Leverage.Trading publica el informe de 2025 sobre el comportamiento del riesgo de liquidación de los traders minoristas

En esta publicación:

• Leverage.Trading descubrió que los traders minoristas estadounidenses realizaron aproximadamente el doble de controles de riesgo de liquidación por trader que el promedio global durante el pico de volatilidad del año pasado.
• La empresa descubrió que los comerciantes minoristas comenzaron a validar el riesgo de liquidación más temprano en el ciclo del mercado, en lugar de reaccionar después de que se aceleraron las salidas forzadas.
• La investigación reveló que los traders estadounidenses realizaron aproximadamente el doble de controles de liquidación y margen por trader que el promedio mundial durante la volatilidad máxima.

Leverage.Trading descubrió que los operadores minoristas estadounidenses realizaron aproximadamente el doble de comprobaciones de riesgo de liquidación por operador que el promedio mundial durante el pico de volatilidad del año pasado. La firma argumentó que este patrón sugiere un enfoque más defensivo y prioritario entre los usuarios estadounidenses en condiciones de mercado inestables.

La investigación se basa en un nuevo informe de datos de comportamiento publicado el miércoles que analiza cómo los operadores minoristas de derivados de criptomonedas evaluaron el riesgo de liquidación durante períodos de alta volatilidad en 2025. La editorialdent de investigación y educación también reveló que el conjunto de datos incluye aproximadamente 880.000 comprobaciones de riesgo previas a la negociación en más de 190 países. La firma basó la investigación en datos de uso anónimos de sus calculadoras de riesgo entre agosto y diciembre de 2025. 

Leverage.Tradingdentun cambio de comportamiento consistente en los períodos de volatilidad en 2025

Leverage.Trading descubrió que los operadores minoristas comenzaron a validar el riesgo de liquidación en las primeras etapas del ciclo de mercado, en lugar de reaccionar tras la aceleración de las salidas forzadas. El editor también señaló que los datos muestran que los operadores verificaban con frecuencia los niveles de liquidación antes de que se produjeran las mayores oleadas de liquidación. 

La firma determinó que los cheques aparecieron horas o días antes de que las grandes oleadas de liquidación alcanzaran su punto máximo. El editor de investigación también observó que el patrón se repitió en varios periodos de alta volatilidad entre agosto y diciembre.

“Lo que destaca en los datos de 2025 es que partes del comercio minorista ya no solo reaccionan a las liquidaciones, sino que verifican cada vez más la supervivencia de sus posiciones antes de que la volatilidad se desate por completo”

–Anton Palovaara, fundador de Leverage.Trading 

Palovaara también señaló que los aumentos en las comprobaciones de riesgo a menudo ocurrían horas o días antes de las mayores liquidaciones. Sostuvo que los datos no sugieren que los operadores predijeran la dirección de los precios, sino que se volvieron más cautelosos ante la exposición a la baja mientras la tensión general del mercado seguía acumulándose. 

Leverage.Trading también observó otro patrón, que comenzó con un aumento repentino de los cheques de liquidación a medida que aumentaba la volatilidad, seguido por la revisión de los requisitos de margen por parte de los operadores y la adición de fondos para mantener las posiciones abiertas. El informe reveló que los operadores solo comenzaron a revisar los costos de financiación y los gastos de tenencia más tarde.

La firma reveló que la secuencia apareció durante múltiples picos de volatilidad, argumentando que indica una creciente conciencia del riesgo de apalancamiento en sectores del mercado minorista. Leverage.Trading también cree que este comportamiento sugiere un alejamiento de la negociación puramente reactiva hacia una validación temprana del riesgo.

El comercio minorista de criptomonedas difiere entre los comerciantes globales y los comerciantes estadounidenses

Leverage.Trading descubrió que los operadores estadounidenses realizaron aproximadamente el doble de liquidaciones y comprobaciones de margen por operador que el promedio mundial durante los picos de volatilidad. Los usuarios globales siguieron el mismo patrón general, pero volvieron a construir posiciones antes una vez que la volatilidad se calmó. El informe reveló que la actividad comercial fuera de EE. UU. se normalizó más rápidamente tras grandes fluctuaciones del mercado.

El informe también reveló que los operadores estadounidenses representaron aproximadamente entre el 8 % y el 12 % de la actividad total registrada durante el período de estudio. La firma argumentó que los hallazgos sugieren que la cultura de riesgo regional podría influir en la respuesta de los operadores ante un aumento de la volatilidad.

Según la investigación, el uso de dispositivos móviles predominó durante las fluctuaciones de precios más rápidas, ya que los operadores verificaban el riesgo de liquidación en tiempo real. Los dispositivos móviles representaron aproximadamente el 58 % de las verificaciones de riesgo globales durante el período de estudio, y el uso de dispositivos móviles entre los usuarios estadounidenses se disparó hasta aproximadamente el 63 %.

La firma observó que los operadores recurrieron a dispositivos de escritorio para un análisis más profundo de sus posiciones y ajustes de garantías. Leverage.Trading indicó que este patrón sugiere un proceso de dos etapas: la defensa inicial se realizó rápidamente en el móvil, mientras que la gestión estructurada de las posiciones se realizó posteriormente en el ordenador.