Robinhoods Vergleich über 7,5 Millionen Dollar – Der Gamification-Skandal im Detail

Robinhood, die bekannte Krypto- und Aktienhandels-App, hat eine Einigung mit der Wertpapieraufsichtsbehörde von Massachusetts erzielt und damit einen Rechtsstreit beendet, der im Dezember 2020 begann. Das Unternehmen hat sich bereit erklärt, eine Strafe von 7,5 Millionen US-Dollar zu zahlen und seine Richtlinien für die digitale Kundenansprache zu ändern. Das Urteil erging nach Beschwerden, Robinhood habe den Handel mit Kryptowährungen und Aktien spielerisch gestaltet, um unerfahrene Anlegertrac.

Robinhood einigt sich in einem Rechtsstreit auf eine Zahlung von 7,5 Millionen Dollar

Laut einer Mitteilung des Staatssekretärs des Commonwealth of Massachusetts, William Galvin, vom 18. Januar hat Robinhood zugestimmt, eine Strafe von 7,5 Millionen Dollar zu zahlen und seine digitalen Kundenbindungspraktiken zu überarbeiten, weil das Unternehmen unerfahrene Anleger ins Visier genommen hat, was viele als „Gamifizierung“ des Krypto- und Aktienhandels bezeichnen. 

Galvin sagte in der ursprünglichen Beschwerde, dass die Trading-App sich selbst als „eine Art Spiel, das man vielleicht gewinnen kann“ beworben habe, und schlug vor, dem Unternehmen die Broker-Dealer-Lizenz in dem Staat zu entziehen.

Die Einigung beendete einen rund dreijährigen Rechtsstreit zwischen der Handelsplattform und dem Bundesstaat Massachusetts. Nach der Klage im Dezember 2020 reichte das Krypto-Unternehmen eine Klage gegen Galvins Büro ein, um die Regelung aufzuheben, gegen die das Unternehmen nach Ansicht des Staates verstoßen hatte. Nach einer Berufung wurde der Fall 2023 erneut vor Gericht verhandelt.

Ich bin zwar froh, dass der Fall mit Robinhood endlich beigelegt wurde, aber am meisten bin ich dankbar dafür, dass die Treuhandregel von Massachusetts nach eingehender gerichtlicher Prüfung weiterhin geltendes Recht ist. […] Diese Regel ermöglicht es meinem Büro, sicherzustellen, dass die Interessen der Anleger in diesem Bundesstaat geschützt werden, und ich hoffe, dass andere Bundesstaaten diesem Beispiel folgen werden.

Staatssekretär William F. Galvin 

Zusätzlich zu den Vorwürfen der „Gamifizierung“ forderte die Wertpapieraufsichtsbehörde von Massachusetts das Unternehmen im Rahmen der Einigung auf, „schwerwiegende Cybersicherheitsprobleme“ zu beheben. Das Handelsunternehmen wies die Behauptung, seine App sei „gamifiziert“, zurück und erklärte, es habe seit 2021 „zahlreiche Maßnahmen“ ergriffen, um Cybersicherheitsbedenken auszuräumen.

Robinhoods Antwort

Galvins ursprüngliche Beschwerde aus dem Jahr 2020 warf Robinhood vor, Strategien anzuwenden, die den Handel und das Investieren vereinfachten und ihn mit einem gewinnbaren Spiel gleichsetzten, wodurch unerfahrene Anleger irregeführt wurden. Diese Handelsstrategie verdeutlichte die Besorgnis über die mit Investitionen verbundenen Risiken und Pflichten, insbesondere bei unerfahrenen Händlern.

Nachdem Beschwerden der Securities Division eingegangen waren, stellte Robinhood zwar viele seiner Gamification-Taktiken ein, doch die Einigung in diesem Fall stellt sicher, dass Robinhood für Kundenkonten in Massachusetts künftig keine feierlichen Bilder mehr verwenden wird, die mit der Häufigkeit des Handels, Push-Benachrichtigungen, die bestimmte Listen hervorheben, oder Funktionen, die Glücksspiele imitieren.

Robinhood muss außerdem zusätzliche Offenlegungspflichten in seine Listen aufnehmen und einen unabhängigendent -Berater beauftragen, andere weiterhin angewandte digitale Kundenbindungspraktiken zu bewerten.

Offizielles Gerichtsurteil

Als Reaktion auf diese Vorwürfe hat Robinhood stets bestritten, dass ihre Software spielerisch gestaltet sei. Seit 2021 habe das Unternehmen nach eigenen Angaben mehrere Maßnahmen ergriffen, um diesen Bedenken, darunter auch Cybersicherheitsrisiken, zu begegnen. Im Kampf gegen die Anklagepunkte des Bundesstaates reichte Robinhood unter anderem eine Klage gegen Galvins Büro ein, um die Regel, gegen die sie angeblich verstoßen hatten, kippen zu lassen.

Die Finanzaufsichtsbehörde FINRA verhängte 2021 eine Geldstrafe von rund 70 Millionen US-Dollar gegen Robinhood, weil das Unternehmen Tausenden von Verbrauchern „weitreichenden und erheblichen Schaden“ zugefügt hatte. Nachdem Robinhood vorgeworfen wurde, seine Kunden aufgrund häufiger Störungen im Stich gelassen zu haben, einigte sich das Unternehmen im April 2023 mit den Wertpapieraufsichtsbehörden von Alabama, Colorado, Kalifornien, Delaware, New Jersey, South Dakota und Texas auf eine Zahlung von 10 Millionen US-Dollar. 

Aus den im Rahmen unserer Untersuchung gesammelten Fakten geht klar hervor, dass die internen Cybersicherheitsrichtlinien und -verfahren von Robinhood defiwaren. […] Das Unternehmen verfügte nicht nur nicht über die notwendigen technischen Sicherheitsvorkehrungen zum Schutz von Anlegerinformationen, sondern es ist auch inakzeptabel, dass ein Mitarbeiter eine Datenschutzverletzung nicht sofort und einfach einem echten Menschen melden konnte.

Staatssekretär William F. Galvin 

Im Rahmen der Einigung verpflichtete sich Robinhood, mehrere umstrittene Praktiken einzustellen. Dazu gehören Grafiken, die die Handelshäufigkeit symbolisieren, Push-Benachrichtigungen mit Hervorhebung bestimmter Listen sowie Elemente, die Glücksspielen ähneln. Das Unternehmen muss zudem in seinen Börsennotierungen entsprechende Angaben machen und mit einem externen Compliance-Berater zusammenarbeiten, um weitere digitale Kundenbindungsmaßnahmen zu bewerten.