FTX bittet um Genehmigung zum Verkauf der 175-Millionen-US-Dollar-Forderung gegen Genesis Global Capital

In einer jüngsten Entwicklung hat FTX, die Kryptobörse, die im November 2022 einem tumultartigen Niedergang gegenüberstand, einen Antrag bei einem Gericht in Delaware gestellt, um die Genehmigung zum Verkauf ihrer Forderung in Höhe von 175 Millionen US-Dollar gegen Genesis Global Capital, eine insolvente digitale Finanzdienstleistungsfirma, zu beantragen. Alameda Research, ein Hedge-Fond, der mit der insolventen Kryptobörse verbunden ist, hatte diese Forderung ursprünglich gestellt.

FTX’ Motivation für den Verkauf der Forderung

Der von FTX eingereichte Antrag zielt darauf ab, die Forderung entweder vollständig oder teilweise zu verkaufen und zu verschiedenen Zeitpunkten, um optimale Marktbedingungen zu nutzen. Derzeit werden Forderungen gegen Genesis zu 65 % ihres Nennwerts gehandelt, was deutlich höher ist als die 38 %, die Alameda Research behauptet, erzielt zu werden. Dieser Schritt spiegelt die strategische Entscheidung von FTX wider, ihre Renditen angesichts sich ändernder Marktbedingungen zu maximieren.

Der Antrag enthält auch die Bitte um Genehmigung eines standardisierten Verkaufsverfahrens, das auf alle Verkäufe Anwendung finden würde, wodurch die Kosten und Verzögerungen im Zusammenhang mit der Einreichung separater Anträge für jeden vorgeschlagenen Verkauf reduziert würden. 

Gemäß dem vorgeschlagenen Verkaufsauftrag muss der Verkaufspreis mindestens 95 % des höchsten Preises betragen, der von führenden Marktmachern für allgemeine ungesicherte Forderungen von Genesis Global Capital an einem Referenzdatum innerhalb von drei Tagen vor dem Verkaufsdatum angegeben wurde.

Der Antrag argumentiert, dass „der Erlass dieses Auftrags im besten Interesse der Schuldner und ihrer Massen, der Gläubiger, der Interessenträger und aller anderen Beteiligten liegt.“ Einsprüche gegen den Verkauf der Forderung können jedoch bis zum 15. Februar eingelegt werden, was den betroffenen Parteien die Möglichkeit gibt, ihre Bedenken oder Vorbehalte gegenüber dem vorgeschlagenen Verkauf zu äußern.

Hintergrund und Begründung

FTX hatte im Mai zunächst versucht, 3,9 Milliarden US-Dollar von Genesis zurückzufordern, wobei sie die im Insolvenzrecht vorgesehenen Bestimmungen nutzte. Die vereinbarte Einigung über 175 Millionen US-Dollar wurde jedoch im August zwischen FTX und Genesis erzielt und im Oktober vom Gericht genehmigt. Zu diesem Zeitpunkt wurden andere Forderungen von FTX gegen Genesis gestrichen. 

Beide Parteien rechtfertigten den reduzierten Forderungsbetrag damit, dass das Potenzial für Rückzahlungen sehr unvorhersehbar war und die Einigung dazu beitragen würde, langwierige und kostspielige Rechtsstreitigkeiten zu vermeiden, deren Ausgang ebenfalls ungewiss gewesen wäre.

Der eigene Zusammenbruch von FTX im November 2022 resultierte aus Unregelmäßigkeiten, die in ihren Kontobüchern entdeckt wurden, was Erschütterungen in der Kryptowährungsbranche auslöste. Bemerkenswerterweise hatte Genesis Global Capital 175 Millionen US-Dollar auf seinem FTX-Konto. Es wurde jedoch behauptet, dass dies keine negativen Auswirkungen auf seine Market-Making-Aktivitäten hatte.

Insolvenz und laufende Rechtsstreitigkeiten von Genesis Global Capital

Genesis Global Capital, eine Tochtergesellschaft der Digital Currency Group (DCG), meldete im Januar 2023 Insolvenz an, was eine Reihe von Rechtskonflikten auslöste, insbesondere mit der Kryptobörse Gemini. Genesis war für die Verwaltung des Gemini Earn-Programms verantwortlich, das unterbrochen wurde, als Auszahlungen gestoppt wurden.

Am 1. Februar einigte sich Genesis mit der United States Securities and Exchange Commission (SEC) auf eine Abfindung in Höhe von 21 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Fragen rund um das Gemini Earn-Programm. Diese Einigung wird eine bedeutende Rolle im laufenden Insolvenzreorganisationsprozess von Genesis Global Capital spielen.

Ein entscheidender Gerichtstermin ist für den 14. Februar in New York angesetzt. Während dieses Termins wird der von den Genesis-Schuldnern vorgeschlagene Insolvenzreorganisationsplan geprüft, ebenso wie die mögliche Aufnahme der SEC-Einigung in diesen Plan. Dieser Termin markiert einen entscheidenden Wendepunkt in den rechtlichen proceedings rund um die Insolvenz von Genesis Global Capital.