Leverage.Trading veröffentlicht 2025-Bericht über das Liquidationsrisikoverhalten von Privatanlegern

In diesem Beitrag:

• Leverage.Trading stellte fest, dass US-Privatanleger während der Spitzenvolatilität im vergangenen Jahr etwa doppelt so viele Liquidationsrisikoprüfungen pro Händler durchführten wie der globale Durchschnitt.
• Das Unternehmen stellte fest, dass Privatanleger begannen, Liquidationsrisiken früher im Marktzyklus zu validieren, anstatt erst zu reagieren, wenn erzwungene Ausstiege beschleunigt wurden.
• Die Forschung ergab, dass US-Handelnde während der Spitzenvolatilität etwa doppelt so viele Liquidations- und Margenprüfungen pro Händler durchführten wie der globale Durchschnitt.

Leverage.Trading stellte fest, dass US-Privatanleger während der Spitzenvolatilität im vergangenen Jahr etwa doppelt so viele Liquidationsrisikoprüfungen pro Händler durchführten wie der globale Durchschnitt. Das Unternehmen argumentierte, dass das Muster auf einen defensiveren und verifizierungszentrierten Ansatz unter US-Nutzern in Zeiten instabiler Marktbedingungen hindeutet.

Die Forschung basiert auf einem neuen Verhaltensdatenbericht, der am Mittwoch veröffentlicht wurde und analysiert, wie Krypto-Derivate-Handelnde mit Privatkunden das Liquidationsrisiko während Phasen hoher Volatilität im Jahr 2025 bewerteten. Der unabhängige Forschungs- und Bildungspublisher enthüllte auch, dass der Datensatz etwa 880.000 vorhandelnde Risikoprüfungen in mehr als 190 Ländern umfasst. Das Unternehmen stützte die Forschung auf anonymisierte Nutzungsdaten seiner Risikorechner zwischen August und Dezember 2025. 

Leverage.Trading identifiziert eine konsistente Verhaltensverschiebung in den Volatilitätsperioden des Jahres 2025

Leverage.Trading stellte fest, dass Privatanleger begannen, Liquidationsrisiken früher im Marktzyklus zu validieren, anstatt erst zu reagieren, wenn erzwungene Ausstiege beschleunigt wurden. Der Publisher merkte auch an, dass die Daten zeigen, dass Handelnde Liquidationsniveaus häufig prüften, bevor die größten Liquidationswellen einsetzten. 

Das Unternehmen stellte fest, dass die Prüfungen Stunden oder Tage vor dem Höhepunkt großer Liquidationswellen stattfanden. Der Forschungs-Publisher beobachtete auch, dass sich das Muster über mehrere Hochvolatilitätsfenster zwischen August und Dezember wiederholte.

„Was in den 2025-Daten auffällt, ist, dass Teile des Privatmarktes nicht nur noch auf Liquidationen reagieren – sie prüfen zunehmend die Überlebensfähigkeit ihrer Positionen, bevor die Volatilität vollständig einsetzt.“

–Anton Palovaara, Gründer von Leverage.Trading

Palovaara merkte auch an, dass Anstiege bei den Risikoprüfungen oft Stunden oder Tage vor den größten Liquidationsereignissen auftraten. Er betonte, dass die Daten nicht darauf hindeuten, dass Handelnde die Preisrichtung vorhersagten, sondern dass sie vorsichtiger im Umgang mit dem Abwärtsrisiko wurden, während der allgemeine Marktstress noch aufbaute. 

Leverage.Trading bemerkte auch ein anderes Muster, das mit einem Anstieg der Liquidationsprüfungen begann, als die Volatilität stieg, gefolgt davon, dass Handelnde die Margenanforderungen überprüften und Mittel hinzufügten, um ihre Positionen offen zu halten. Der Bericht ergab, dass Handelnde erst später begannen, die Finanzierungs- und Haltekosten zu überprüfen.

Das Unternehmen enthüllte, dass diese Sequenz während mehrerer Volatilitätsspitzen auftrat, und argumentierte, dass dies auf ein wachsendes Bewusstsein für das Leverage-Risiko in Teilen des Privatmarktes hindeutet. Leverage.Trading glaubt auch, dass das Verhalten einen Weg von der rein reaktiven Handelsweise hin zur frühen Risikovalidierung zeigt.

Der Krypto-Handel von Privatanlegern unterscheidet sich zwischen globalen Handelnden und US-Handelnden

Leverage.Trading stellte fest, dass US-Handelnde während der Spitzenvolatilität etwa doppelt so viele Liquidations- und Margenprüfungen pro Händler durchführten wie der globale Durchschnitt. Globale Nutzer folgten dem gleichen allgemeinen Muster, kehrten jedoch schneller zu Positionsaufbauten zurück, sobald die Volatilität nachließ. Der Bericht ergab, dass die Handelsaktivität außerhalb der USA nach großen Marktschwankungen schneller normalisierte.

Der Bericht enthüllte auch, dass US-Handelnde für etwa 8–12 % der gesamten aufgezeichneten Aktivitäten während des Untersuchungszeitraums verantwortlich waren. Das Unternehmen argumentierte, dass die Ergebnisse darauf hindeuten, dass die regionale Risikokultur beeinflusst, wie Handelnde reagieren, wenn die Volatilität zunimmt.

Laut der Forschung dominierte die mobile Nutzung während der schnellsten Preisschwankungen, da Handelnde das Liquidationsrisiko in Echtzeit prüften. Mobile Geräte machten etwa 58 % der globalen Risikoprüfungen während des Untersuchungszeitraums aus, wobei die mobile Nutzung für US-Nutzer auf etwa 63 % stieg.

Das Unternehmen beobachtete, dass Handelnde zu Desktop-Geräten wechselten, um tiefgreifendere Positionsanalysen und Sicherungsanpassungen vorzunehmen. Leverage.Trading sagte, das Muster deute auf einen zweistufigen Prozess hin, bei dem die initiale Verteidigung schnell auf dem Mobilgerät stattfand, während das strukturierte Positionsmanagement auf dem Desktop folgte.