Leverage.Trading publie un rapport 2025 sur le comportement des traders particuliers face au risque de liquidation

Dans cet article :

• Leverage.Trading a constaté que les traders particuliers américains effectuaient environ deux fois plus de vérifications du risque de liquidation par trader que la moyenne mondiale au plus fort de la volatilité l'année dernière.
• L'entreprise a découvert que les investisseurs particuliers commençaient à évaluer le risque de liquidation plus tôt dans le cycle de marché, au lieu de réagir après l'accélération des sorties forcées.
• L'étude a révélé que les traders américains effectuaient environ deux fois plus de liquidations et de contrôles de marge par trader que la moyenne mondiale pendant les périodes de forte volatilité.

Leverage.Trading a constaté que les traders particuliers américains effectuaient environ deux fois plus de vérifications du risque de liquidation par trader que la moyenne mondiale lors du pic de volatilité l'an dernier. La société a avancé que cette tendance suggérait une approche plus défensive et une priorité donnée à la vérification chez les utilisateurs américains en période d'instabilité des marchés.

Cette étude s'appuie sur un nouveau rapport de données comportementales publié mercredi, analysant comment les traders particuliers de produits dérivés de cryptomonnaies ont évalué le risque de liquidation lors des périodes de forte volatilité en 2025. L'éditeurdent de recherche et de formation a également révélé que l'ensemble de données comprend environ 880 000 vérifications de risques avant transaction dans plus de 190 pays. L'étude a été réalisée à partir de données d'utilisation anonymisées de ses calculateurs de risques entre août et décembre 2025. 

Leverage.Tradingdentun changement de comportement cohérent sur l'ensemble des périodes de volatilité en 2025

Leverage.Trading a constaté que les investisseurs particuliers ont commencé à évaluer le risque de liquidation plus tôt dans le cycle de marché, au lieu de réagir après l'accélération des sorties forcées. L'éditeur a également noté que les données montrent que les investisseurs vérifiaient fréquemment les niveaux de liquidation avant même que les plus importantes vagues de liquidation ne se produisent. 

La société a déterminé que les chèques apparaissaient quelques heures ou quelques jours avant le pic des principales vagues de liquidation. L'éditeur de recherche a également observé que ce schéma se répétait lors de plusieurs périodes de forte volatilité entre août et décembre.

« Ce qui ressort des données de 2025, c’est que certains secteurs du commerce de détail ne se contentent plus de réagir aux liquidations ; ils vérifient de plus en plus la viabilité de leurs positions avant même que la volatilité ne se manifeste pleinement. »

–Anton Palovaara, fondateur de Leverage.Trading 

Palovaara a également constaté que les contrôles de risque accrus survenaient souvent des heures, voire des jours, avant les liquidations les plus importantes. Il a affirmé que les données ne suggéraient pas que les traders aient anticipé l'évolution des prix, mais plutôt qu'ils soient devenus plus prudents face au risque de baisse alors que les tensions sur le marché continuaient de s'accentuer. 

Leverage.Trading a également observé une autre tendance : une forte augmentation des demandes de liquidation a été constatée en raison de la hausse de la volatilité, suivie d’une révision des exigences de marge par les traders, qui ont ensuite renforcé leurs fonds pour maintenir leurs positions ouvertes. Le rapport indique que les traders n’ont commencé à examiner les coûts de financement et les frais de détention que plus tard.

La société a révélé que cette séquence est apparue lors de plusieurs pics de volatilité, y voyant le signe d'une prise de conscience croissante du risque lié à l'effet de levier chez certains investisseurs particuliers. Leverage.Trading estime également que ce comportement indique une évolution d'une stratégie de trading purement réactive vers une validation précoce des risques.

Le trading de cryptomonnaies au détail diffère entre les traders internationaux et les traders américains

Leverage.Trading a constaté que les traders américains effectuaient environ deux fois plus de liquidations et de vérifications de marge par trader que la moyenne mondiale lors des pics de volatilité. Les utilisateurs internationaux ont globalement suivi la même tendance, mais ont repris plus rapidement la constitution de positions une fois la volatilité retombée. Le rapport indique que l'activité de trading hors des États-Unis s'est normalisée plus vite après les fortes fluctuations du marché.

Le rapport a également révélé que les traders américains représentaient environ 8 à 12 % de l'activité totale enregistrée durant la période étudiée. La société a avancé que ces résultats suggèrent que la culture du risque régionale peut influencer la manière dont les traders réagissent face à une accélération de la volatilité.

D'après l'étude, l'utilisation des appareils mobiles a prédominé lors des fluctuations de prix les plus rapides, les traders évaluant le risque de liquidation en temps réel. Le mobile a représenté environ 58 % des vérifications de risques à l'échelle mondiale durant la période étudiée, son utilisation chez les utilisateurs américains atteignant près de 63 %.

La société a constaté que les traders privilégiaient les ordinateurs de bureau pour une analyse plus approfondie de leurs positions et des ajustements de garantie. Leverage.Trading a indiqué que cette tendance suggère un processus en deux étapes : une première phase de défense rapide sur mobile, suivie d’une gestion structurée des positions sur ordinateur.