Tencent использует хабы Nvidia GPU в Токио и Сиднее в условиях экспортных ограничений

Центр обработки данных под Осакой теперь использует тысячи новейших чипов Nvidia для Tencent, предоставляя компании путь обход ограничений Вашингтона на оборудование, сохраняя все в рамках закона.

GPU расположены на объекте, принадлежащем Datasection, японской группе, которая ранее занималась маркетинговыми решениями, но в прошлом году переключилась на ИИ-инфраструктуру.

Этот поворот принес более 1,2 миллиарда долларов контрактов, связанных с Tencent через стороннего партнера, по словам людей, знакомых с сделкой.

Эти контракты покрывают большую часть первой партии из 15 000 процессоров Blackwell от Datasection, все из которых размещены в Японии в момент, когда Китай не может импортировать те же чипы.

Ход Datasection поместил ее среди растущих игроков на рынке неоклаудов в Азии, группу, в которую входят CoreWeave в США и Nebius в Европе. Эти операторы сдают в аренду оборудование Nvidia в огромных масштабах и обслуживают глобальные технологические компании, голодные до вычислительных мощностей.

Норихико Исихара, генеральный директор Datasection, заявил, что сдвиг спроса был резким. Он сказал: «Еще менее полугода назад… 5000 чипов B200 было достаточно для поддержки моделей ИИ», но теперь порог удвоился, и «10 000 должны быть минимальным требованием».

Его комментарий отражает темпы развития этого рынка и причины, по которым такие компании, как Tencent, быстро наращивают мощности GPU за рубежом.

Расширение доступа к GPU за рубежом и заключение долгосрочных контрактов

Крупнейшие китайские платформы были вынуждены искать обходные пути за границей после того, как правила экспорта США заблокировали вход лучших чипов Nvidia в страну. Datasection выросла на фоне усиления этого давления, особенно после того, как Трамп в мае отменил план администрации Байдена по закрытию лазейки.

Проект в Осаке был завершен вскоре после этого. В начале этого месяца Белый дом одобрил использование чипа Nvidia более низкого уровня для Китая, что может помочь Tencent снова начать строительство собственных дата-центров внутри страны.

Но аналитики считают, что зарубежный подход может оставаться популярным. Лин Цинъюань из Bernstein Research заявил, что аренда вычислительных мощностей за границей может быть «более привлекательным выбором для китайских технологических групп».

По словам осведомленных источников, Tencent, Alibaba и ByteDance тренируют модели за пределами Китая и продают результаты.

Datasection ожидает запустить более 100 000 Nvidia процессоров на будущих объектах. Ее первые 15 000 чипов в основном закреплены за контрактами с Tencent на три года с опциями продления. Исихара не стал подтверждать имя Tencent, назвав его лишь «крупным клиентом», сославшись на конфиденциальность.

Акция Datasection выросла почти на 185% в этом году, хотя упала с летнего максимума выше ¥4 000, поскольку трейдеры опасаются чрезмерных инвестиций и реагируют на атаку шорт-селлера на бизнес.

Создание гиперскейл-кластера B300 в Сиднее и столкновение с проверками

В июле Datasection согласилась купить 5000 чипов B200 за $272 млн для объекта в Осаке, опираясь на трехлетний контракт на $406 млн с одной из крупнейших облачных компаний мира. В августе в Осаку прибыли серверные стойки, заполненные новыми GPU.

Вскоре после этого Datasection и ее партнер подписали еще одно трехлетнее соглашение на $800 млн для строительства второго центра обработки данных ИИ в Сиднее. Этот новый кластер будет использовать десятки тысяч чипов B300, которые превосходят версии, которые Nvidia разрешено продавать в Китай.

Datasection заявила, что первые 10 000 чипов B300 обойдутся в $521 млн. Исихара сказал, что этот объект станет «первым в мире гиперскейл-кластером ИИ, использующим чипы B300». Люди, знакомые с проектом, сообщили, что основным пользователем, как ожидается, станет Tencent.

Tencent заявила, что соблюдает все законы и что ее использование «облачных вычислительных услуг является прозрачным и законным».

Исихара сказал, что покупка GPU является его крупнейшей статьей расходов. Он распределяет эти расходы на пять лет, в то время как клиентские сделки обычно заключаются на три года с опцией продления на два года.

Контракты заключаются через партнера для защиты данных клиентов; для Tencent этим партнером является базирующаяся в Токио компания NowNaw. Datasection может расторгнуть соглашения, если правила между США и Китаем снова ужесточатся.

Компания также подверглась атакам. Шорт-селлер поставил под сомнение связи с Tencent и First Plus Financial Holdings, инвестором из Сингапура.

Datasection заявила, что ее проекты «полностью соответствуют всем применимым законам и нормативным актам». Позже Исихара сказал, что одобрение Министерства торговли США и Nvidia на использование GPU было получено.

Datasection привлекает ¥50 млрд через warrants, выпущенные First Plus, что может привести к размытию долей акционеров до 200%. Инвестор, принадлежащий гражданину Китая, хочет сохранить свою долю ниже одной трети.

Исихара сказал, что First Plus не хочет консолидировать Datasection в своих отчетах и отказался от прав голоса, чтобы избежать проверки со стороны японских органов по контролю за иностранной валютой. First Plus не прокомментировала ситуацию.

Теперь компания выходит на рынок облачных услуг и нацеливается на Европу. Она наняла испанского политика Пабло Касадо Бланко в качестве председателя и добавила Джона Эллиса Буша-младшего в свой совет директоров.

Исихара сказал, что высокий спрос на мощность GPU позволяет легко заменять клиентов, если правила экспорта снова изменятся. В худшем случае, по его словам, «нам, возможно, придется остановить работу, скажем, на одну неделю», называя актив «очень привлекательным».