Leverage.Trading pubblica il rapporto 2025 sul comportamento dei trader al dettaglio in termini di rischio di liquidazione

In questo post:

• Leverage.Trading ha scoperto che i trader al dettaglio statunitensi hanno eseguito circa il doppio dei controlli del rischio di liquidazione per trader rispetto alla media globale durante il picco di volatilità dell'anno scorso.
• L'azienda ha scoperto che i trader al dettaglio hanno iniziato a convalidare il rischio di liquidazione in una fase iniziale del ciclo di mercato, anziché reagire dopo l'accelerazione delle uscite forzate.
• La ricerca ha rivelato che i trader statunitensi hanno eseguito circa il doppio dei controlli di liquidazione e di margine per trader rispetto alla media globale durante i periodi di massima volatilità.

Leverage.Trading ha scoperto che i trader al dettaglio statunitensi hanno eseguito circa il doppio dei controlli del rischio di liquidazione per trader rispetto alla media globale durante il picco di volatilità dello scorso anno. La società ha sostenuto che questo andamento suggerisce un approccio più difensivo e basato sulla verifica da parte degli utenti statunitensi durante condizioni di mercato instabili.

La ricerca si basa su un nuovo rapporto sui dati comportamentali pubblicato mercoledì, che analizza come i trader al dettaglio di derivati ​​crittografici hanno valutato il rischio di liquidazione durante i periodi di elevata volatilità nel 2025. L'editoredent di ricerca e formazione ha inoltre rivelato che il set di dati include circa 880.000 controlli del rischio pre-negoziazione in oltre 190 paesi. L'azienda ha basato la ricerca su dati di utilizzo anonimizzati provenienti dai suoi calcolatori di rischio tra agosto e dicembre 2025. 

Leverage.Tradingdentun cambiamento comportamentale coerente nei periodi di volatilità nel 2025

Leverage.Trading ha scoperto che i trader al dettaglio hanno iniziato a valutare il rischio di liquidazione in una fase iniziale del ciclo di mercato, anziché reagire dopo l'accelerazione delle uscite forzate. L'editore ha inoltre osservato che i dati mostrano che i trader controllavano frequentemente i livelli di liquidazione prima che si verificassero le ondate di liquidazione più consistenti. 

La società ha stabilito che gli assegni sono comparsi ore o giorni prima che le principali ondate di liquidazione raggiungessero il picco. L'editore della ricerca ha anche osservato che lo schema si è ripetuto in diverse finestre temporali ad alta volatilità tra agosto e dicembre.

"Ciò che emerge dai dati del 2025 è che alcuni settori del commercio al dettaglio non si limitano più a reagire alle liquidazioni, ma stanno verificando sempre più la sopravvivenza delle posizioni prima che la volatilità si manifesti appieno"

–Anton Palovaara, Fondatore di Leverage.Trading 

Palovaara ha anche osservato che gli aumenti dei controlli del rischio si sono spesso verificati ore o giorni prima dei maggiori eventi di liquidazione. Ha sostenuto che i dati non suggeriscono che i trader abbiano previsto la direzione dei prezzi, ma piuttosto che siano diventati più cauti riguardo all'esposizione al ribasso mentre la tensione di mercato era ancora in aumento. 

Leverage.Trading ha anche notato un altro andamento, iniziato con un'impennata degli assegni di liquidazione con l'aumento della volatilità, seguita dalla revisione dei requisiti di margine e dall'aggiunta di fondi per mantenere aperte le posizioni da parte dei trader. Il rapporto ha rilevato che i trader hanno iniziato a rivedere i costi di finanziamento e le spese di mantenimento solo in un secondo momento.

La società ha rivelato che la sequenza si è verificata durante diversi picchi di volatilità, sostenendo che ciò indica una crescente consapevolezza del rischio di leva finanziaria in alcuni settori del mercato al dettaglio. Leverage.Trading ritiene inoltre che il comportamento suggerisca un passaggio dal trading puramente reattivo a una convalida precoce del rischio.

Il trading di criptovalute al dettaglio differisce tra i trader globali e quelli statunitensi

Leverage.Trading ha scoperto che i trader statunitensi hanno eseguito circa il doppio dei controlli di liquidazione e margine per trader rispetto alla media globale durante i picchi di volatilità. Gli utenti globali hanno seguito lo stesso schema generale, ma sono tornati a costruire posizioni prima una volta che la volatilità si è raffreddata. Il rapporto ha rilevato che l'attività di trading al di fuori degli Stati Uniti si è normalizzata più rapidamente dopo importanti oscillazioni del mercato.

Il rapporto ha inoltre rivelato che i trader statunitensi hanno rappresentato circa l'8-12% dell'attività totale registrata durante il periodo di studio. L'azienda ha sostenuto che i risultati suggeriscono che la cultura del rischio regionale può influenzare il modo in cui i trader reagiscono quando la volatilità accelera.

Secondo la ricerca, l'utilizzo dei dispositivi mobili ha prevalso durante le oscillazioni di prezzo più rapide, poiché i trader hanno verificato il rischio di liquidazione in tempo reale. Durante il periodo di studio, i dispositivi mobili hanno rappresentato circa il 58% dei controlli del rischio a livello globale, con un'impennata dell'utilizzo dei dispositivi mobili da parte degli utenti statunitensi a circa il 63%.

L'azienda ha osservato che i trader si sono spostati sui dispositivi desktop per un'analisi più approfondita delle posizioni e per gli aggiustamenti delle garanzie. Leverage.Trading ha affermato che il modello suggerisce un processo in due fasi: la difesa iniziale è avvenuta rapidamente sui dispositivi mobili, mentre la gestione strutturata delle posizioni è seguita sui dispositivi desktop.