreijahresvertrag im Wert von 800 Millionen US-Dollar zum Bau eines zweiten KI-Rechenzentrums in Sydney. Dieser neue Cluster wird Zehntausende von B300-Chips verwenden, die die Versionen übertreffen, die Nvidia in China verkaufen darf.

Datasection sagte, die ersten 10.000 B300s würden 521 Millionen US-Dollar kosten. Ishihara sagte, der Standort werde „der weltweit erste hyperskalare KI-Cluster sein, der B300-Chips verwendet“. Personen mit Kenntnis des Projekts sagten voraus, dass Tencent der Hauptnutzer sein wird.

Tencent sagte, es halte sich an alle Gesetze und dass seine Nutzung von „Cloud-Computing-Diensten sowohl transparent als auch legal sei.“

Ishihara sagte, GPU-Käufe seien seine größte Ausgabe. Er verteilt diese Kosten über fünf Jahre, während Kundenverträge normalerweise drei Jahre dauern, mit einer Option zur Verlängerung um zwei Jahre.

Verträge laufen über einen Partner, um Kundendaten zu schützen; für Tencent ist dieser Partner das in Tokio ansässige NowNaw. Datasection kann Vereinbarungen kündigen, wenn die US-China-Regeln wieder verschärft werden.

Das Unternehmen ist auch Angriffen ausgesetzt. Ein Short Seller fragte die Verbindungen zu Tencent und zu First Plus Financial Holdings, einem in Singapur ansässigen Investor, in Frage.

Datasection sagte, seine Projekte seien „vollständig im Einklang mit allen geltenden Gesetzen und Vorschriften“. Ishihara sagte später, dass Genehmigungen des US-Handelsministeriums und von Nvidia für die GPU-Nutzung eingeholt worden seien.

Datasection erhöht die Ausgabe von ¥50 Milliarden durch Warrants, die an First Plus ausgegeben wurden, was die Aktionäre um bis zu 200 % verwässern könnte. Der Investor, der einer chinesischen Staatsangehörigen gehört, möchte seinen Anteil unter einem Drittel halten.

Ishihara sagte, First Plus wolle Datasection nicht in seine Konten konsolidieren und habe die Stimmrechte aufgegeben, um die Aufsicht Japans über Devisenkontrollen zu vermeiden. First Plus kommentierte nicht.

Das Unternehmen drängt nun in den Cloud-Service-Bereich und zielt auf Europa ab. Es stellte den spanischen Politiker Pablo Casado Blanco als Vorsitzenden ein und fügte John Ellis Bush Jr. seinem Vorstand hinzu.

Ishihara sagte, die hohe Nachfrage nach GPU-Leistung mache es einfach, Kunden zu ersetzen, wenn sich die Exportregeln wieder ändern. In einem Worst-Case-Szenario sagte er: „Wir müssen den Betrieb vielleicht für, sagen wir, eine Woche stoppen“, und nannte das Asset „sehr attraktiv.“