Rede de criptomoedas russa sancionada registra US$ 6 bilhões em pagamentos transfronteiriços

Um sistema de criptomoeda apoiado pelo Kremlin tem movimentado dinheiro em uma escala que preocupa os reguladores. Pelo menos US$ 6 bilhões passaram por ele desde agosto, após os EUA sancionarem alguns de seus participantes. Isso está ligado à A7A5, uma stablecoin no centro da rede de pagamentos transfronteiriços da Rússia.

A moeda pertence à A7, um sistema paralelo criado após os bancos de Moscou serem cortados da ordem financeira liderada pelos EUA após a invasão da Ucrânia em 2022.

De acordo com uma análise do Financial Times, mais de 80% do fornecimento de A7A5 foi destruído e imediatamente recriado para apagar os vínculos com uma exchange sancionada chamada Grinex, mostrando como a rede se remodelou após a medida dos EUA.

Washington listou a Grinex em agosto, chamando-a de suposto sucessor da Garantex, uma exchange de criptomoedas que os EUA fecharam em março por “hacking, ransomware, terrorismo e tráfico de drogas”. A Grinex negou essa conexão.

No entanto, no dia seguinte às sanções, os administradores da A7A5 esvaziaram duas carteiras vinculadas à Grinex que continham 33,8 bilhões de tokens valendo US$ 405 milhões, usando uma instrução chamada “destroyBlackFunds” para rotular os ativos como “dirtyShares”. Novos tokens pelo mesmo valor foram então criados em uma nova carteira, quebrando o rastro entre os fundos antigos e os novos.

Mova bilhões com novas carteiras e destrua os fundos antigos

A nova carteira, chamada TNpJj, processou US$ 6,1 bilhões em transações desde então. Essa tática não é uma simples transferência, mas uma reinicialização completa das moedas, tornando mais difícil vincular tokens listados em listas negras a tokens limpos.

Em 10 de março, 4,5 bilhões de tokens A7A5 foram movidos entre quatro carteiras em dez minutos, numa tentativa de rotear fundos de volta para a Grinex após a ação dos EUA contra a Garantex. Em 6 de maio, uma dessas carteiras financiou um novo endereço, TChBA.

Em 14 de agosto, os EUA sancionaram duas carteiras, uma vinculada à Garantex e outra à Grinex. Em 15 de agosto, os fundos em TChBA foram destruídos e remintados em TNpJj. Em 2 de setembro, o mesmo padrão se repetiu, quando os fundos de TAhi7 foram transferidos para TNpJj, que já havia movido cerca de US$ 6 bilhões em tokens A7A5.

A atividade na TNpJj espelha carteiras mais antigas. Ela compartilha 11 contrapartes e executa transferências durante o horário comercial de Moscou, com pico entre 10h e 12h no horário local, com pouco movimento durante a noite ou nos fins de semana.

O chatbot da A7A5 opera “dias úteis das 10h às 20h no horário de Moscou”, e os clientes podem comprar o token em dinheiro na “seção over-the-counter da Grinex” dentro de um arranha-céu em Moscou. A Garantex anteriormente usava o mesmo endereço — Torre da Federação, 14º andar.

A Rússia formaliza a A7A5 e constrói sistema global de pagamento alternativo

A A7A5 opera nas blockchains Tron e Ethereum. Seus operadores parecem ter aprendido com o derrube da Garantex, quando a Tether congelou US$ 28 milhões vinculados às carteiras da Garantex.

A moeda é registrada no Quirguistão, que Moscou chama de jurisdição “amigável”. Sua emissora, Old Vector, também foi listada em listas negras pelos EUA em agosto. Na semana passada, a Rússia concedeu à A7A5 o status formal de ativo financeiro digital.

Exportadores e importadores agora podem usá-la oficialmente por meio de uma plataforma de propriedade do Promsvyazbank, que lastreia cada token com um rublo. O Promsvyazbank, um credor estatal de defesa já sob sanções, detém uma participação de 49% na rede A7, que está se expandindo para a África.

O diretor executivo do banco, Petr Fradkov, disse ao presidente Vladimir Putin: “estamos criando um sistema de liquidação transfronteiriça baseado na A7.”

A rede também recebeu grandes empréstimos do VEB, um banco estatal russo de desenvolvimento. Ilan Șor, proprietário majoritário e diretor executivo da A7, um oligarca moldávio fugitivo que vive em Moscou, afirma que a rede movimentou mais de US$ 86 bilhões em 10 meses.

Dois profissionais do setor financeiro disseram ao Financial Times que a rede A7 pode já representar uma parte significativa do mercado de pagamentos transfronteiriços da Rússia. Além de criptomoedas, a A7 também processa pagamentos via notas promissórias.

O Centre for Information Resilience, um grupo de pesquisa com sede em Londres, disse que “a A7 está se expandindo a um ritmo rápido, financiada em grande parte por empréstimos de instituições estatais russas” e previu que a economia de guerra da Rússia aumentará a “significância política” da rede ao permitir exportações.

Em junho, um representante da A7A5 disse ao FT que havia apenas “cooperado com a equipe técnica da A7 na fase inicial” e depois “decidiu se separar completamente” em maio. Șor disse ao Kommersant no mês passado: “criamos um negócio transparente e honesto: pagamos impostos e operamos abertamente”, e afirmou que outros países estão mostrando interesse neste “sistema de pagamento alternativo que é benéfico para o Estado russo.”