Leverage.Trading publica relatório de 2025 sobre o comportamento de risco de liquidação de investidores de varejo

Neste post:

• A Leverage.Trading descobriu que os investidores de varejo dos EUA realizaram cerca do dobro de verificações de risco de liquidação por investidor em comparação com a média global durante o pico de volatilidade do ano passado.
• A empresa descobriu que os investidores de varejo começaram a validar o risco de liquidação mais cedo no ciclo de mercado, em vez de reagirem após a aceleração das saídas forçadas.
• A pesquisa revelou que os traders dos EUA realizaram aproximadamente o dobro de liquidações e verificações de margem por trader em comparação com a média global durante os períodos de maior volatilidade.

A Leverage.Trading descobriu que os investidores de varejo dos EUA realizaram cerca do dobro de verificações de risco de liquidação por investidor em comparação com a média global durante o pico de volatilidade do ano passado. A empresa argumentou que esse padrão sugere uma abordagem mais defensiva e focada na verificação entre os usuários dos EUA durante condições de mercado instáveis.

A pesquisa se baseia em um novo relatório de dados comportamentais divulgado na quarta-feira, que analisa como os investidores de varejo em derivativos de criptomoedas avaliaram o risco de liquidação durante períodos de alta volatilidade em 2025. A editoradent de pesquisa e educação também revelou que o conjunto de dados inclui aproximadamente 880.000 verificações de risco pré-negociação em mais de 190 países. A empresa baseou a pesquisa em dados de uso anonimizados de suas calculadoras de risco entre agosto e dezembro de 2025. 

A Leverage.Tradingdentuma mudança comportamental consistente em períodos de volatilidade em 2025

A Leverage.Trading descobriu que os investidores de varejo começaram a validar o risco de liquidação mais cedo no ciclo de mercado, em vez de reagirem após a aceleração das saídas forçadas. A editora também observou que os dados mostram que os investidores frequentemente verificavam os níveis de liquidação antes que as maiores ondas de liquidação se desenrolassem. 

A empresa constatou que os cheques apareceram horas ou dias antes de as principais ondas de liquidação atingirem seu pico. A editora da pesquisa também observou que o padrão se repetiu em vários períodos de alta volatilidade entre agosto e dezembro.

“O que chama a atenção nos dados de 2025 é que alguns setores do varejo não estão mais apenas reagindo a liquidações – eles estão cada vez mais verificando a capacidade de sobrevivência de suas posições antes que a volatilidade se manifeste completamente.”

–Anton Palovaara, fundador da Leverage.Trading 

Palovaara também observou que os aumentos nas verificações de risco frequentemente ocorriam horas ou dias antes dos maiores eventos de liquidação. Ele afirmou que os dados não sugerem que os investidores previram a direção dos preços, mas sim que se tornaram mais cautelosos em relação à exposição a quedas enquanto o estresse generalizado do mercado ainda estava aumentando. 

A Leverage.Trading também observou outro padrão, que começou com um aumento repentino nas verificações de liquidação à medida que a volatilidade subia, seguido por traders revisando os requisitos de margem e adicionando fundos para manter as posições em aberto. O relatório constatou que os traders só começaram a revisar os custos de financiamento e as despesas de manutenção posteriormente.

A empresa revelou que a sequência apareceu durante múltiplos picos de volatilidade, argumentando que isso indica uma crescente conscientização sobre o risco de alavancagem entre parte do mercado de varejo. A Leverage.Trading também acredita que esse comportamento sugere uma mudança de uma negociação puramente reativa para uma validação de risco antecipada.

O comércio de criptomoedas no varejo difere entre traders globais e traders dos EUA

A Leverage.Trading descobriu que os traders dos EUA realizaram aproximadamente o dobro de liquidações e verificações de margem por trader em comparação com a média global durante os picos de volatilidade. Os usuários globais seguiram o mesmo padrão geral, mas voltaram a priorizar a construção de posições mais rapidamente após a redução da volatilidade. O relatório constatou que a atividade de negociação fora dos EUA se normalizou mais rapidamente após grandes oscilações de mercado.

O relatório também revelou que os traders dos EUA representaram aproximadamente 8 a 12% da atividade total registrada durante o período do estudo. A empresa argumentou que as descobertas sugerem que a cultura de risco regional pode influenciar a forma como os traders reagem quando a volatilidade aumenta.

Segundo a pesquisa, o uso de dispositivos móveis predominou durante as oscilações de preços mais rápidas, à medida que os investidores verificavam o risco de liquidação em tempo real. Os dispositivos móveis representaram cerca de 58% das verificações de risco globais durante o período do estudo, com o uso de dispositivos móveis entre os usuários dos EUA chegando a aproximadamente 63%.

A empresa observou que os operadores migraram para dispositivos desktop para análises de posição mais aprofundadas e ajustes de garantia. A Leverage.Trading afirmou que o padrão sugere um processo em duas etapas, onde a defesa inicial ocorreu rapidamente em dispositivos móveis, enquanto o gerenciamento estruturado da posição foi realizado posteriormente em computadores desktop.