Leverage.Trading publica informe de 2025 sobre el comportamiento de riesgo de liquidación de los comerciantes minoristas

En esta publicación:

• Leverage.Trading descubrió que los comerciantes minoristas de EE. UU. realizaron aproximadamente el doble de verificaciones de riesgo de liquidación por comerciante que el promedio global durante la volatilidad máxima del año pasado.
• La empresa descubrió que los comerciantes minoristas comenzaron a validar el riesgo de liquidación antes en el ciclo del mercado, en lugar de reaccionar después de que las salidas forzadas se aceleraran.
• La investigación reveló que los comerciantes de EE. UU. realizaron aproximadamente el doble de verificaciones de liquidación y margen por comerciante que el promedio global durante la volatilidad máxima.

Leverage.Trading encontró que los comerciantes minoristas de EE. UU. realizaron aproximadamente el doble de verificaciones de riesgo de liquidación por comerciante que el promedio global durante la volatilidad máxima del año pasado. La empresa argumentó que el patrón sugiere un enfoque más defensivo y de verificación previa entre los usuarios de EE. UU. durante condiciones de mercado inestables.

La investigación se basa en un nuevo informe de datos conductuales publicado el miércoles que analiza cómo los comerciantes de derivados cripto minoristas evaluaron el riesgo de liquidación durante períodos de alta volatilidad en 2025. El editor independiente de investigación y educación también reveló que el conjunto de datos incluye aproximadamente 880.000 verificaciones de riesgo previas al comercio en más de 190 países. La empresa basó la investigación en datos de uso anonimizados de sus calculadoras de riesgo entre agosto y diciembre de 2025. 

Leverage.Trading identifica un cambio conductual constante durante los períodos de volatilidad en 2025

Leverage.Trading encontró que los comerciantes minoristas comenzaron a validar el riesgo de liquidación antes en el ciclo del mercado, en lugar de reaccionar después de que las salidas forzadas se aceleraran. El editor también señaló que los datos muestran que los comerciantes verificaban frecuentemente los niveles de liquidación antes de que se desarrollaran las mayores olas de liquidación. 

La empresa determinó que las verificaciones aparecieron horas o días antes de que las principales olas de liquidación alcanzaran su punto máximo. El editor de la investigación también observó que el patrón se repitió en varias ventanas de alta volatilidad entre agosto y diciembre.

«Lo que destaca en los datos de 2025 es que partes del comercio minorista no solo están reaccionando a las liquidaciones, sino que cada vez más están verificando la supervivencia de la posición antes de que la volatilidad se despliegue completamente.»

–Anton Palovaara, Fundador de Leverage.Trading

Palovaara también señaló que los aumentos en las verificaciones de riesgo a menudo ocurrían horas o días antes de los eventos de liquidación más grandes. Mantuvo que los datos no sugieren que los comerciantes predijeron la dirección del precio, sino que se volvieron más cautelosos con la exposición a la baja mientras el estrés general del mercado aún se estaba acumulando. 

Leverage.Trading también notó otro patrón, que comenzó con un aumento en las verificaciones de liquidación a medida que la volatilidad aumentaba, seguido de los comerciantes revisando los requisitos de margen y agregando fondos para mantener las posiciones abiertas. El informe encontró que los comerciantes solo comenzaron a revisar los costos de financiamiento y los gastos de mantenimiento más tarde.

La empresa reveló que la secuencia apareció durante múltiples picos de volatilidad, argumentando que indica una creciente conciencia del riesgo de apalancamiento entre partes del mercado minorista. Leverage.Trading también cree que el comportamiento sugiere un alejamiento del comercio puramente reactivo hacia la validación temprana de riesgos.

El comercio minorista de criptomonedas difiere entre comerciantes globales y comerciantes de EE. UU.

Leverage.Trading descubrió que los comerciantes de EE. UU. realizaron aproximadamente el doble de verificaciones de liquidación y margen por comerciante que el promedio global durante la volatilidad máxima. Los usuarios globales siguieron el mismo patrón general, pero volvieron a centrarse en la construcción de posiciones más pronto una vez que la volatilidad se enfrió. El informe encontró que la actividad comercial fuera de EE. UU. se normalizó más rápido después de los grandes movimientos del mercado.

El informe también reveló que los comerciantes de EE. UU. representaron aproximadamente el 8-12% de la actividad total registrada durante el período de estudio. La empresa argumentó que los hallazgos sugieren que la cultura de riesgo regional puede influir en cómo responden los comerciantes cuando la volatilidad se acelera.

Según la investigación, el uso de dispositivos móviles dominó durante los movimientos de precios más rápidos, ya que los comerciantes verificaban el riesgo de liquidación en tiempo real. Los dispositivos móviles representaron aproximadamente el 58% de las verificaciones de riesgo globales durante el período de estudio, con el uso móvil para usuarios de EE. UU. aumentando a aproximadamente el 63%.

La empresa observó que los comerciantes pasaron a dispositivos de escritorio para un análisis más profundo de las posiciones y ajustes de colateral. Leverage.Trading dijo que el patrón sugiere un proceso de dos etapas donde la defensa inicial ocurrió rápidamente en dispositivos móviles, mientras que la gestión estructurada de posiciones siguió en dispositivos de escritorio.