Palantir supera le aspettative sugli utili con un fatturato di 1,63 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di 0,33 dollari

Palantir Technologies (PLTR) ha superato le aspettative di Wall Street per il primo trimestre, registrando un fatturato di 1,633 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di 0,33 dollari.

Gli analisti tracda LSEG si aspettavano un fatturato di 1,54 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di 0,28 dollari, quindi la società ha superato entrambe le previsioni.

Le vendite complessive di Palantir sono aumentate dell'85% su base annua e del 16% rispetto al trimestre precedente. Alex Karp, co-fondatore e CEO di Palantir, ha dichiarato che il punteggio della "Regola del 40" dell'azienda ha raggiunto il 145%, aggiungendo che Palantir ha "frantumato il parametro"

Alex ha anche affermato che il trimestre è stato favorito da un tasso di crescita dell'85%, il più alto tasso di crescita annuale dell'azienda finora, oltre che da un'attività negli Stati Uniti più che raddoppiata. Ha aggiunto che le previsioni di fatturato per l'intero anno sono state riviste al rialzo, con una crescita del 71%, ovvero 10 punti percentuali in più rispetto alle ultime previsioni dell'azienda.

Palantir incrementa le vendite negli Stati Uniti oltre 1,28 miliardi di dollari grazie alla maggiore spesa da parte di clienti commerciali e agenzie governative

Palantir ha tratto la maggior parte del suo successo dagli Stati Uniti. Il fatturato statunitense si è attestato a 1,282 miliardi di dollari, in crescita del 104% rispetto all'anno precedente e del 19% rispetto al trimestre precedente. L'azienda continua a ricevere ingenti pagamenti dai clienti americani e il divario tra il suo business negli Stati Uniti e il resto del mercato non è trascurabile.

Il segmento commerciale statunitense ha generato un fatturato di 595 milioni di dollari, in aumento del 133% rispetto all'anno precedente e del 18% rispetto al trimestre precedente. Il segmento governativo statunitense ha raggiunto i 687 milioni di dollari, con un incremento dell'84% rispetto all'anno scorso e del 21% rispetto al quarto trimestre.

Anche il numero di accordi conclusi ha fornito agli investitori molti spunti di riflessione. Palantir ha chiuso 206tractractractractractractractractracstato di 2,41 miliardi di dollari, in aumento del 61% rispetto all'anno precedente.

Anche il settore deitraccommerciali statunitensi ha registrato un andamento positivo. Il valore totale dei contratti commerciali statunitensi ha raggiunto 1,176 miliardi di dollari, in aumento del 45% rispetto all'anno precedente. Il valore residuo dei contratti commerciali statunitensi è salito a 4,92 miliardi di dollari, in aumento del 112% su base annua e del 12% rispetto al trimestre precedente.

Palantir alza le sue previsioni per il 2026, mentre HSBC avverte che i concorrenti nel settore dell'intelligenza artificiale potrebbero esercitare pressione sul titolo

Palantir ha registrato un utile operativo GAAP di 753,998 milioni di dollari, con un margine del 46%. L'utile operativo rettificato si è attestato a 983,545 milioni di dollari, con un margine del 60%.

L'utile netto di Palantir, secondo i principi contabili GAAP e attribuibile agli azionisti ordinari, ha raggiunto 870,527 milioni di dollari, pari a un margine del 53%, mentre l'utile netto rettificato attribuibile agli azionisti ordinari è stato di 856,450 milioni di dollari.

La società ha registrato un flusso di cash operativo di 899,165 milioni di dollari, pari a un margine del 55%. Il flusso cash libero rettificato è stato di 924,630 milioni di dollari, con un margine del 57%. L'EBITDA rettificato si è attestato a 990,310 milioni di dollari, pari a un margine del 61%. L'utile per azione diluito GAAP è stato di 0,34 dollari, mentre l'utile per azione diluito rettificato è stato di 0,33 dollari.

Palantir ha chiuso il trimestre con 8 miliardi di dollari in cash, equivalenti cash e titoli del Tesoro statunitensi a breve termine. Per il secondo trimestre del 2026, Palantir prevede un fatturato compreso tra 1,797 e 1,801 miliardi di dollari. Prevede inoltre un utile operativo rettificato compreso tra 1,063 e 1,067 miliardi di dollari.

Per l'intero anno 2026, la società ha rivisto al rialzo le proprie previsioni di fatturato, portandole da 7,650 a 7,662 miliardi di dollari. Ha inoltre aumentato le previsioni di fatturato commerciale negli Stati Uniti a oltre 3,224 miliardi di dollari, il che rappresenterebbe una crescita di almeno il 120%. 

Palantir ha inoltre rivisto al rialzo le previsioni di utile operativo rettificato, portandole da 4,440 miliardi di dollari a 4,452 miliardi di dollari, e le previsioni di flusso cash libero rettificato, portandole da 4,2 miliardi di dollari a 4,4 miliardi di dollari. Palantir ha anche affermato di prevedere ancora un utile operativo e un utile netto GAAP in ogni trimestre di quest'anno.

I risultatitronnon hanno impedito a HSBC Holdings (HSBC) di declassare Palantir da "buy" a "hold" e di abbassare il prezzo obiettivo da 205 a 151 dollari, lasciando a PLTR un potenziale rialzo di solo il 4,2% rispetto al prezzo di chiusura di lunedì.

Stephen Bersey, analista di HSBC, ha affermato che Palantir ha raggiunto il successo mettendo gli ingegneri a stretto contatto con i clienti, in modo che potessero configurare il software e aiutare i clienti a utilizzare la piattaforma di intelligenza artificiale dell'azienda.

Stephen ha affermato che questo modello potrebbe ora subire maggiori pressioni perché altre aziende stanno tentando metodi simili, citando OpenAI come una delle concorrenti che utilizza un approccio correlato. 

Ha poi indicato gli agenti di intelligenza artificiale, i framework agentici e i server del protocollo di contesto del modello come strumenti che potrebbero facilitare l'ingresso dei concorrenti nel settore del software di Palantir.

HSBC ha affermato che il mercato dell'orchestrazione basata sull'intelligenza artificiale sta crescendo rapidamente, ma ha avvertito che l'aumento delle quote di mercato da parte di un numero crescente di concorrenti potrebbe esercitare pressione sulla valutazione di Palantir.