Acordo de US$ 7,5 milhões da Robinhood – Uma análise aprofundada do escândalo da gamificação

A Robinhood, renomada plataforma de negociação de criptomoedas e ações, chegou a um acordo com o órgão regulador de valores mobiliários de Massachusetts, encerrando uma disputa judicial que teve início em dezembro de 2020. A empresa concordou em pagar uma multa de US$ 7,5 milhões e alterar suas políticas de engajamento digital. Essa decisão judicial surge após denúncias de que a Robinhood gamificava a negociação de criptomoedas e ações paratracinvestidores inexperientes.

Robinhood fecha acordo em processo e paga US$ 7,5 milhões.

De acordo com um anúncio feito em 18 de janeiro pelo Secretário da Commonwealth de Massachusetts, William Galvin, a Robinhood concordou em pagar uma multa de US$ 7,5 milhões e "reformular suas práticas de engajamento digital" por visar investidores inexperientes no que muitos descreveram como a "gamificação" da negociação de criptomoedas e ações. 

Galvin afirmou na queixa original que o aplicativo de negociação se anunciava como "uma espécie de jogo que você poderia ganhar" e propôs a cassação da licença de corretora da empresa no estado.

O acordo pôs fim a uma batalha judicial de aproximadamente três anos entre a plataforma de negociação e Massachusetts. Após a denúncia de dezembro de 2020, a empresa de criptomoedas entrou com um processo contra o gabinete de Galvin para reverter a regra que, segundo o estado, a empresa havia infringido. Após uma apelação, o caso retornou ao tribunal em 2023.

Embora esteja feliz que este caso com a Robinhood tenha finalmente sido resolvido, sou extremamente grato por, após ter sido exaustivamente testada em tribunal, a Regra Fiduciária de Massachusetts continuar a ser a lei vigente […] Esta regra permite que o meu gabinete assegure que os interesses dos investidores estão a ser protegidos neste estado, e espero que outros estados sigam o exemplo.

Secretário da Commonwealth William F. Galvin 

Além das alegações de "gamificação", a Comissão de Valores Mobiliários de Massachusetts exigiu que a entidade resolvesse "sérios problemas de segurança cibernética" como parte do acordo. A corretora negou a alegação de que seu aplicativo era "gamificado" e afirmou ter "tomado diversas medidas" para lidar com as preocupações de segurança cibernética desde 2021.

Resposta da Robinhood

inicial de Galvin, em 2020, acusava a Robinhood de usar estratégias que simplificavam o trading e o investimento, equiparando-os a um jogo que podia ser ganho, desinformando assim investidores inexperientes. Essa estratégia de trading destacava as preocupações com os riscos e obrigações associados ao investimento, principalmente entre os investidores menos experientes.

Embora a Robinhood tenha cessado muitas de suas táticas de gamificação após reclamações apresentadas pela Divisão de Valores Mobiliários, o acordo neste caso garante que, para contas de clientes em Massachusetts, a Robinhood deixará de usar imagens comemorativas relacionadas à frequência de negociações, notificações push destacando listas específicas e recursos que imitam jogos de azar.

A Robinhood também deve adicionar divulgações às suas listas e contratar um consultor de conformidadedent para avaliar outras práticas de engajamento digital que ainda estão em uso.

Decisão judicial oficial

Em resposta a essas alegações, a Robinhood sempre negou que seu software fosse gamificado. Desde 2021, a empresa afirma ter tomado diversas medidas para lidar com essas preocupações, incluindo os riscos de segurança cibernética. Os esforços da Robinhood para combater as acusações do estado incluíram o ajuizamento de uma ação contra o gabinete de Galvin, numa tentativa de anular a regra que supostamente infringiram.

Em 2021, a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) multou a Robinhood em cerca de US$ 70 milhões por causar "danos generalizados e significativos" a milhares de consumidores. Após acusações de que a empresa falhou com seus clientes devido a frequentes interrupções, a Robinhood fez um acordo extrajudicial em abril de 2023, pagando US$ 10 milhões às autoridades de valores mobiliários do Alabama, Colorado, Califórnia, Delaware, Nova Jersey, Dakota do Sul e Texas. 

Os fatos apurados em nossa investigação deixam claro que as políticas e os procedimentos internos de cibersegurança da Robinhood eram defi. [...] A empresa não só não possuía as salvaguardas tecnológicas necessárias para proteger as informações dos investidores, como também a falha em garantir que um funcionário pudesse relatar uma violação de dados de forma imediata e fácil a uma pessoa real é inaceitável.

Secretário da Commonwealth William F. Galvin 

Como parte do acordo, a Robinhood prometeu descontinuar diversas práticas que eram fonte de controvérsia. Isso inclui gráficos comemorativos vinculados à frequência de negociações, mensagens push enfatizando determinadas listas e aspectos que lembram jogos de azar. A empresa também deve incluir divulgações em suas listagens e colaborar com uma consultoria externa de compliance para avaliar outras atividades de engajamento digital.