오사카 외곽에 위치한 데이터 센터는 현재 텐센트를 위해 수천 개의 엔비디아 최신 칩을 가동하고 있으며, 이를 통해 텐센트는 워싱턴의 하드웨어 제한을 우회하면서도 모든 것을 합법적인 범위 내에서 유지할 수 있게 되었습니다.
해당 GPU는 일본 기업인 데이터섹션(Datasection) 소유의 시설 내에 위치해 있는데, 데이터섹션은 한때 마케팅 솔루션을 판매했지만 작년에 AI 인프라 사업으로 전환한 기업입니다.
관계자들에 따르면, 이러한 전략trac으로 제3자 파트너를 통해 텐센트와 관련된 12억 달러 이상의 계약을 따낼 수 있었다.
이trac들은 데이터섹션이 처음으로 생산한 15,000개의 블랙웰 프로세서 중 상당 부분을 포함하며, 현재 중국은 동일한 칩을 수입할 수 없는 상황에서 이 프로세서들은 모두 일본에 보관되어 있습니다.
데이터섹션의 이번 행보는 미국 코어위브와 유럽 네비우스를 포함한 아시아의 떠오르는 네오클라우드 업체 대열에 합류하는 발판이 되었습니다. 이들 업체는 엔비디아 하드웨어를 대규모로 임대하여 컴퓨팅 자원에 대한 수요가 높은 글로벌 기술 기업들에게 서비스를 제공하고 있습니다.
데이터섹션의 최고경영자 이시하라 노리히코는 수요 변화가 엄청나다고 말했습니다. 그는 "불과 6개월 전만 해도 B200 칩 5,000개면 AI 모델을 지원하기에 충분했지만, 이제는 최소 요구량이 두 배로 늘어났고 10,000개는 되어야 한다"고 주장했습니다.
그의 발언은 이 시장의 빠른 변화 속도와 텐센트와 같은 기업들이 GPU 생산 능력을 해외에 확보하기 위해 발 빠르게 움직이는 이유를 잘 요약해 줍니다.
해외 GPU 접근성 확대 및 장기trac구축
미국 수출 규정으로 엔비디아의 최고급 칩이 미국 시장에 진입하지 못하게 되자, 중국 최대 플랫폼 업체들은 해외 시장 진출을 모색할 수밖에 없었다. 이러한 압박이 심화되는 가운데, 트럼프 대통령이 바이든 행정부 시절 추진되었던 수출 허점 차단 계획을 5월에 취소하면서 데이터섹션은 성장세를 보였다.
오사카 프로젝트는 그 직후 최종 확정되었습니다. 이달 초 백악관은 중국에 보급형 엔비디아 칩 사용을 승인했는데, 이는 텐센트가 자체적인 국내 사이트를 다시 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다.
하지만 분석가들은 해외 컴퓨팅 방식이 여전히 인기를 끌 것으로 예상합니다. 번스타인 리서치의 린 칭위안은 해외 컴퓨팅 자원 임대가 "중국 기술 기업들에게 더trac선택이 될 수 있다"고 말했습니다.
텐센트, 알리바바, 바이트댄스는 모두 중국 외 지역에서 모델을 학습시키고 그 결과물을 판매하고 있다고 이 사업에 정통한 관계자들이 전했다.
데이터섹션은 향후 시설 전반에 걸쳐 10만 개 이상의 엔비디아 맺었으며trac이유로 텐센트의 이름을 직접 언급하지는 않고 "주요 고객"이라고만 밝혔습니다dent.
데이터섹션의 주가는 올해 들어 거의 185% 상승했지만, 과잉 투자에 대한 우려와 공매도 세력의 공격에 대한 반응으로 여름 최고치인 4,000엔 이상에서 하락했습니다.
시드니의 하이퍼스케일 B300 클러스터 구축 및 면밀한 검토에 직면
7월에 Datasection은 오사카 사업장을 위해 2억 7200만 달러에 B200 칩 5000개를 구매하기로 합의했으며, 세계 최대 클라우드 기업 중 하나와 3년간 4억 600만 달러 규모의 계약을trac했습니다. 새로운 GPU가 담긴 서버 상자는 8월에 도착했습니다.
얼마 지나지 않아 Datasection과 파트너사는 시드니에 두 번째 AI 데이터 센터를 건설하기 위한 3년, 8억 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 이 새로운 클러스터에는 엔비디아가 중국에서 판매할 수 있도록 허가된 버전보다 성능이 뛰어난 수만 개의 B300 칩이 사용될 예정입니다.
데이터섹션은 최초 1만 대의 B300 칩 가격이 5억 2100만 달러에 달할 것이라고 밝혔습니다. 이시하라 대표는 해당 시설이 "B300 칩을 활용한 세계 최초의 하이퍼스케일 AI 클러스터"가 될 것이라고 말했습니다. 프로젝트 관계자들은 텐센트가 주요 사용자가 될 것으로 예상한다고 전했습니다.
텐센트는 모든 법률을 준수하고 있으며 "클라우드 컴퓨팅 서비스 이용은 투명하고 합법적"이라고 밝혔습니다.
이시하라 씨는 GPU 구매가 가장 큰 지출 항목이라고 말했습니다. 그는 해당 비용을 5년에 걸쳐 분산 투자하는 반면, 고객과의 계약은 보통 3년 약정에 2년 연장 옵션이 포함된다고 설명했습니다.
고객 데이터 보호를 위해trac은 파트너사를 통해 진행되며, 텐센트의 경우 도쿄에 본사를 둔 나우나우(NowNaw)가 파트너사입니다. 데이터섹션은 미중 규제가 다시 강화될 경우 계약을 취소할 수 있습니다.
이 회사는 또한 공격에 직면했습니다. 한 공매도 투자자는 이 회사가 텐센트 및 싱가포르에 기반을 둔 투자 회사인 퍼스트 플러스 파이낸셜 홀딩스와 연관이 있는지에 대해 의문을 제기했습니다.
데이터섹션 측은 자사 프로젝트가 "모든 관련 법률 및 규정을 완벽하게 준수한다"고 밝혔습니다. 이시하라 대표는 이후 미국 상무부와 엔비디아로부터 GPU 사용에 대한 승인을 받았다고 덧붙였습니다.
데이터섹션은 퍼스트 플러스에 발행한 워런트를 통해 500억 엔을 조달하고 있으며, 이로 인해 주주 지분이 최대 200%까지 희석될 수 있습니다. 중국 국적자가 소유한 이 투자회사는 지분율을 3분의 1 미만으로 유지하기를 원합니다.
이시하라 대표는 퍼스트 플러스가 데이터섹션을 자사 계좌에 통합하기를 원하지 않아 일본의 외환 관리 규제를 피하기 위해 의결권을 포기했다고 밝혔습니다. 퍼스트 플러스는 이에 대해 논평하지 않았습니다.
현재 이 회사는 클라우드 서비스 분야로 사업을 확장하고 있으며 유럽 시장을 공략하고 있습니다. 스페인 정치인 파블로 카사도 블랑코를 회장으로 영입하고 존 엘리스 부시 주니어를 이사회에 합류시켰습니다.
이시하라 씨는 GPU 전력에 대한 높은 수요 덕분에 수출 규정이 다시 변경되더라도 고객을 쉽게 교체할 수 있다고 말했습니다. 최악의 경우를 가정하면 "일주일 정도 운영을 중단해야 할 수도 있다"며 해당 자산을 "매우 매력적인 자산"이라고 평가했습니다.
