Palantir übertrifft die Gewinnprognose mit 1,63 Milliarden US-Dollar Umsatz, während der bereinigte EPS 0,33 $ erreicht

Palantir Technologies (PLTR) hat am Montag die Erwartungen der Wall Street für das erste Quartal übertroffen und 1,633 Milliarden US-Dollar an Umsatz sowie einen bereinigten EPS von 0,33 $ gemeldet.

Von LSEG verfolgte Analysten hatten 1,54 Milliarden US-Dollar an Umsatz und 0,28 $ an bereinigtem Gewinn je Aktie erwartet, sodass das Unternehmen beide Zahlen übertroffen hat.

Palantirs Gesamtumsatz stieg im Jahresvergleich um 85 % und im Quartalsvergleich um 16 %. Alex Karp, Mitbegründer und CEO von Palantir, sagte, die „Rule of 40“ von Palantir habe 145 % erreicht, und fügte hinzu, Palantir habe „die Metrik zerschlagen.“

Alex sagte auch, dass das Quartal von einer Wachstumsrate von 85 % profitiert wurde, der höchsten jährlichen Wachstumsrate des Unternehmens bisher, sowie von einem US-Geschäft, das sich mehr als verdoppelt hat. Er sagte, die Umsatzprognose für das Gesamtjahr werde nun auf ein Wachstum von 71 % angehoben, was 10 Prozentpunkte höher ist als die letzte Prognose des Unternehmens.

Palantir steigert den US-Umsatz auf über 1,28 Milliarden US-Dollar, da kommerzielle Kunden und Regierungsbehörden mehr ausgeben

Palantir bezog den Großteil seiner Feuerkraft aus den Vereinigten Staaten. Der US-Umsatz belief sich auf 1,282 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 104 % gegenüber dem Vorjahr und von 19 % gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen erhält weiterhin große Zahlungen von amerikanischen Kunden, und die Lücke zwischen seinem US-Geschäft und dem Rest ist nicht gering.

Das US-Kommerzialsegment brachte 595 Millionen US-Dollar ein. Das war ein Anstieg von 133 % im Jahresvergleich und von 18 % im Quartalsvergleich. Das US-Regierungssegment erreichte 687 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 84 % gegenüber dem Vorjahr und von 21 % gegenüber dem vierten Quartal.

Die Anzahl der Deals gab den Anlegern ebenfalls viel zu denken. Palantir schloss 206 Verträge ab, die jeweils mindestens 1 Million US-Dollar wert waren. Von dieser Gruppe waren 72 Deals im Wert von mindestens 5 Millionen US-Dollar, während 47 Deals 10 Millionen US-Dollar überschritten. Der Gesamtwert der Verträge belief sich auf 2,41 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 61 % im Jahresvergleich.

Auch die US-Kommerzial-Vertragslinie war stark. Der US-Kommerzial-TCV (Total Contract Value) erreichte 1,176 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 45 % gegenüber dem Vorjahr. Der verbleibende Deal-Wert im US-Kommerzialbereich kletterte auf 4,92 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 112 % im Jahresvergleich und von 12 % gegenüber dem Vorquartal.

Palantir erhöht seine Prognose für 2026, während HSBC warnt, dass KI-Rivalen den Aktienkurs unter Druck setzen können

Palantir verzeichnete einen GAAP-Gewinn aus der betrieblichen Tätigkeit von 753,998 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 46 % entspricht. Der bereinigte Gewinn aus der betrieblichen Tätigkeit belief sich auf 983,545 Millionen US-Dollar mit einer Marge von 60 %.

Der GAAP-Reingewinn von Palantir, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, erreichte 870,527 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 53 % entspricht, während der bereinigte Reingewinn, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, 856,450 Millionen US-Dollar betrug.

Das Unternehmen meldete einen Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit von 899,165 Millionen US-Dollar, bzw. einer Marge von 55 %. Der bereinigte Free Cash Flow belief sich auf 924,630 Millionen US-Dollar mit einer Marge von 57 %. Das bereinigte EBITDA lag bei 990,310 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 61 % entspricht. Der GAAP-verwässerte EPS betrug 0,34 $, während der bereinigte verwässerte EPS 0,33 $ betrug.

Palantir beendete das Quartal mit 8,0 Milliarden US-Dollar an Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen US-Staatsanleihen. Für Q2 2026 erwartet Palantir einen Umsatz zwischen 1,797 Milliarden und 1,801 Milliarden US-Dollar. Es erwartet auch einen bereinigten Gewinn aus der betrieblichen Tätigkeit zwischen 1,063 Milliarden und 1,067 Milliarden US-Dollar.

Für das Gesamtjahr 2026 hat das Unternehmen seine Umsatzprognose auf 7,650 Milliarden bis 7,662 Milliarden US-Dollar angehoben. Es hat seine Prognose für den US-Kommerzialumsatz auf mehr als 3,224 Milliarden US-Dollar angehoben, was einem Wachstum von mindestens 120 % entsprechen würde.

Palantir hat auch seine Prognose für den bereinigten Gewinn aus der betrieblichen Tätigkeit auf 4,440 Milliarden bis 4,452 Milliarden US-Dollar angehoben und seine Prognose für den bereinigten Free Cash Flow auf 4,2 Milliarden bis 4,4 Milliarden US-Dollar. Palantir sagte auch, es erwarte weiterhin GAAP-Betriebsergebnis und GAAP-Reingewinn in jedem Quartal dieses Jahres.

Die starken Zahlen hinderten HSBC Holdings (HSBC) nicht daran, Palantir von „Kaufen“ auf „Halten“ herabzustufen und sein Kursziel von 205 $ auf 151 $ zu senken, was für PLTR nur noch eine mögliche Steigerung von 4,2 % gegenüber dem Schlusskurs am Montag lässt.

Stephen Bersey, ein Analyst von HSBC, sagte, Palantir sei erfolgreich geworden, indem es Ingenieure nah an die Kunden brachte, damit sie die Software einrichten und Kunden bei der Nutzung der KI-Plattform des Unternehmens helfen konnten.

Stephen sagte, dieses Modell könnte jetzt unter mehr Druck geraten, da andere Unternehmen ähnliche Methoden ausprobieren, wobei er OpenAI als einen Rivalen nannte, der einen verwandten Ansatz verfolgt. 

Er verwies dann auf KI-Agenten, agentic Frameworks und Model Context Protocol-Server als Tools, die den Softwarebereich von Palantir für Wettbewerber leichter zugänglich machen könnten.

HSBC sagte, der Markt für KI-Orchestrierung wachse schnell, warnte jedoch, dass mehr Rivalen, die Marktanteile gewinnen, die Bewertung von Palantir unter Druck setzen könnten.