Tencent aprovecha los centros de GPU Nvidia en Tokio y Sídney ante restricciones de exportación

Un centro de datos fuera de Osaka ahora ejecuta miles de los chips más nuevos de Nvidia para Tencent, brindando a la empresa una forma de eludir los límites de hardware de Washington mientras mantiene todo dentro de los límites legales.

Las GPUs están dentro de un sitio propiedad de Datasection, un grupo japonés que una vez vendió soluciones de marketing pero cambió a infraestructura de IA el año pasado.

Ese giro atrajo más de 1.200 millones de dólares en contratos vinculados a Tencent a través de un socio de terceros, según personas que conocen el acuerdo.

Estos contratos cubren una gran parte del primer lote de 15.000 procesadores Blackwell de Datasection, todos estacionados en Japón en un momento en que China no puede importar los mismos chips.

El movimiento de Datasection lo colocó entre los jugadores neocloud emergentes de Asia, un grupo que incluye a CoreWeave en EE. UU. y Nebius en Europa. Estos operadores alquilan hardware Nvidia a una escala enorme y sirven a empresas tecnológicas globales hambrientas de capacidad de cómputo.

Norihiko Ishihara, director ejecutivo de Datasection, dijo que el cambio en la demanda ha sido salvaje. Dijo que “hace menos de medio año… 5.000 chips B200 eran suficientes para apoyar modelos de IA”, pero que el piso se ha duplicado y “10.000 deberían ser el requisito mínimo.”

Su comentario resume el ritmo de este mercado y la razón por la cual empresas como Tencent se están moviendo rápido para asegurar capacidad de GPU en el extranjero.

Expandir el acceso a GPU en el extranjero y construir contratos a largo plazo

Las plataformas más grandes de China se han visto obligadas a usar soluciones en el extranjero después de que las reglas de exportación de EE. UU. bloquearan los mejores chips de Nvidia de entrar al país. Datasection creció a medida que esta presión se intensificaba, con Trump cancelando un plan de la era Biden para cerrar la laguna en mayo.

El proyecto de Osaka se finalizó poco después. A principios de este mes, la Casa Blanca aprobó un chip Nvidia de nivel inferior para China, lo que podría ayudar a Tencent a comenzar a construir sus propios sitios domésticos nuevamente.

Pero los analistas dicen que el enfoque en el extranjero puede seguir siendo popular. Lin Qingyuan de Bernstein Research dijo que alquilar cómputo en el extranjero puede ser “la opción más atractiva para los grupos tecnológicos chinos.”

Tencent, Alibaba y ByteDance están todos entrenando modelos fuera de China y vendiendo la salida, dijeron personas familiarizadas con estas operaciones.

Datasection espera ejecutar más de 100.000 procesadores Nvidia en futuras instalaciones. Sus primeros 15.000 chips están mayormente comprometidos en contratos de Tencent por tres años, con opciones de extensión. Ishihara no confirmó a Tencent por nombre, llamándolo solo un “cliente importante”, citando confidencialidad.

El precio de las acciones de Datasection ha subido casi un 185% este año, aunque ha caído desde un máximo de verano por encima de ¥4.000 porque los traders temen la sobreinversión y reaccionan a un ataque de un vendedor en corto sobre el negocio.

Construyendo el clúster B300 hiperscala de Sídney y enfrentando escrutinio

En julio, Datasection acordó comprar 5.000 chips B200 por 272 millones de dólares para el sitio de Osaka, respaldado por un contrato de tres años de 406 millones de dólares con una de las mayores empresas de nube del mundo. Los contenedores de servidores llenos de nuevas GPUs llegaron en agosto.

Pronto después, Datasection y su socio firmaron otro acuerdo de tres años por 800 millones de dólares para construir un segundo centro de datos de IA en Sídney. Este nuevo clúster utilizará decenas de miles de chips B300, que superan en rendimiento a las versiones que Nvidia está permitida vender en China.

Datasection dijo que los primeros 10.000 B300 costarán 521 millones de dólares. Ishihara dijo que el sitio será “el primer clúster de IA hiperscala del mundo que utiliza chips B300”. Personas con conocimiento del proyecto dijeron que se espera que Tencent sea el usuario principal.

Tencent dijo que sigue todas las leyes y que su uso de “servicios de computación en la nube es tanto transparente como legal.”

Ishihara dijo que las compras de GPU son su mayor gasto. Distribuye ese costo durante cinco años, mientras que los acuerdos con los clientes generalmente duran tres años con una opción de extensión de dos años.

Los contratos se ejecutan a través de un socio para proteger los datos del cliente; para Tencent, ese socio es NowNaw con sede en Tokio. Datasection puede cancelar acuerdos si las reglas entre EE. UU. y China se endurecen nuevamente.

La empresa también ha sido atacada. Un vendedor en corto cuestionó los vínculos con Tencent y con First Plus Financial Holdings, un inversor con sede en Singapur.

Datasection dijo que sus proyectos están “en pleno cumplimiento con todas las leyes y regulaciones aplicables”. Ishihara luego dijo que se obtuvieron aprobaciones del Departamento de Comercio de EE. UU. y de Nvidia para el uso de GPU.

Datasection está levantando ¥50 mil millones a través de warrants emitidos a First Plus, lo que podría diluir a los accionistas hasta en un 200%. El inversor, propiedad de un nacional chino, quiere mantener su participación por debajo de un tercio.

Ishihara dijo que First Plus no quiere consolidar Datasection en sus cuentas y renunció a los derechos de voto para evitar el escrutinio de los controles de cambio extranjero de Japón. First Plus no comentó.

La empresa ahora está impulsando servicios en la nube y apuntando a Europa. Contrató al político español Pablo Casado Blanco como presidente y añadió a John Ellis Bush Jr. a su junta directiva.

Ishihara dijo que la alta demanda de potencia de GPU hace que sea fácil reemplazar clientes si las reglas de exportación cambian nuevamente. En el peor de los casos, dijo “podríamos tener que detener la operación durante, digamos, una semana”, calificando el activo como “muy atractivo.”