FTX demande l'approbation pour vendre une créance de 175 M$ contre Genesis Global Capital
- FTX sollicite l'autorisation du tribunal pour vendre une créance de 175 millions de dollars contre Genesis Global Capital.
- Genesis, une filiale de Digital Currency Group, conclut un règlement avec la SEC pour 21 millions de dollars dans le cadre de sa faillite.
- L'audience clé aura lieu le 14 février pour décider de la faillite de Genesis et du règlement avec la SEC.
Dans un développement récent, FTX, l'échange de cryptomonnaies qui a connu une chute tumultueuse en novembre 2022, a déposé une motion devant un tribunal du Delaware pour demander l'approbation de la vente de sa créance de 175 millions de dollars contre Genesis Global Capital, une entreprise de services financiers numériques en faillite. Alameda Research, un fonds spéculatif associé à l'échange de cryptomonnaies en faillite, avait initialement formulé cette créance.
La motivation de FTX pour la vente de la créance
La motion soumise par FTX vise à vendre la créance, soit en totalité, soit en partie, et à différents moments pour profiter des conditions optimales du marché. Actuellement, les créances contre Genesis sont négociées à 65 % de leur valeur nominale, nettement supérieur aux 38 % qu'Alameda Research affirme percevoir. Cette démarche reflète la décision stratégique de FTX de maximiser ses rendements dans un contexte de dynamique de marché changeante.
La motion demande également l'approbation d'une procédure de vente standardisée qui s'appliquerait à toutes les ventes, réduisant ainsi les coûts et les délais associés au dépôt de motions séparées pour chaque vente proposée.
Selon l'ordre de vente proposé, le prix de vente doit s'élever à au moins 95 % du prix le plus élevé offert par les principaux market-makers pour les créances générales non garanties de Genesis Global Capital à une date de référence dans les trois jours suivant la date de vente.
La motion fait valoir que « L'adoption de cet ordre est dans le meilleur intérêt des débiteurs et de leurs successions, des créanciers, des titulaires d'intérêts et de toutes les autres parties intéressées. » Cependant, des objections à la vente de la créance peuvent être formulées jusqu'au 15 février, offrant une opportunité aux parties concernées d'exprimer leurs préoccupations ou réserves concernant la vente proposée.
Contexte et justification
FTX avait initialement cherché à récupérer 3,9 milliards de dollars auprès de Genesis en mai, en s'appuyant sur les dispositions prévues par la loi sur les faillites. Cependant, le règlement négocié pour 175 millions de dollars a été conclu entre FTX et Genesis en août et approuvé par le tribunal en octobre. À ce moment-là, les autres créances de FTX contre Genesis avaient été rayées.
Les deux parties ont justifié la réduction du montant de la créance car le potentiel de récupération était très imprévisible, et le règlement aiderait à éviter des litiges prolongés et coûteux, dont l'issue aurait également été incertaine.
L'effondrement de FTX lui-même en novembre 2022 a été causé par des irrégularités découvertes dans ses livres comptables, provoquant des secousses dans l'industrie des cryptomonnaies. Il est à noter que Genesis Global Capital avait 175 millions de dollars sur son compte FTX. Cependant, il a été affirmé que cela n'a pas eu d'impact négatif sur ses activités de market-making.
La faillite de Genesis Global Capital et les batailles juridiques en cours
Genesis Global Capital, une filiale de Digital Currency Group (DCG), a déposé le bilan en janvier 2023, déclenchant une série de conflits juridiques, en particulier avec l'échange de cryptomonnaies Gemini. Genesis était responsable de la gestion du programme Gemini Earn, qui a connu des perturbations lorsque les retraits ont été suspendus.
Le 1er février, Genesis a conclu un règlement de 21 millions de dollars avec la Securities and Exchange Commission (SEC) concernant les problèmes liés au programme Gemini Earn. Ce règlement est appelé à jouer un rôle significatif dans le processus de réorganisation en faillite en cours de Genesis Global Capital.
Une audience crucielle du tribunal est prévue à New York le 14 février. Lors de cette audience, le plan de réorganisation en faillite proposé par les débiteurs de Genesis sera examiné, ainsi que l'inclusion potentielle du règlement de la SEC dans ce plan. Cette audience marque un jalon pivot dans les procédures juridiques entourant la faillite de Genesis Global Capital.
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James Kinoti
Passionné de crypto, James prend plaisir à partager ses connaissances sur la fintech, la cryptomonnaie ainsi que la blockchain et les technologies de pointe. Les dernières innovations dans l'industrie crypto, les jeux cryptos, l'IA, la technologie blockchain et d'autres technologies occupent ses pensées. Sa mission : rester à la page des applications transformatrices dans divers secteurs.
