ORCL, PLTR e SMCI estão entre as ações mais sobrevendidas nos mercados dos EUA

Uma semana difícil levou Oracle, Palantir e Super Micro Computer aos níveis de sobrevenda mais baixos vistos em meses, após uma onda de vendas atingir com tanta força as ações de tecnologia e inteligência artificial dos EUA que vários índices importantes registraram seu pior dia em mais de quatro semanas.

A queda ocorreu na quinta-feira em todos os Estados Unidos, com investidores se desfazendo das ações das maiores empresas de tecnologia devido a novos temores sobre as altas avaliações do setor de inteligência artificial, de acordo com a CNBC.

Apesar de o índice Nasdaq Composite ter tentado recuperar as perdas na sexta-feira, ele ainda acumula queda de 3,5% em novembro, e a queda expôs um grupo de ações bastante afetadas que agora exibem sinais de sobrevenda no indicador RSI de 14 dias.

Essa análise, feita com base no índice S&P 500, destacou empresas sob forte pressão nesta semana, desde bancos de dados em nuvem até batatas fritas congeladas. Qualquer ação com um RSI abaixo de 30 entra em território de sobrevenda, e alguns desses nomes caíram muito abaixo desse patamar.

O maior exemplo é a Oracle, que também vende infraestrutura em nuvem. O RSI da Oracle caiu para pouco mais de 24, uma das leituras mais baixas de todo o índice. As ações da empresa caíram quase 6% esta semana, acumulando uma queda de 35% desde o pico de 10 de setembro, embora ainda estejam com alta de 35% no ano.

O problema que pesa sobre a Oracle é a crescente preocupação em Wall Street de que a empresa esteja dependendo demais de dívidas para expandir seu plano de infraestrutura de IA.

Essa pressão setrona tal ponto que o Bank of America voltou a cobrir o crédito da Oracle na quarta-feira e manteve sua classificação de mercado, enquanto pressionava por uma abordagem financeira mais clara em um ciclo de gastos tão intenso.

O analista Tom Curcuruto afirmou que os investidores já precificaram "um desconto razoável para uma longa lista de preocupações que provavelmente continuarão sendo fatores negativos no médio prazo", apontando para concorrentes de IA, grandes necessidades de capital e fraco fluxo cash livre como os principais problemas.

A Super Micro Computer perde fôlego após resultados abaixo do esperado afetarem a confiança do público

A Super Micro (SMCI) também entrou na lista de ações sobrevendidas esta semana, com um RSI abaixo de 27, depois que as ações da empresa perderam 30% em novembro e caíram 45% em relação ao pico atingido em fevereiro.

A mais recente onda de vendas ocorreu depois que a empresa divulgou um primeiro trimestre com resultados abaixo das expectativas tanto em receita quanto em lucros, além de apresentar uma margem de lucro bruto menor.

Os analistas traca SMCI por meio da LSEG têm opiniões divergentes, com dois recomendando compratron, sete recomendando compra e oito recomendando manter.

Ainda assim, a meta consensual aponta para uma valorização de aproximadamente 23%, demonstrando que alguns em Wall Street ainda esperam uma melhora apesar dos danos recentes.

Um gráfico de um ano das ações mostra oscilações acentuadas, à medida que os investidores reagiam às mudanças nas expectativas de crescimento ao longo do ano.

A Palantir enfrenta temores sobre sua avaliação, o ataque de Burry e uma reversão drástica em seu gráfico

A Palantir voltou a ser o foco das atenções depois que Jim Cramer reagiu aos comentários de Carl Quintanilla sobre a recente movimentação das ações da empresa. Cramer disse que não estava preocupado e descreveu a Palantir como uma grande empresa nos setores de defesa e aeroespacial.

“Não posso me afastar da Palantir”, disse Cramer, apontando para o crescimento dos lucros e a rápida adoção sob a gestão do CEO Alex Karp. Cramer afirmou que todos os CEOs com quem conversou disseram que a Palantir mudou suas empresas “radicalmente”, e também argumentou que a empresa poderia reformular os sistemas de defesa dos EUA.

As ações sofreram uma queda logo após a divulgação dos resultados, chegando a menos de US$ 170, um movimento ligado a uma opção de venda a descoberto de Michael Burry, que entrou em conflito com Alex durante esse período. Em seguida, as ações se recuperaram e voltaram a subir para US$ 190 com um volume intenso de negociações.

O gráfico semanal mostra uma queda em direção a uma linha de tendência de alta a partir de meados de 2024, juntamente com a média móvel de 20 semanas, enquanto o gráfico diário mostra um movimento de ida e volta após a luta entre Alex e Burry.

As ações romperam as tendências de 20 dias, 50 dias e até mesmo da semana, antes de se recuperarem e ultrapassarem os US$ 190, com um volume acima da média de 50 dias. Na Inside Edge, a equipe detém uma participação de 8,5% na carteira de investimentos de curto prazo e de 2% no principal modelo de crescimento.

Eles planejam adicionar mais posições se o preço da ação ultrapassar a faixa dos US$ 200. Os investidores agora aguardam para ver se Burry repete seu sucesso com a venda a descoberto de imóveis ou se fracassa com essa previsão pessimista sobre o boom da IA.