A Palantir superou as expectativas de lucro com uma receita de US$ 1,63 bilhão e um lucro por ação ajustado de US$ 0,33

A Palantir Technologies (PLTR) superou as expectativas de Wall Street para o primeiro trimestre na segunda-feira, reportando receita de US$ 1,633 bilhão e lucro por ação ajustado de US$ 0,33.

Os analistas tracpela LSEG previam uma receita de US$ 1,54 bilhão e um lucro ajustado por ação de US$ 0,28, portanto a empresa superou ambas as expectativas.

As vendas totais da Palantir aumentaram 85% em relação ao ano anterior e 16% em relação ao trimestre anterior. Alex Karp, cofundador e CEO da Palantir, afirmou que a pontuação da empresa na Regra dos 40 atingiu 145%, acrescentando que a Palantir "superou em muito essa métrica"

Alex também afirmou que o trimestre foi impulsionado por uma taxa de crescimento de 85%, a maior taxa de crescimento anual da empresa até o momento, além de um negócio nos EUA que mais que dobrou de tamanho. Ele disse que a projeção de receita para o ano todo foi revisada para cima, para um crescimento de 71%, o que representa um aumento de 10 pontos percentuais em relação à última previsão da empresa.

As vendas da Palantir nos EUA ultrapassam US$ 1,28 bilhão, impulsionadas por clientes comerciais e agências governamentais

A Palantir obteve a maior parte de sua força nos Estados Unidos. A receita nos EUA atingiu US$ 1,282 bilhão, um aumento de 104% em relação ao ano passado e de 19% em relação ao trimestre anterior. A empresa ainda recebe grandes pagamentos de clientes americanos, e a diferença entre seus negócios nos EUA e o restante do mercado não é pequena.

O segmento comercial dos EUA gerou US$ 595 milhões. Isso representa um aumento de 133% em relação ao ano anterior e de 18% em relação ao trimestre anterior. O segmento governamental dos EUA atingiu US$ 687 milhões, um aumento de 84% em relação ao ano passado e de 21% em relação ao quarto trimestre.

O número de negócios fechados também deu aos investidores muito o que analisar. A Palantir fechou 206 contratostractractractractractractractractracde US$ 2,41 bilhões, um aumento de 61% em relação ao ano anterior.

O segmento detraccomerciais nos EUA também apresentou forte desempenho. O valor total dos contratos comerciais nos EUA atingiu US$ 1,176 bilhão, um aumento de 45% em relação ao ano anterior. O valor restante dos contratos comerciais nos EUA subiu para US$ 4,92 bilhões, um aumento de 112% em relação ao ano anterior e de 12% em relação ao trimestre anterior.

A Palantir eleva sua previsão para 2026, enquanto o HSBC alerta que concorrentes de IA podem pressionar as ações

A Palantir apresentou um lucro operacional GAAP de US$ 753,998 milhões, o que lhe conferiu uma margem de 46%. O lucro operacional ajustado foi de US$ 983,545 milhões, com uma margem de 60%.

O lucro líquido GAAP da Palantir atribuível aos acionistas ordinários atingiu US$ 870,527 milhões, equivalente a uma margem de 53%, enquanto o lucro líquido ajustado atribuível aos acionistas ordinários foi de US$ 856,450 milhões.

A empresa reportou fluxo de cash operacional de US$ 899,165 milhões, representando uma margem de 55%. O fluxo cash livre ajustado foi de US$ 924,630 milhões, com uma margem de 57%. O EBITDA ajustado atingiu US$ 990,310 milhões, equivalente a uma margem de 61%. O lucro por ação diluído GAAP foi de US$ 0,34, enquanto o lucro por ação diluído ajustado foi de US$ 0,33.

A Palantir encerrou o trimestre com US$ 8 bilhões em cash, equivalentes cash e títulos do Tesouro americano de curto prazo. Para o segundo trimestre de 2026, a Palantir prevê receita entre US$ 1,797 bilhão e US$ 1,801 bilhão. A empresa também prevê lucro operacional ajustado entre US$ 1,063 bilhão e US$ 1,067 bilhão.

Para o ano fiscal de 2026, a empresa elevou sua previsão de receita para um valor entre US$ 7,650 bilhões e US$ 7,662 bilhões. A previsão de receita comercial nos EUA foi ampliada para mais de US$ 3,224 bilhões, o que representaria um crescimento de pelo menos 120%. 

A Palantir também elevou sua previsão de lucro operacional ajustado para uma faixa entre US$ 4,44 bilhões e US$ 4,452 bilhões, e sua previsão de fluxo cash livre ajustado para uma faixa entre US$ 4,2 bilhões e US$ 4,4 bilhões. A Palantir também afirmou que continua esperando lucro operacional e lucro líquido, ambos de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), em todos os trimestres deste ano.

Os númerostronnão impediram o HSBC Holdings (HSBC) de rebaixar a recomendação para as ações da Palantir de compra para neutra e reduzir seu preço-alvo de US$ 205 para US$ 151, o que representa uma potencial alta de apenas 4,2% em relação ao preço de fechamento de segunda-feira.

Stephen Bersey, analista do HSBC, afirmou que a Palantir obteve sucesso ao colocar engenheiros próximos aos clientes, para que pudessem configurar o software e ajudar os clientes a usar a plataforma de IA da empresa.

Stephen afirmou que esse modelo pode enfrentar mais pressão agora porque outras empresas estão tentando métodos semelhantes, citando a OpenAI como uma concorrente que utiliza uma abordagem similar. 

Ele então apontou para agentes de IA, estruturas de agentes e servidores de protocolo de contexto de modelo como ferramentas que poderiam facilitar a entrada de concorrentes no espaço de software da Palantir.

O HSBC afirmou que o mercado de orquestração de IA está crescendo rapidamente, mas alertou que a entrada de mais concorrentes no mercado pode pressionar a avaliação da Palantir.