In einer aktuellen Entwicklung FTX , die im November 2022 einen turbulenten Niedergang erlebte, vor einem Gericht in Delaware einen Antrag auf Genehmigung des Verkaufs ihrer Forderung in Höhe von 175 Millionen US-Dollar gegen Genesis Global Capital, ein insolventes Unternehmen für digitale Finanzdienstleistungen, gestellt. Die Forderung war ursprünglich von Alameda Research, einem mit der insolventen Kryptowährungsbörse verbundenen Hedgefonds, erhoben worden.
FTXs Motivation für den Verkauf der Ansprüche
Der von FTX eingereichte Antrag zielt darauf ab, die Ansprüche ganz oder teilweise und zu verschiedenen Zeitpunkten zu verkaufen, um optimale Marktbedingungen zu nutzen. Derzeit werden Ansprüche gegen Genesis zu 65 % ihres Nennwerts gehandelt, deutlich mehr als die 38 %, die Ansprüche gegen Alameda Research erzielen. Dieser Schritt spiegelt die strategische Entscheidung von FTX wider, die Rendite angesichts der sich verändernden Marktdynamik zu maximieren.
Der Antrag fordert außerdem die Genehmigung eines standardisierten Verkaufsverfahrens, das für alle Verkäufe gelten soll, wodurch die Kosten und Verzögerungen reduziert würden, die mit der Einreichung separater Anträge für jeden geplanten Verkauf verbunden wären.
Gemäß dem vorgeschlagenen Verkaufsauftrag muss der Verkaufspreis mindestens 95 % des höchsten Preises betragen, den führende Market-Maker für allgemeine unbesicherte Forderungen von Genesis Global Capital an einem Stichtag innerhalb von drei Tagen vor dem Verkaufsdatum notiert haben.
Der Antrag argumentiert, dass „der Erlass dieser Anordnung im besten Interesse der Schuldner und ihrer Vermögensverhältnisse, der Gläubiger, der Anteilseigner und aller anderen Beteiligten liegt.“ Einwände gegen den Verkauf der Forderung können jedoch bis zum 15. Februar erhoben werden, wodurch betroffenen Parteien Gelegenheit gegeben wird, ihre Bedenken oder Vorbehalte hinsichtlich des geplanten Verkaufs zu äußern.
Hintergrund und Begründung
FTX versuchte im Mai zunächst, 3,9 Milliarden US-Dollar von Genesis zurückzufordern und nutzte dabei die Möglichkeiten des Insolvenzrechts. Im August einigten sich FTX und Genesis jedoch auf einen Vergleich in Höhe von 175 Millionen US-Dollar, der im Oktober vom Gericht genehmigt wurde. Gleichzeitig wurden alle weiteren Ansprüche von FTX gegen Genesis fallen gelassen.
Beide Parteien begründeten die Reduzierung der Forderungssumme damit, dass die Erfolgsaussichten einer Entschädigung höchst unvorhersehbar seien und der Vergleich dazu beitragen würde,tracund kostspielige Rechtsstreitigkeiten zu vermeiden, deren Ausgang ebenfalls ungewiss wäre.
Der Zusammenbruch von FTX im November 2022 war auf Unregelmäßigkeiten in den Geschäftsbüchern zurückzuführen und löste in der Kryptowährungsbranche einen Schock aus. Genesis Global Capital verfügte über 175 Millionen US-Dollar auf seinem FTX-Konto. Es wurde jedoch behauptet, dies habe keine negativen Auswirkungen auf seine Market-Making-Aktivitäten gehabt.
Insolvenz von Genesis Global Capital und laufende Rechtsstreitigkeiten
Genesis Global Capital, eine Tochtergesellschaft der Digital Currency Group (DCG), meldete im Januar 2023 Insolvenz an, was eine Reihe von Rechtsstreitigkeiten auslöste, insbesondere mit der Kryptowährungsbörse Gemini. Genesis war für die Verwaltung des Gemini-Earn-Programms verantwortlich, das durch den Stopp von Auszahlungen beeinträchtigt wurde.
Am 1. Februar erzielte Genesis eine Einigung mit der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) über 21 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem Gemini-Earn-Programm. Diese Einigung dürfte eine wichtige Rolle im laufenden Sanierungsverfahren von Genesis Global Capital im Rahmen des Insolvenzverfahrens spielen.
Am 14. Februar findet in New York eine entscheidende Gerichtsverhandlung statt. Dabei wird der von den Genesis-Schuldnern vorgeschlagene Sanierungsplan geprüft, einschließlich der möglichen Einbeziehung der SEC-Einigung in diesen Plan. Diese Verhandlung markiert einen Wendepunkt im Insolvenzverfahren von Genesis Global Capital.
