Une semaine difficile a propulsé Oracle, Palantir et Super Micro Computer à des niveaux de survente sans précédent depuis des mois, après une vague de ventes qui a frappé si durement les valeurs technologiques et d'IA américaines que plusieurs indices majeurs ont enregistré leur pire journée en plus de quatre semaines.
La chute s'est produite jeudi à travers les États-Unis, les investisseurs se débarrassant des plus grandes valeurs technologiques en raison de nouvelles craintes concernant les valorisations excessives de l'IA, selon CNBC.
Même si le Nasdaq Composite a tenté de regagner du terrain vendredi, l'indice reste en baisse de 3,5 % pour le mois de novembre, et cette chute a mis en évidence un groupe de titres en difficulté qui affichent désormais des signaux de survente sur l'indicateur RSI à 14 jours.
Ce filtre, appliqué au S&P 500, a mis en évidence des entreprises ayant subi de fortes pressions cette semaine, dans des secteurs aussi variés que les bases de données cloud et les frites surgelées. Toute action dont l'indice RSI est inférieur à 30 est considérée comme survendue, et certaines de ces valeurs sont tombées bien en dessous de ce seuil.
L'exemple le plus frappant est celui d'Oracle, qui commercialise également des infrastructures cloud. L'indice RSI d'Oracle a chuté à un peu plus de 24, l'un des plus bas de l'indice. Le cours de l'action a baissé de près de 6 % cette semaine, accusant une perte de 35 % depuis son pic du 10 septembre, même s'il affiche toujours une hausse de 35 % depuis le début de l'année.
Le problème qui pèse sur Oracle est l'inquiétude croissante à Wall Street quant au fait qu'Oracle dépende trop de l'endettement pour développer son plan d'infrastructure d'IA.
Cette pression s'est tellementtronque Bank of America est revenue couvrir la dette d'Oracle mercredi et l'a maintenue à sa valeur de marché tout en plaidant pour une approche financière plus claire dans un cycle de dépenses aussi important.
L'analyste Tom Curcuruto a déclaré que les investisseurs avaient intégré dans les cours « une décote raisonnable compte tenu de la longue liste de préoccupations qui resteront probablement des freins à moyen terme », citant notamment la concurrence dans le domaine de l'IA, les importants besoins en capitaux et la faiblesse des flux cash disponibles comme principaux problèmes.
Super Micro Computer perd de son élan après des résultats inférieurs aux attentes qui érodent la confiance
Super Micro (SMCI) s'est également retrouvé sur la liste des valeurs survendues cette semaine avec un RSI inférieur à 27 après que les actions de la société aient perdu 30 % en novembre et chuté de 45 % par rapport au pic atteint en février.
Cette dernière vague de ventes est intervenue après que l'entreprise a annoncé des résultats du premier trimestre inférieurs aux attentes, tant en termes de chiffre d'affaires que de bénéfices, et affichant également une marge bénéficiaire brute plus faible.
Les analystes tracSMCI via LSEG ont des avis partagés : deux le recommandent comme un achattron, sept comme un achat et huit comme une position à conserver.
Malgré tout, leur objectif consensuel table toujours sur une hausse d'environ 23 %, ce qui montre que certains à Wall Street anticipent encore une amélioration malgré les récents dégâts.
Un graphique sur un an de l'action montre de fortes fluctuations, les investisseurs réagissant aux variations des perspectives de croissance tout au long de l'année.
Palantir lutte contre les craintes liées à sa valorisation, l'attaque de Burry et un retournement spectaculaire de son graphique
Palantir est redevenue un sujet d'intérêt après la réaction de Jim Cramer aux commentaires de Carl Quintanilla concernant la récente variation du cours de son action. Cramer s'est dit serein et a décrit Palantir comme un acteur majeur des secteurs de la défense et de l'aérospatiale.
« Je ne peux pas me désintéresser de Palantir », a déclaré Cramer, soulignant la forte croissance des profits et l'adoption rapide de ses solutions sous la direction d'Alex Karp. Cramer a ajouté que tous les dirigeants qu'il avait consultés lui avaient confié que Palantir avait transformé leur entreprise de manière « radicale », et il a également affirmé que la firme pourrait moderniser en profondeur les systèmes de défense américains.
L'action a chuté juste après la publication des résultats, passant sous la barre des 170 dollars, une baisse liée à une vente à découvert d'une option d'achat par Michael Burry, qui s'était opposé à Alex durant cette période. Le titre est ensuite remonté à 190 dollars, porté par un volume d'échanges important.
Le graphique hebdomadaire montre une baisse vers une ligne de tendance haussière à partir de mi-2024, parallèlement à la moyenne mobile sur 20 semaines, tandis que le graphique journalier montre un mouvement aller-retour après le combat entre Alex et Burry.
L'action a cassé les moyennes mobiles à 20 et 50 jours, ainsi que la tendance hebdomadaire, avant de repasser au-dessus de 190 $ avec un volume supérieur à la moyenne des 50 derniers jours. Chez Inside Edge, l'équipe détient une participation de 8,5 % dans le portefeuille « Fast Money » et de 2 % dans le modèle phare de croissance.
Ils prévoient d'en investir davantage si le cours atteint les 200 dollars. Les investisseurs attendent désormais de voir si Burry réitère son succès sur le marché immobilier à la baisse ou s'il échoue avec cette prédiction pessimiste concernant l'essor de l'IA.
