Palantir supera as expectativas de lucros com US$ 1,63 bilhão em receita, enquanto o EPS ajustado atinge US$ 0,33

A Palantir Technologies (PLTR) superou as expectativas do Wall Street no primeiro trimestre na segunda-feira, reportando US$ 1,633 bilhões em receita e EPS ajustado de US$ 0,33.

Os analistas acompanhados pela LSEG esperavam US$ 1,54 bilhão em receita e US$ 0,28 em lucro por ação ajustado, então a empresa superou ambas as metas.

As vendas gerais da Palantir aumentaram 85% em relação ao ano anterior e 16% em relação ao trimestre anterior. Alex Karp, cofundador e CEO da Palantir, disse que a pontuação da empresa na Regra 40 atingiu 145%, acrescentando que a Palantir “quebrou a métrica”.

Alex também disse que o trimestre foi beneficiado por uma taxa de crescimento de 85%, a maior taxa de crescimento anual da empresa até agora, além de um negócio nos EUA que mais do que dobrou. Ele disse que a previsão de receita anual está sendo agora elevada para um crescimento de 71%, que é 10 pontos percentuais acima da última previsão da empresa.

Palantir cresce vendas nos EUA acima de US$ 1,28 bilhão à medida que clientes comerciais e agências governamentais gastam mais

A Palantir obteve a maior parte de sua força dos Estados Unidos. A receita dos EUA foi de US$ 1,282 bilhão, um aumento de 104% em relação ao ano anterior e 19% em relação ao trimestre anterior. A empresa ainda está recebendo grandes pagamentos de clientes americanos, e a lacuna entre seu negócio nos EUA e o resto não é pequena.

O segmento comercial dos EUA gerou US$ 595 milhões. Isso foi um aumento de 133% em relação ao ano anterior e 18% em relação ao trimestre anterior. O segmento governamental dos EUA atingiu US$ 687 milhões, um aumento de 84% em relação ao ano anterior e 21% em relação ao quarto trimestre.

A contagem de acordos também deu aos investidores muito o que analisar. Palantir fechou 206 contratos de pelo menos US$ 1 milhão cada. Desse grupo, 72 acordos valiam pelo menos US$ 5 milhões, enquanto 47 acordos ultrapassaram US$ 10 milhões. O valor total dos contratos foi de US$ 2,41 bilhões, um aumento de 61% em relação ao ano anterior.

A linha de contratos comerciais dos EUA também foi robusta. O TCV comercial dos EUA atingiu US$ 1,176 bilhão, um aumento de 45% em relação ao ano anterior. O valor restante dos acordos comerciais dos EUA subiu para US$ 4,92 bilhões, um aumento de 112% em relação ao ano anterior e 12% em relação ao trimestre anterior.

Palantir eleva sua previsão para 2026 enquanto o HSBC alerta que rivais de IA podem pressionar as ações

A Palantir registrou lucro operacional conforme as GAAP de US$ 753,998 milhões, o que lhe deu uma margem de 46%. O lucro operacional ajustado foi de US$ 983,545 milhões, com uma margem de 60%.

O lucro líquido atribuível aos acionistas de ações ordinárias da Palantir conforme as GAAP atingiu US$ 870,527 milhões, equivalente a uma margem de 53%, enquanto o lucro líquido atribuível ajustado foi de US$ 856,450 milhões.

A empresa reportou caixa gerado pelas operações de US$ 899,165 milhões, ou uma margem de 55%. O fluxo de caixa livre ajustado foi de US$ 924,630 milhões, com uma margem de 57%. O EBITDA ajustado foi de US$ 990,310 milhões, equivalente a uma margem de 61%. O EPS diluído conforme as GAAP foi de US$ 0,34, enquanto o EPS diluído ajustado foi de US$ 0,33.

A Palantir encerrou o trimestre com US$ 8,0 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Para o Q2 de 2026, a Palantir espera receita entre US$ 1,797 bilhão e US$ 1,801 bilhão. Ela também espera lucro operacional ajustado entre US$ 1,063 bilhão e US$ 1,067 bilhão.

Para o ano inteiro de 2026, a empresa elevou sua previsão de receita para US$ 7,650 bilhões a US$ 7,662 bilhões. Ela elevou sua previsão de receita comercial dos EUA para mais de US$ 3,224 bilhões, o que significaria um crescimento de pelo menos 120%.

A Palantir também elevou sua previsão de lucro operacional ajustado para US$ 4,440 bilhões a US$ 4,452 bilhões e sua previsão de fluxo de caixa livre ajustado para US$ 4,2 bilhões a US$ 4,4 bilhões. A Palantir também disse que ainda espera lucro operacional conforme as GAAP e lucro líquido conforme as GAAP em todos os trimestres deste ano.

Os números fortes não impediram o HSBC Holdings (HSBC) de reduzir a classificação da Palantir de compra para manter e baixar seu alvo de preço para US$ 151, de US$ 205, dando à PLTR apenas uma possível alta de 4,2% em relação ao seu preço no fechamento da segunda-feira.

Stephen Bersey, analista do HSBC, disse que a Palantir se tornou bem-sucedida ao colocar engenheiros próximos aos clientes para que pudessem configurar o software e ajudar os clientes a usar a plataforma de IA da empresa.

Stephen disse que esse modelo pode enfrentar mais pressão agora porque outras empresas estão tentando métodos semelhantes, citando a OpenAI como uma rival que usa uma abordagem relacionada. 

Ele então apontou agentes de IA, estruturas agênticas e servidores de protocolo de contexto de modelo como ferramentas que poderiam tornar o espaço de software da Palantir mais fácil para concorrentes entrarem.

O HSBC disse que o mercado de orquestração de IA está crescendo rapidamente, mas alertou que mais concorrentes ganhando participação de mercado podem pressionar a avaliação da Palantir.