A FTX busca aprovação para vender uma reivindicação de US$ 175 milhões contra a Genesis Global Capital

Em um desenvolvimento recente, FTX, corretora de criptomoedas que enfrentou uma queda tumultuosa em novembro de 2022, entrou com uma ação em um tribunal de Delaware buscando aprovação para vender sua reivindicação de US$ 175 milhões contra a Genesis Global Capital, uma empresa de serviços financeiros digitais falida. A Alameda Research, um fundo de hedge associado à corretora de criptomoedas falida, foi quem originalmente fez essa reivindicação.

Motivação da FTX para a venda de reivindicações

A proposta apresentada pela FTX visa vender o crédito, seja integralmente ou em parte, em diferentes momentos para aproveitar as condições ideais do mercado. Atualmente, os créditos contra a Genesis são negociados a 65% do seu valor nominal, um valor significativamente superior aos 38% que os créditos da Alameda Research estão alcançando. Essa estratégia reflete a decisão da FTX de maximizar seus retornos em meio à dinâmica de mercado em constante mudança.

A moção também solicita a aprovação de um procedimento de vendas padronizado que se aplicaria a todas as vendas, reduzindo assim o custo e o atraso associados à apresentação de moções separadas para cada venda proposta. 

De acordo com a proposta de ordem de venda, o preço de venda deve corresponder a, no mínimo, 95% do preço mais alto cotado pelos principais formadores de mercado para créditos quirografários da Genesis Global Capital em uma data de referência dentro de três dias da data da venda.

A petição argumenta que “a emissão desta ordem é do melhor interesse dos devedores e de seus espólios, credores, detentores de participações e todas as demais partes interessadas”. No entanto, as objeções à venda do crédito podem ser apresentadas até 15 de fevereiro, proporcionando uma oportunidade para que as partes interessadas manifestem suas preocupações ou reservas em relação à venda proposta.

Contexto e justificativa

Inicialmente, em maio, a FTX tentou recuperar US$ 3,9 bilhões da Genesis, utilizando as disposições permitidas pela lei de falências. No entanto, em agosto, a FTX e a Genesis chegaram a um acordo negociado no valor de US$ 175 milhões, que foi homologado pelo tribunal em outubro. Naquela ocasião, outras reivindicações da FTX contra a Genesis foram extintas. 

Ambas as partes justificaram a redução do valor da reclamação alegando que o potencial de recuperação era altamente imprevisível e que o acordo ajudaria a evitar litígiostrace dispendiosos, cujo resultado também seria incerto.

O colapso da FTX em novembro de 2022 resultou de irregularidades descobertas em seus livros contábeis, causando grande impacto no setor de criptomoedas. Notavelmente, a Genesis Global Capital possuía US$ 175 milhões em sua conta na FTX. No entanto, alegou-se que isso não teve impacto negativo em suas atividades de formadora de mercado.

Falência da Genesis Global Capital e batalhas judiciais em curso

A Genesis Global Capital, subsidiária do Digital Currency Group (DCG), entrou com pedido de falência em janeiro de 2023, desencadeando uma série de conflitos legais, principalmente com a corretora de criptomoedas Gemini. A Genesis era responsável pela gestão do programa Gemini Earn, que sofreu interrupções quando os saques foram suspensos.

Em 1º de fevereiro, a Genesis firmou um acordo de US$ 21 milhões com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) referente a questões relacionadas ao programa Gemini Earn. Este acordo deverá desempenhar um papel significativo no processo de recuperação judicial da Genesis Global Capital.

Uma audiência crucial está agendada para o dia 14 de fevereiro em Nova York. Durante essa audiência, será examinado o plano de reorganização judicial proposto pelos devedores da Genesis, bem como a possível inclusão do acordo com a SEC nesse plano. Essa audiência marca um momento decisivo nos processos judiciais relacionados à falência da Genesis Global Capital.