FTX、ジェネシス・グローバル・キャピタルに対する1億7,500万ドルの債権売却を承認申請

最近の進展として、FTXは、2022年11月に激しい転落を経験した暗号通貨取引所として、破綻したデジタル金融サービス企業であるジェネシス・グローバル・キャピタルに対する1億7,500万ドルの債権売却を承認するためにデラウェア州の裁判所に動議を提出しました。この債権は、破綻した暗号通貨取引所に関連するヘッジファンドであるアラモダ・リサーチによって元々主張されていました。

FTXの債権売却の動機

FTXが提出した動議は、債権を完全にまたは部分的に、また最適な市場条件を利用するために様々な時期に売却することを目的としています。現在、ジェネシスに対する債権は額面の65%で取引されており、アラモダ・リサーチが主張する38%を大幅に上回っています。この動きは、変化する市場動向の中で収益を最大化するというFTXの戦略的決定を反映しています。

動議では、各提案された売却ごとに個別の動議を提出することに伴うコストと遅延を削減するため、すべての売却に適用される標準的な販売手続きの承認も求めています。 

提案された売却命令によると、売却価格は、売却日の3日以内の基準日におけるジェネシス・グローバル・キャピタルの一般無担保債権に対して主要市場メーカーが提示した最高価格の少なくとも95%に達する必要があります。

動議は、「この命令の承認は、債務者およびその財産、債権者、持分保有者、およびその他の利害関係者の最善の利益にかなう」と主張しています。しかし、債権売却に対する異議は2月15日まで提出可能であり、懸念のある関係者が提案された売却に関する懸念や保留事項を表明する機会が提供されます。

背景と理由

FTXは当初、破産法の規定を活用して、2022年5月にジェネシスから39億ドルの回収を目指しました。しかし、1億7,500万ドルでの交渉による和解はFTXとジェネシスの間で2022年8月に成立し、10月に裁判所によって承認されました。当時、FTXによるジェネシスに対する他の債権は抹消されました。 

両当事者は、回収の可能性が非常に予測不可能であり、和解が長期化し費用のかかる訴訟を回避するのに役立ち、その結果も不確実であるため、減額された債権額を正当化しました。

2022年11月のFTX自身の崩壊は、帳簿の不正が発覚したことに起因し、暗号通貨業界に衝撃を与えました。特筆すべきは、ジェネシス・グローバル・キャピタルにFTX口座に1億7,500万ドルがあったことです。しかし、これは市場メイク活動に悪影響を及ぼさなかったと主張されました。

ジェネシス・グローバル・キャピタルの破産と継続中の法的闘争

デジタルカレンシーグループ（DCG）の子会社であるジェネシス・グローバル・キャピタルは、2023年1月に破産を申請し、特に暗号通貨取引所ジェミニとの間で一連の法的紛争を引き起こしました。ジェネシスは、出金が停止された際に混乱をきたしたジェミニ・アーン・プログラムの管理を担当していました。

2月1日、ジェネシスは、ジェミニ・アーン・プログラムに関する問題に関連して、米国証券取引委員会（SEC）と2,100万ドルの和解に達しました。この和解は、ジェネシス・グローバル・キャピタルの継続中の破産再編プロセスにおいて重要な役割を果たす見込みです。

重要な裁判所の聴聞会が2月14日にニューヨークで開催されます。この聴聞会では、ジェネシス債務者の提案する破産再編計画と、SECの和解がこの計画に組み込まれる可能性が検討されます。この聴聞会は、ジェネシス・グローバル・キャピタルの破産をめぐる法的手続きにおける重要な転換点を示しています。