ORCL, PLTR, SMCI parmi les actions les plus survendues sur les marchés américains

Une semaine difficile a poussé Oracle, Palantir et Super Micro Computer vers les niveaux de survente les plus profonds observés depuis des mois, après une vente massive qui a touché de plein fouet les valeurs technologiques et de l'IA américaines, plusieurs indices majeurs enregistrant leur pire journée depuis plus de quatre semaines.

La baisse s'est produite jeudi aux États-Unis alors que les traders se débarrassaient des plus grandes valeurs technologiques en raison de nouvelles craintes concernant des valorisations de l'IA excessives, selon CNBC.

Même si le Nasdaq Composite a tenté de récupérer ses pertes vendredi, l'indice est toujours en baisse de 3,5 % pour le mois de novembre, et cette chute a mis en lumière un groupe de valeurs actionnaires éprouvées affichant désormais des signaux de survente sur l'écran RSI à 14 jours.

Cet écran, appliqué au S&P 500, a mis en évidence les entreprises soumises à une forte pression cette semaine, allant des bases de données cloud aux frites surgelées. Toute action dont le RSI est inférieur à 30 entre en territoire de survente, et certaines de ces valeurs sont tombées bien en dessous de cette ligne.

Le plus grand exemple est Oracle, qui vend également des infrastructures cloud. Le RSI d'Oracle est tombé à un peu plus de 24, l'une des lectures les plus basses de l'ensemble de l'indice. Les actions de l'entreprise ont chuté de près de 6 % cette semaine, laissant le titre en baisse de 35 % depuis son pic du 10 septembre, bien qu'il soit toujours en hausse de 35 % sur l'année.

Le problème qui pèse sur Oracle est la préoccupation croissante sur Wall Street selon laquelle Oracle s'appuierait trop sur la dette pour financer son plan d'infrastructure d'IA.

Cette pression est devenue suffisamment forte pour que Bank of America revienne couvrir le crédit d'Oracle mercredi et le maintienne à un poids de marché tout en poussant à une approche financière plus claire dans un cycle de dépenses aussi lourd.

L'analyste Tom Curcuruto a déclaré que les investisseurs ont intégré « une décote raisonnable pour une longue liste de préoccupations qui resteront probablement des fardeaux à moyen terme », citant les rivaux de l'IA, les besoins importants en capitaux et le faible flux de trésorerie libre comme les principaux problèmes.

Super Micro Computer perd de son élan alors que les résultats décevants ébranlent la confiance

Super Micro (SMCI) a également figuré sur la liste des actions survendues cette semaine, avec un RSI inférieur à 27, après que les actions de l'entreprise ont perdu 30 % en novembre et ont chuté de 45 % par rapport au pic atteint en février.

La dernière vague de ventes est survenue après que l'entreprise a publié un premier trimestre en dessous des attentes tant en termes de chiffre d'affaires que de bénéfices, et a également montré une marge brute plus faible.

Les analystes suivant SMCI via LSEG ont des avis mitigés, deux le qualifiant d'achat fort, sept d'achat et huit de maintien.

Néanmoins, leur objectif consensus indique toujours une hausse potentielle d'environ 23 %, montrant que certains sur Wall Street s'attendent toujours à une amélioration malgré les récents dégâts.

Un graphique à un an de l'action montre des swings abrupts alors que les traders réagissent aux espoirs de croissance changeants tout au long de l'année.

Palantir affronte les craintes de valorisation, l'attaque de Burry et un retournement de graphique sauvage

Palantir est devenu un autre point de focalisation après que Jim Cramer a réagi aux commentaires de Carl Quintanilla sur le mouvement récent des actions de l'entreprise. Cramer a déclaré qu'il n'était pas inquiet et a décrit Palantir comme un acteur majeur dans la défense et l'aérospatiale.

« Je ne peux pas m'éloigner de Palantir », a déclaré Cramer en pointant la progression des bénéfices et l'adoption rapide sous la direction du PDG Alex Karp. Cramer a déclaré que chaque PDG qu'il a interrogé lui a dit que Palantir avait changé leur entreprise « radicalement », et il a également soutenu que l'entreprise pourrait révolutionner les systèmes de défense américains.

L'action a subi un coup juste après les résultats lorsqu'elle est tombée sous les 170 dollars, un mouvement lié à un appel à la vente (short call) de Michael Burry, qui s'est affronté avec Alex durant cette période. Le titre a ensuite rebondi vers 190 dollars dans un contexte de trading intense.

Le graphique hebdomadaire montre une baisse vers une ligne de tendance haussière de mi-2024, accompagnée de la moyenne mobile à 20 semaines, tandis que le graphique journalier montre un mouvement aller-retour après l'affrontement entre Alex et Burry.

L'action a cassé la moyenne mobile à 20 jours, à 50 jours et même la tendance hebdomadaire avant de rebondir au-dessus de 190 dollars avec un volume supérieur à la moyenne à 50 jours. Chez Inside Edge, l'équipe détient une participation de 8,5 % dans le portefeuille « fast money » et une participation de 2 % dans le modèle de croissance phare.

Ils prévoient d'en ajouter davantage si le nom atteint la fourchette de 200 dollars. Les traders attendront désormais de voir si Burry répète son succès sur le marché immobilier à la baisse ou échoue avec cet appel baissier sur le boom de l'IA.