Leverage.Trading, 2025년 개인 트레이더의 청산 위험 행동에 대한 보고서 발표

이 글에서 다룰 내용:

• Leverage.Trading는 지난해 최고 변동성 기간 동안 미국 개인 트레이더들이 전 세계 평균보다 트레이더당 약 두 배 많은 청산 위험 검사를 수행했다고 발견했습니다.
• 이 회사는 개인 트레이더들이 강제 매도 가속화 후 반응하는 것이 아니라 시장 주기 초기에 청산 위험을 검증하기 시작했다고 발견했습니다.
• 연구에 따르면 미국 트레이더들은 최고 변동성 기간 동안 전 세계 평균보다 트레이더당 약 두 배 많은 청산 및 마진 검사를 수행했습니다.

Leverage.Trading는 지난해 최고 변동성 기간 동안 미국 개인 트레이더들이 전 세계 평균보다 트레이더당 약 두 배 많은 청산 위험 검사를 수행했다고 발견했습니다. 이 회사는 이러한 패턴이 불안정한 시장 조건 중 미국 사용자들 사이에서 더 방어적이고 검증 우선적인 접근 방식을 시사한다고 주장했습니다.

이 연구는 수요일에 공개된 새로운 행동 데이터 보고서를 기반으로 하며, 2025년 고변동성 기간 동안 개인 암호화폐 파생상품 트레이더들이 청산 위험을 어떻게 평가했는지 분석합니다. 이 독립적인 연구 및 교육 출판사는 또한 데이터셋에 190개 이상의 국가에서 약 880,000건의 사전 거래 위험 검사가 포함되어 있다고 밝혔습니다. 이 회사는 2025년 8월부터 12월까지 위험 계산기 사용 데이터(익명화됨)를 기반으로 연구를 수행했습니다. 

Leverage.Trading, 2025년 변동성 기간 전반에 걸친 일관된 행동 변화 식별

Leverage.Trading는 개인 트레이더들이 강제 매도 가속화 후 반응하는 것이 아니라 시장 주기 초기에 청산 위험을 검증하기 시작했다고 발견했습니다. 출판사는 또한 데이터가 트레이더들이 가장 큰 청산 물결이 전개되기 전에 청산 수준을 자주 확인했음을 보여준다고 지적했습니다. 

이 회사는 이러한 검사가 주요 청산 물결이 정점에 도달하기 몇 시간 또는 며칠 전에 나타났다고 판단했습니다. 연구 출판사는 또한 이러한 패턴이 8월부터 12월까지 여러 고변동성 창에서 반복되었음을 관찰했습니다.

“2025년 데이터에서 두드러지는 점은 개인 트레이더 일부가 이제 청산에 단순히 반응하는 것이 아니라, 변동성이 완전히 전개되기 전에 포지션 생존 가능성을 점점 더 많이 확인하고 있다는 것입니다.”

–Anton Palovaara, Leverage.Trading 창립자

Palovaara는 또한 위험 검사 증가가 가장 큰 청산 사건 발생 몇 시간 또는 며칠 전에 발생했음을 지적했습니다. 그는 데이터가 트레이더들이 가격 방향을 예측했음을 시사하는 것이 아니라, 더 넓은 시장의 스트레스가 고조되는 동안 하방 노출에 대해 더 신중해졌음을 보여준다고 주장했습니다. 

Leverage.Trading는 또 다른 패턴도 주목했는데, 이는 변동성 상승과 함께 청산 검사 급증으로 시작되어 트레이더들이 마진 요구 사항을 검토하고 포지션을 유지하기 위해 자금을 추가하는 것으로 이어졌습니다. 보고서는 트레이더들이 자금 비용과 보유 비용을 검토하기 시작한 것이 더 늦은 시점임을 발견했습니다.

이 회사는 이러한 순서가 여러 변동성 급등 기간 동안 나타났다고 밝히며, 이는 개인 시장 일부에서 레버리지 위험에 대한 인식이 높아지고 있음을 나타낸다고 주장했습니다. Leverage.Trading는 또한 이러한 행동이 순수하게 반응적인 거래에서 초기 위험 검증으로의 이동을 시사한다고 믿습니다.

개인 암호화폐 거래는 글로벌 트레이더와 미국 트레이더 간에 차이가 있습니다

Leverage.Trading는 최고 변동성 기간 동안 미국 트레이더들이 전 세계 평균보다 트레이더당 약 두 배 많은 청산 및 마진 검사를 수행했다고 발견했습니다. 글로벌 사용자들도 동일한 전체 패턴을 따랐지만 변동성이 진정된 후 포지션 구축으로 더 빨리 돌아갔습니다. 보고서는 미국 외 지역에서의 거래 활동이 주요 시장 변동 이후 더 빠르게 정상화되었음을 발견했습니다.

또한 보고서는 미국 트레이더들이 연구 기간 중 전체 기록된 활동의 약 8~12%를 차지했음을 밝혔습니다. 해당 기업은 이러한 결과가 지역별 리스크 문화가 변동성이 가속화될 때 트레이더들이 어떻게 대응하는지에 영향을 미칠 수 있음을 시사한다고 주장했습니다.

연구에 따르면 모바일 사용은 가장 빠른 가격 변동 동안 지배적이었으며, 트레이더들이 실시간으로 청산 위험을 확인했습니다. 모바일은 연구 기간 동안 전 세계 위험 검사의 약 58%를 차지했으며, 미국 사용자의 모바일 사용률은 약 63%로 급증했습니다.

이 회사는 트레이더들이 더 깊은 포지션 분석과 담보 조정을 위해 데스크톱 기기로 이동했다고 관찰했습니다. Leverage.Trading는 이러한 패턴이 초기 방어는 모바일에서 빠르게 이루어지고 구조화된 포지션 관리는 데스크톱에서 이어지는 두 단계 프로세스를 시사한다고 말했습니다.