Comissão de Jogos de Nova York processa Kalshi por não responder a intimações

A Comissão de Jogos de Nova York solicitou a um tribunal estadual que obrigue a maior plataforma de mercados preditivos, a Kalshi, a entregar documentos que foram inicialmente solicitados há três meses. O regulador apresentou um pedido verificado no Supremo Tribunal do Condado de Nova York, nomeando a Kalshi Inc. e a KalshiEX LLC como réus. O tribunal registrou o pedido em 22 de outubro, e a notícia tornou-se pública no dia seguinte, quando o advogado especializado em apostas esportivas Daniel Wallach publicou uma thread sobre o documento em sua conta X. 

Não há novas violações dentro da petição. O que se pede é que o tribunal faça cumprir as intimações judiciais investigativas emitidas pela Comissão em 31 de julho, com base no artigo 104(7) da Lei de Corridas do estado. A Comissão afirma que a plataforma de mercado preditivo recusou solicitações importantes e forneceu respostas insuficientes a outras. Até o momento, não houve resposta pública da Kalshi. 

Nova York Quer Quatro Conjuntos de Registros

As intimações abrangem os contratos de eventos esportivos da Kalshi, suas ofertas para residentes de Nova York menores de 21 anos, a publicidade que descreve seus produtos como apostas ou bets, e sua estrutura de propriedade e corporativa. A Comissão afirma que precisa desses documentos para decidir se multará o mercado preditivo “e outros”, bem como o valor da multa. A petição alega que a Kalshi operou um negócio de apostas esportivas em Nova York por pelo menos 18 meses sem a licença exigida pela Lei de Corridas. 

A Defesa da Kalshi Baseia-se na Classificação de Derivativos 

A Kalshi sempre afirmou que seus contratos de eventos são produtos financeiros supervisionados pela Comissão de Comércio de Futuros de Commodities (CFTC) e que, portanto, as leis estaduais sobre jogos de azar não se aplicam a eles. Se os próprios anúncios da empresa descreverem esses contratos baseados em eventos como apostas, Nova York pode apontar o marketing da Kalshi como evidência de que até a própria empresa os vê como apostas. 

O pedido para menores de 21 anos também apresenta um risco muito semelhante. As casas de apostas esportivas licenciadas em Nova York só podem atender clientes com 21 anos ou mais, e a ação judicial movida pelo procurador-geral em julho alegou que jovens de 18 a 20 anos podem negociar na plataforma. 

A Kalshi também tem sede em Nova York, então ignorar uma ordem do tribunal estadual colocaria a empresa em risco de contumácia no próprio estado. A ordem de emergência da CFTC, emitida em 11 de agosto, mantém as negociações da Kalshi no estado, embora não esteja claro se isso a protege contra um inquérito investigativo estadual. 

O Pedido Abre uma Terceira Frente

A procuradora-geral Letitia James e a governadora Kathy Hochul processaram a Kalshi em 31 de julho, buscando confisco, restituição e multas triplicadas, com danos estimados em pelo menos US$ 36 bilhões. No mesmo dia, a Kalshi moveu o caso para a justiça federal.

O caso que mais importa é o da própria Kalshi. Em 7 de julho, a juíza Torres negou seu pedido de liminar preliminar, entendendo que a lei federal de commodities provavelmente não prevalece sobre a lei de jogos de azar de Nova York para contratos esportivos. O Tribunal de Apelações do Segundo Circuito rejeitou o pedido de emergência da Kalshi em 29 de julho, e seu recurso ainda está pendente. Essa decisão determina se Nova York pode regular a Kalshi ou não. A disputa pela intimação judicial mostra que a Comissão está construindo seu dossiê de penalidades nesse meio tempo. 

Tribunais de Apelação Divididos Sobre a Autoridade Estadual

A Kalshi está disputando a mesma questão nos tribunais de todo o país: os estados podem aplicar suas leis de jogos de azar aos seus contratos esportivos, ou a lei federal de commodities os sobrepõe? Cada caso vai ao tribunal de apelações federal que cobre aquele estado, e até agora eles discordam.

O Terceiro Circuito, que abrange Nova Jersey, decidiu a favor da Kalshi por 2 a 1 em abril. O Nono Circuito decidiu por unanimidade contra ela em Nevada em agosto. Em 25 de setembro, o Sexto Circuito fez o mesmo em Ohio e Tennessee. Isso deixa a Kalshi com uma vitória e duas derrotas no nível de apelação. Seu recurso em Nova York decidirá em qual lado o Segundo Circuito se posicionará.

Os estados não estão esperando. Utah processou a Kalshi na semana passada, buscando um geofence que bloquearia seus usuários no estado e até US$ 61,2 milhões em taxas. Ohio deu aos operadores de jogos licenciados até 30 de outubro para cortar laços com plataformas de mercados de previsão. A CFTC está reagindo, processando Nova York, Arizona, Connecticut e Illinois por uma decisão de que contratos de eventos caem sob autoridade federal exclusiva.

Nenhuma data de audiência foi reportada no caso de Manhattan. A Kalshi ainda pode tentar mover a petição para o tribunal federal, como fez com a ação do procurador-geral.