Palantir превзошла ожидания по прибыли с выручкой в 1,63 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию составила 0,33 доллара

Palantir Technologies (PLTR) в понедельник превзошла ожидания Уолл-стрит по итогам первого квартала, отчитавшись о выручке в 1,633 млрд долларов и скорректированной прибыли на акцию (EPS) в 0,33 доллара.

Аналитики, отслеживаемые LSEG, ожидали выручку в размере 1,54 млрд долларов и скорректированную прибыль на акцию в размере 0,28 доллара, поэтому компания превзошла оба показателя.

Общие продажи Palantir выросли на 85% в годовом исчислении и на 16% по сравнению с предыдущим кварталом. Алекс Карп, соучредитель и генеральный директор Palantir, заявил, что показатель «Правило 40» компании достиг 145%, добавив, что Palantir «разбил этот метрический показатель».

Алекс также заявил, что кварталу способствовал рост на 85%, самый высокий годовой темп роста компании на данный момент, а также бизнес в США, который вырос более чем вдвое. Он сказал, что прогноз выручки на полный год теперь повышается до роста на 71%, что на 10 процентных пунктов выше предыдущего прогноза компании.

Palantir увеличивает продажи в США более чем на 1,28 млрд долларов, так как коммерческие клиенты и государственные агентства тратят больше

Большую часть своего огня Palantir получила из США. Выручка в США составила 1,282 млрд долларов, что на 104% больше по сравнению с прошлым годом и на 19% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Компания по-прежнему получает крупные чеки от американских клиентов, и разрыв между ее бизнесом в США и остальным миром не является незначительным.

Коммерческий сегмент в США принес 595 млн долларов. Это на 133% больше в годовом исчислении и на 18% больше в квартальном. Сегмент правительства США достиг 687 млн долларов, что на 84% больше по сравнению с прошлым годом и на 21% больше по сравнению с четвертым кварталом.

Количество сделок также дало инвесторам много материала для размышлений. Palantir закрыл 206 контрактов стоимостью не менее 1 миллиона долларов каждый. Из этой группы 72 сделки стоили не менее 5 миллионов долларов, а 47 сделок превысили 10 миллионов долларов. Общая стоимость контрактов составила 2,41 млрд долларов, что на 61% больше по сравнению с прошлым годом.

Линия коммерческих контрактов в США также была тяжелой. Общая стоимость контрактов (TCV) в коммерческом сегменте США достигла 1,176 млрд долларов, что на 45% больше по сравнению с предыдущим годом. Оставшаяся стоимость сделок в коммерческом сегменте США выросла до 4,92 млрд долларов, что на 112% больше в годовом исчислении и на 12% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

Palantir повышает прогноз на 2026 год, пока HSBC предупреждает, что конкуренты в сфере ИИ могут оказать давление на акции

Palantir отчитался о прибыли от операций по МСФО (GAAP) в размере 753,998 млн долларов, что дало ей маржу в 46%. Прибыль от операций по скорректированным показателям составила 983,545 млн долларов с маржой 60%.

Чистая прибыль Palantir, относящаяся к обычным акционерам по МСФО (GAAP), достигла 870,527 млн долларов, что равно марже в 53%, в то время как скорректированная чистая прибыль, относящаяся к обычным акционерам, составила 856,450 млн долларов.

Компания отчиталась о денежном потоке от операционной деятельности в размере 899,165 млн долларов, или марже 55%. Скорректированный свободный денежный поток составил 924,630 млн долларов с маржой 57%. Скорректированный EBITDA составил 990,310 млн долларов, что равно марже 61%. Разводненная прибыль на акцию по МСФО (GAAP) составила 0,34 доллара, а скорректированная разводненная прибыль на акцию — 0,33 доллара.

Palantir завершила квартал с 8,0 млрд долларов в виде наличных, их эквивалентов и краткосрочных государственных облигаций США. На второй квартал 2026 года Palantir ожидает выручку в диапазоне от 1,797 млрд до 1,801 млрд долларов. Она также ожидает скорректированную прибыль от операций в диапазоне от 1,063 млрд до 1,067 млрд долларов.

На полный 2026 год компания повысила прогноз выручки до 7,650–7,662 млрд долларов. Она повысила прогноз выручки в США до более чем 3,224 млрд долларов, что означало бы рост как минимум на 120%.

Palantir также повысила прогноз скорректированной прибыли от операций до 4,440–4,452 млрд долларов и прогноз скорректированного свободного денежного потока до 4,2–4,4 млрд долларов. Palantir также заявила, что по-прежнему ожидает прибыль от операций по МСФО (GAAP) и чистую прибыль по МСФО (GAAP) в каждом квартале этого года.

Сильные цифры не помешали HSBC Holdings (HSBC) понизить рейтинг Palantir с «покупать» до «удерживать» и снизить целевую цену до 151 доллара с 205 долларов, давая PLTR лишь 4,2% потенциального роста от его цены на закрытие в понедельник.

Стивен Берси, аналитик HSBC, сказал, что Palantir стала успешной, разместив инженеров близко к клиентам, чтобы они могли настраивать программное обеспечение и помогать клиентам использовать платформу ИИ компании.

Стивен заявил, что модель может столкнуться с ещё большим давлением, поскольку другие компании пытаются использовать аналогичные методы, называя OpenAI одним из конкурентов, применяющих схожий подход. 

Затем он указал на ИИ-агентов, агентные фреймворки и серверы протокола контекста моделей как на инструменты, которые могут облегчить конкурентам вход на программный рынок Palantir.

HSBC отметил, что рынок оркестрации ИИ быстро растёт, но предупредил, что усиление конкуренции может оказать давление на оценку стоимости Palantir.