FTX busca aprovação para vender reivindicação de US$ 175M contra a Genesis Global Capital

Em um desenvolvimento recente, a FTX, a exchange de criptomoedas que enfrentou uma queda tumultuada em novembro de 2022, apresentou um pedido em um tribunal de Delaware para buscar aprovação para vender sua reivindicação de US$ 175 milhões contra a Genesis Global Capital, uma empresa falida de serviços financeiros digitais. A Alameda Research, um fundo de hedge associado à exchange de criptomoedas falida, originalmente fez essa reivindicação.

A motivação da FTX para a venda da reivindicação

O pedido apresentado pela FTX visa vender a reivindicação, seja na íntegra ou em parte, e em vários momentos para aproveitar as condições ideais de mercado. Atualmente, as reivindicações contra a Genesis são negociadas a 65% de seu valor nominal, significativamente mais alto do que os 38% que a Alameda Research afirma estar obtendo. Esta medida reflete a decisão estratégica da FTX de maximizar seus retornos em meio a mudanças nas dinâmicas de mercado.

O pedido também solicita aprovação para um procedimento de venda padronizado que se aplicaria a todas as vendas, reduzindo assim o custo e o atraso associados ao apresentação de pedidos separados para cada venda proposta. 

De acordo com a ordem de venda proposta, o preço de venda deve ser de pelo menos 95% do maior preço cotado pelos principais market-makers para as reivindicações não garantidas gerais da Genesis Global Capital em uma data de referência dentro de três dias da data de venda.

O pedido argumenta que “a entrada desta Ordem está nos melhores interesses dos Devedores e de suas massas, credores, detentores de interesses e todas as outras partes interessadas.” No entanto, objeções à venda da reivindicação podem ser feitas até 15 de fevereiro, proporcionando uma oportunidade para as partes preocupadas expressarem suas preocupações ou reservas em relação à venda proposta.

Contexto e justificativa

A FTX inicialmente buscou recuperar US$ 3,9 bilhões da Genesis em maio, aproveitando as disposições permitidas pela lei de falências. No entanto, o acordo negociado de US$ 175 milhões foi alcançado entre a FTX e a Genesis em agosto e aprovado pelo tribunal em outubro. Naquela época, outras reivindicações contra a Genesis pela FTX foram apagadas. 

Ambas as partes justificaram o valor reduzido da reivindicação porque o potencial de recuperações era altamente imprevisível, e o acordo ajudaria a evitar litígios prolongados e custosos, cujo resultado também seria incerto.

O próprio colapso da FTX em novembro de 2022 resultou de irregularidades descobertas em seus livros contábeis, enviando ondas de choque pela indústria de criptomoedas. Notavelmente, a Genesis Global Capital tinha US$ 175 milhões em sua conta na FTX. No entanto, afirmou-se que isso não teve impacto adverso em suas atividades de market-making.

Falência e batalhas legais em andamento da Genesis Global Capital

A Genesis Global Capital, uma subsidiária da Digital Currency Group (DCG), declarou falência em janeiro de 2023, desencadeando uma série de conflitos legais, particularmente com a exchange de criptomoedas Gemini. A Genesis era responsável por gerenciar o programa Gemini Earn, que enfrentou interrupções quando os saques foram interrompidos.

Em 1º de fevereiro, a Genesis chegou a um acordo de US$ 21 milhões com a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) referente a questões relacionadas ao programa Gemini Earn. Este acordo está prestes a desempenhar um papel significativo no processo de reorganização bancária em andamento da Genesis Global Capital.

Uma audiência crucial do tribunal está agendada em Nova York em 14 de fevereiro. Durante esta audiência, o plano de reorganização bancária proposto pelos Devedores da Genesis será examinado, juntamente com a possível inclusão do acordo da SEC neste plano. Esta audiência marca um ponto crucial nos procedimentos legais em torno da falência da Genesis Global Capital.