Palantir supera le aspettative sugli utili con ricavi di 1,63 miliardi di dollari mentre l'EPS rettificato raggiunge 0,33 dollari

Palantir Technologies (PLTR) ha superato le aspettative di Wall Street per il primo trimestre lunedì, riportando ricavi di 1,633 miliardi di dollari e un EPS rettificato di 0,33 dollari.

Gli analisti seguiti da LSEG si aspettavano ricavi di 1,54 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di 0,28 dollari, quindi la società ha superato entrambi i numeri.

I ricavi complessivi di Palantir sono aumentati dell'85% su base annua e del 16% rispetto al trimestre precedente. Alex Karp, co-fondatore e CEO di Palantir, ha dichiarato che il punteggio Rule of 40 dell'azienda ha raggiunto il 145%, aggiungendo che Palantir ha “frantumato il metrico”.

Alex ha anche detto che il trimestre è stato aiutato da un tasso di crescita dell'85%, il più alto tasso di crescita annuale dell'azienda finora, più un'attività negli Stati Uniti che si è più che raddoppiata. Ha dichiarato che la guida dei ricavi per l'anno intero è ora aumentata a una crescita del 71%, che è 10 punti percentuali più alta dell'ultima previsione dell'azienda.

Palantir fa crescere le vendite negli Stati Uniti oltre 1,28 miliardi di dollari mentre i clienti commerciali e le agenzie governative spendono di più

Palantir ha ottenuto la maggior parte della sua potenza dagli Stati Uniti. I ricavi negli Stati Uniti sono stati di 1,282 miliardi di dollari, in aumento del 104% rispetto all'anno scorso e del 19% rispetto al trimestre precedente. L'azienda continua a ricevere grandi assegni dai clienti americani, e il divario tra la sua attività negli Stati Uniti e tutto il resto non è piccolo.

Il segmento commerciale degli Stati Uniti ha generato 595 milioni di dollari. Questo è stato in aumento del 133% su base annua e del 18% su base trimestrale. Il segmento governativo degli Stati Uniti ha raggiunto 687 milioni di dollari, in aumento dell'84% rispetto all'anno scorso e del 21% rispetto al quarto trimestre.

Anche il numero di accordi ha dato agli investitori molto su cui riflettere. Palantir ha chiuso 206 contratti del valore di almeno 1 milione di dollari ciascuno. Di questo gruppo, 72 accordi valevano almeno 5 milioni di dollari, mentre 47 accordi hanno superato i 10 milioni di dollari. Il valore totale dei contratti era di 2,41 miliardi di dollari, in aumento del 61% su base annua.

La linea degli accordi commerciali negli Stati Uniti era anche pesante. Il TCV commerciale negli Stati Uniti ha raggiunto 1,176 miliardi di dollari, in aumento del 45% rispetto all'anno precedente. Il valore residuo degli accordi commerciali negli Stati Uniti è salito a 4,92 miliardi di dollari, in aumento del 112% su base annua e del 12% rispetto al trimestre precedente.

Palantir aumenta le sue previsioni per il 2026 mentre HSBC avverte che i rivali dell'IA possono mettere sotto pressione l'azione

Palantir ha registrato un reddito operativo GAAP di 753,998 milioni di dollari, che le ha dato un margine del 46%. Il reddito operativo rettificato è stato di 983,545 milioni di dollari, con un margine del 60%.

L'utile netto GAAP attribuibile agli azionisti di azioni ordinarie di Palantir ha raggiunto 870,527 milioni di dollari, pari a un margine del 53%, mentre l'utile netto rettificato attribuibile agli azionisti di azioni ordinarie era di 856,450 milioni di dollari.

L'azienda ha riportato un flusso di cassa operativo di 899,165 milioni di dollari, o un margine del 55%. Il flusso di cassa libero rettificato è stato di 924,630 milioni di dollari, con un margine del 57%. L'EBITDA rettificato è stato di 990,310 milioni di dollari, pari a un margine del 61%. L'EPS diluito GAAP era di 0,34 dollari, mentre l'EPS diluito rettificato era di 0,33 dollari.

Palantir ha chiuso il trimestre con 8,0 miliardi di dollari in contanti, equivalenti ai contanti e titoli di Stato statunitensi a breve termine. Per il Q2 2026, Palantir prevede ricavi tra 1,797 miliardi di dollari e 1,801 miliardi di dollari. Si aspetta anche un reddito operativo rettificato tra 1,063 miliardi di dollari e 1,067 miliardi di dollari.

Per l'intero anno 2026, la società ha aumentato la sua previsione di ricavi a 7,650 miliardi di dollari - 7,662 miliardi di dollari. Ha alzato la previsione dei ricavi commerciali negli Stati Uniti a oltre 3,224 miliardi di dollari, il che significherebbe una crescita di almeno il 120%.

Palantir ha anche aumentato la sua previsione di reddito operativo rettificato a 4,440 miliardi di dollari - 4,452 miliardi di dollari e la sua prospettiva di flusso di cassa libero rettificato a 4,2 miliardi di dollari - 4,4 miliardi di dollari. Palantir ha anche dichiarato che si aspetta ancora un reddito operativo GAAP e un utile netto GAAP in ogni trimestre di quest'anno.

I forti numeri non hanno fermato HSBC Holdings (HSBC) dal ridurre Palantir a 'hold' da 'buy' e dall'abbassare il suo target price a 151 dollari da 205 dollari, dando a PLTR solo un possibile aumento del 4,2% rispetto al suo prezzo alla chiusura di lunedì.

Stephen Bersey, un analista di HSBC, ha detto che Palantir è diventata di successo mettendo gli ingegneri vicini ai clienti in modo che potessero configurare il software e aiutare i clienti a utilizzare la piattaforma di IA dell'azienda.

Stephen ha detto che questo modello potrebbe affrontare più pressione ora perché altre aziende stanno cercando metodi simili, nominando OpenAI come uno dei rivali che utilizza un approccio correlato. 

Ha poi indicato gli agenti IA, i framework agentic e i server del protocollo del contesto del modello come strumenti che potrebbero rendere lo spazio software di Palantir più facile da entrare per i concorrenti.

HSBC ha detto che il mercato dell'orchestrazione dell'IA sta crescendo rapidamente, ma ha avvertito che più rivali che guadagnano quote di mercato potrebbero mettere sotto pressione la valutazione di Palantir.