팔란티어, $16억 3,000만 달러 수익으로 실적 초과, 조정 EPS $0.33 기록

팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 월요일 월스트리트의 1분기 기대치를 상회하며 $16억 3,300만 달러의 수익과 $0.33의 조정 EPS를 보고했습니다.

LSEG가 추적한 애널리스트들은 $15억 4,000만 달러의 수익과 $0.28의 조정 주당 순이익을 예상했으므로, 회사는 두 수치를 모두 달성했습니다.

팔란티어의 전체 매출은 전년 대비 85% 증가했으며 전분기 대비 16% 증가했습니다. 팔란티어의 공동 창업자이자 CEO인 알렉스 카프는 회사의 Rule of 40 점수가 145%에 도달했다고 밝히며, 팔란티어가 “이 지표를 깨뜨렸다”고 덧붙였습니다.

알렉스는 또한 분기가 85%의 성장률, 즉 회사의 최고 연간 성장률과 미국 사업부가 2배 이상 성장한 덕분에 도움이 되었다고 말했습니다. 그는 연간 수익 가이드라인이 이제 71% 성장으로 상향 조정되고 있으며, 이는 회사의 이전 전망보다 10%p 더 높은 수치라고 밝혔습니다.

팔란티어, 미국 매출 $12억 8,000만 달러 돌파, 상업 고객 및 정부 기관 지출 증가

팔란티어의 주요 동력은 미국에서 나왔습니다. 미국 수익은 $12억 8,200만 달러로 전년 대비 104% 증가했으며 전분기 대비 19% 증가했습니다. 회사는 여전히 미국 고객으로부터 큰 금액의 수표를 받고 있으며, 미국 사업부와 기타 사업부 간의 격차는 크지 않습니다.

미국 상업 부문은 $5.95억 달러를 기록했습니다. 이는 전년 대비 133% 증가했으며 전분기 대비 18% 증가했습니다. 미국 정부 부문은 $6.87억 달러에 도달했으며, 전년 대비 84% 증가하고 4분기 대비 21% 증가했습니다.

계약 건수도 투자자들에게 충분히 생각해 볼 거리를 제공했습니다. 팔란티어은 각각 최소 $100만 달러 가치의 206개 계약을 체결했습니다. 이 그룹 중 72개 계약은 최소 $500만 달러 이상이었으며, 47개 계약은 $1,000만 달러를 넘었습니다. 총 계약 가치는 전년 대비 61% 증가한 $24억 1,000만 달러였습니다.

미국 상업 계약 라인도 두드러졌습니다. 미국 상업 TCV는 전년 대비 45% 증가한 $11억 7,600만 달러에 도달했습니다. 미국 상업 잔여 계약 가치는 전년 대비 112% 증가하고 전분기 대비 12% 증가한 $49억 2,000만 달러로 상승했습니다.

팔란티어 2026년 전망 상향, HSBC는 AI 경쟁사가 주가에 압력을 가할 수 있다고 경고

팔란티어는 GAAP 기준 영업이익을 $7억 5,399만 8천 달러 기록했으며, 이는 46%의 마진을 의미합니다. 조정 영업이익은 $9억 8,354만 5천 달러로, 60%의 마진을 보였습니다.

팔란티어의 GAAP 기준 일반 주주 귀속 순이익은 $8억 7,052만 7천 달러에 달해 53%의 마진을 기록했으며, 조정 일반 주주 귀속 순이익은 $8억 5,645만 달러였습니다.

회사는 영업활동 현금흐름을 $8억 9,916만 5천 달러, 즉 55%의 마진으로 보고했습니다. 조정 자유현금흐름은 $9억 2,463만 달러로 57%의 마진을 보였으며, 조정 EBITDA는 $9억 9,031만 달러로 61%의 마진을 기록했습니다. GAAP 희석 EPS는 $0.34, 조정 희석 EPS는 $0.33였습니다.

팔란티르는 당기순 현금, 현금성 자산 및 단기 미국 국채를 합쳐 80억 달러를 보유했습니다. 2026년 2분기 매출은 17억 9,700만 달러에서 18억 100만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 또한 조정 영업이익은 10억 6,300만 달러에서 10억 6,700만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

2026 년 전체 연도에 대해 회사는 수익 전망을 76.50 억 달러에서 76.62 억 달러로 상향 조정했습니다. 미국 상업 부문 수익 전망은 32.24 억 달러 이상으로 높여졌으며, 이는 최소 120% 의 성장을 의미합니다.

팔란티르는 또한 조정 영업이익 전망을 44억 4,000만 달러에서 44억 5,200만 달러로 상향 조정하고 조정 자유현금흐름 전망을 42억 달러에서 44억 달러로 상향 조정했습니다. 또한 팔란티르는 올해 모든 분기에서 GAAP 기준 영업이익과 순이익을 달성할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

강력한 실적에도 불구하고 HSBC 홀딩스(HSBC)는 팔란티르에 대한 투자의견을 '매수'에서 '보유'로 하향 조정하고 목표주가도 205달러에서 151달러로 낮춰, 월요일 종가 대비 PLTR의 상승 여력을 4.2%로 전망했습니다.

HSBC의 스티븐 버시(Stephen Bersey) 애널리스트는 팔란티르가 엔지니어들을 고객 근처에 배치하여 소프트웨어를 설정하고 고객이 회사의 AI 플랫폼을 사용할 수 있도록 지원함으로써 성공을 거두었다고 말했습니다.

스티븐은 이제 다른 기업들이 유사한 방법을 시도하면서 이러한 모델에 더 큰 압박이 가해질 수 있다고 지적하며, 관련 접근 방식을 사용하는 경쟁사 중 하나로 오픈AI를 꼽았습니다. 

그는 이어 AI 에이전트, 에이전트형 프레임워크, 모델 컨텍스트 프로토콜 서버를 팔란티르의 소프트웨어 시장 진입을 경쟁사들에게 더 쉽게 만들 수 있는 도구로 지목했습니다.

HSBC는 AI 오케스트레이션 시장이 빠르게 성장하고 있지만, 더 많은 경쟁사가 시장 점유율을 확대할 경우 팔란티르의 밸류에이션에 압박이 가해질 수 있다고 경고했습니다.