Una settimana difficile ha appena spinto Oracle, Palantir e Super Micro Computer ai livelli di ipervenduto più profondi degli ultimi mesi, dopo che una svendita ha colpito duramente i titoli tecnologici e di intelligenza artificiale degli Stati Uniti, tanto che diversi indici principali hanno registrato la loro giornata peggiore in più di quattro settimane.
Secondo la CNBC, il calo è avvenuto giovedì negli Stati Uniti, quando gli operatori hanno scaricato i titoli dei più grandi nomi della tecnologia a causa dei nuovi timori sulle valutazioni elevate dell'intelligenza artificiale.
Nonostante il Nasdaq Composite abbia tentato di recuperare le perdite venerdì, l'indice è ancora in calo del 3,5% a novembre e il calo ha messo in luce un gruppo di titoli azionari in difficoltà che ora mostrano segnali di ipervenduto sullo schermo RSI a 14 giorni.
Questo screening, basato sull'indice S&P 500, ha evidenziato le aziende sotto forte pressione questa settimana, dai database cloud alle patatine fritte surgelate. Qualsiasi titolo con un RSI inferiore a 30 rientra in territorio di ipervenduto, e alcuni di questi titoli sono scesi ben al di sotto di tale soglia.
L'esempio più significativo è Oracle, che vende anche infrastrutture cloud. L'RSI di Oracle è sceso a poco più di 24, uno dei valori più bassi dell'intero indice. Le azioni della società sono scese di quasi il 6% questa settimana, lasciando il titolo in calo del 35% dal picco del 10 settembre, sebbene sia ancora in rialzo del 35% su base annua.
Il problema che grava su Oracle è la crescente preoccupazione di Wall Street che Oracle stia facendo troppo affidamento sul debito per espandere il suo piano infrastrutturale di intelligenza artificiale.
Tale pressione è diventata cosìtronche mercoledì la Bank of America è tornata a coprire il credito di Oracle e lo ha mantenuto al peso di mercato, spingendo al contempo per un approccio finanziario più chiaro in un ciclo di spesa così pesante.
L'analista Tom Curcuruto ha affermato che gli investitori hanno scontato "uno sconto ragionevole per una lunga lista di preoccupazioni che probabilmente rimarranno in sospeso nel medio termine", indicando come problemi principali i concorrenti dell'intelligenza artificiale, le grandi esigenze di capitale e il debole flusso cash libero.
Super Micro Computer perde slancio mentre gli utili insufficienti colpiscono la fiducia
Super Micro (SMCI) è finita nella lista delle azioni ipervendute questa settimana con un RSI inferiore a 27, dopo che le azioni della società hanno perso il 30% a novembre e sono scese del 45% rispetto al picco raggiunto a febbraio.
L'ultima ondata di vendite è avvenuta dopo che l'azienda ha reso noto un primo trimestre che ha deluso le aspettative sia in termini di fatturato che di utili, e ha anche mostrato un margine di profitto lordo più ridotto.
Gli analisti tracSMCI tramite LSEG hanno opinioni contrastanti: due lo considerano un acquistotron, sette un acquisto e otto un mantenimento.
Ciononostante, il loro obiettivo consensuale punta ancora a un rialzo di circa il 23%, dimostrando che alcuni a Wall Street si aspettano ancora un miglioramento nonostante i recenti danni.
Un grafico annuale del titolo mostra forti oscillazioni, dovute alla reazione degli operatori alle mutevoli speranze di crescita nel corso dell'anno.
Palantir combatte i timori di valutazione, l'attacco di Burry e un'inversione di tendenza del grafico
Palantir è tornata al centro dell'attenzione dopo che Jim Cramer ha reagito ai commenti di Carl Quintanilla sul recente aumento delle azioni della società. Cramer ha affermato di non essere preoccupato e ha descritto Palantir come un attore importante nei settori della difesa e dell'aerospaziale.
"Non posso tirarmi indietro da Palantir", ha detto Cramer, sottolineando l'andamento dei profitti e la rapida adozione sotto la guida dell'amministratore delegato Alex Karp. Cramer ha affermato che tutti gli amministratori delegati con cui ha parlato gli hanno detto che Palantir ha cambiato la propria azienda "radicalmente", e ha anche sostenuto che l'azienda potrebbe rinnovare i sistemi di difesa statunitensi.
Il titolo ha subito un duro colpo subito dopo la pubblicazione degli utili, scendendo sotto i 170 dollari, una mossa legata a una short call di Michael Burry, che si era scontrato con Alex in quel periodo. Il titolo è poi risalito a 190 dollari in un periodo di forti scambi.
Il grafico settimanale mostra un calo in una linea di tendenza rialzista da metà 2024 insieme alla media mobile a 20 settimane, mentre il grafico giornaliero mostra un movimento di andata e ritorno dopo il combattimento tra Alex e Burry.
Il titolo ha ceduto il titolo al di sotto del trend a 20, 50 e persino al trend settimanale, prima di risalire oltre i 190 dollari con un volume superiore alla media a 50 giorni. Inside Edge detiene una quota dell'8,5% nel portafoglio "fast money" e una quota del 2% nel modello di crescita principale.
Hanno intenzione di aggiungerne altri se il titolo raggiungerà la soglia dei 200 dollari. Ora i trader aspetteranno di vedere se Burry ripeterà il suo successo nel mercato immobiliare allo scoperto o se fallirà con questa previsione ribassista sul boom dell'intelligenza artificiale.
