في تطور حديث، FTX ، وهي منصة تداول العملات الرقمية التي واجهت انهيارًا مفاجئًا في نوفمبر 2022، طلبًا إلى محكمة في ولاية ديلاوير للحصول على موافقة لبيع مطالبتها البالغة 175 مليون دولار ضد شركة Genesis Global Capital، وهي شركة خدمات مالية رقمية مفلسة. وكانت شركة Alameda Research، وهي صندوق تحوط مرتبط بمنصة تداول العملات الرقمية المفلسة، هي من قدمت هذه المطالبة في الأصل.
دوافع شركة FTX لبيع المطالبات
يهدف الطلب المقدم من شركة FTX إلى بيع المطالبة، إما كليًا أو جزئيًا، وفي أوقات مختلفة للاستفادة من أفضل ظروف السوق. حاليًا، تُتداول المطالبات ضد شركة Genesis بنسبة 65% من قيمتها الاسمية، وهي نسبة أعلى بكثير من نسبة 38% التي تُباع بها مطالبات شركة Alameda Research. تعكس هذه الخطوة قرار FTX الاستراتيجي بتعظيم عوائدها في ظل ديناميكيات السوق المتغيرة.
كما يطلب الطلب الموافقة على إجراء مبيعات موحد ينطبق على جميع عمليات البيع، مما يقلل التكلفة والتأخير المرتبطين بتقديم طلبات منفصلة لكل عملية بيع مقترحة.
وفقًا لأمر البيع المقترح، يجب أن يصل سعر البيع إلى 95% على الأقل من أعلى سعر تم تحديده من قبل كبار صانعي السوق للمطالبات العامة غير المضمونة لشركة Genesis Global Capital في تاريخ مرجعي في غضون ثلاثة أيام من تاريخ البيع.
يزعم الطلب أن "إصدار هذا الأمر يصب في مصلحة المدينين وورثتهم ودائنيهم وأصحاب المصالح وجميع الأطراف الأخرى ذات المصلحة". ومع ذلك، يمكن تقديم الاعتراضات على بيع المطالبة حتى 15 فبراير، مما يتيح الفرصة للأطراف المعنية للتعبير عن مخاوفها أو تحفظاتها بشأن البيع المقترح.
الخلفية والأساس المنطقي
سعت شركة FTX في البداية إلى استرداد 3.9 مليار دولار من شركة Genesis في مايو، مستفيدةً من الأحكام التي يسمح بها قانون الإفلاس. إلا أنه تم التوصل إلى تسوية تفاوضية بقيمة 175 مليون دولار بين FTX وGenesis في أغسطس، ووافقت عليها المحكمة في أكتوبر. وفي ذلك الوقت، تم شطب الدعاوى الأخرى التي رفعتها FTX ضد Genesis.
وقد برر كلا الطرفين تخفيض مبلغ المطالبة لأن احتمالات الاسترداد كانت غير متوقعة إلى حد كبير، كما أن التسوية من شأنها أن تساعد في تجنب التقاضيtracوالمكلف، والذي ستكون نتيجته غير مؤكدة أيضًا.
نتج انهيار منصة FTX في نوفمبر 2022 عن مخالفات تم اكتشافها في سجلاتها المحاسبية، مما أحدث صدمة في قطاع العملات الرقمية. والجدير بالذكر أن شركة Genesis Global Capital كانت تمتلك 175 مليون دولار في حسابها على منصة FTX. ومع ذلك، فقد تم التأكيد على أن هذا لم يؤثر سلبًا على أنشطتها في صناعة السوق.
إفلاس شركة جينيسيس جلوبال كابيتال ومعاركها القانونية المستمرة
أعلنت شركة جينيسيس جلوبال كابيتال، التابعة لمجموعة العملات الرقمية (DCG)، إفلاسها في يناير 2023، مما أدى إلى سلسلة من النزاعات القانونية، لا سيما مع منصة تداول العملات الرقمية جيميني. وكانت جينيسيس مسؤولة عن إدارة برنامج جيميني إيرن، الذي واجه اضطرابات عند توقف عمليات السحب.
في الأول من فبراير، توصلت شركة جينيسيس إلى تسوية بقيمة 21 مليون دولار مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن قضايا تتعلق ببرنامج جيميني إيرن. ومن المتوقع أن تلعب هذه التسوية دورًا هامًا في عملية إعادة هيكلة شركة جينيسيس جلوبال كابيتال الجارية في إطار إجراءات الإفلاس.
من المقرر عقد جلسة استماع حاسمة في نيويورك يوم 14 فبراير. خلال هذه الجلسة، سيتم بحث خطة إعادة تنظيم الإفلاس المقترحة من قبل مديني شركة جينيسيس، بالإضافة إلى إمكانية إدراج تسوية هيئة الأوراق المالية والبورصات ضمن هذه الخطة. تمثل هذه الجلسة منعطفًا محوريًا في الإجراءات القانونية المتعلقة بإفلاس شركة جينيسيس جلوبال كابيتال.
